Wie sieht eine ideale Altersvorsorge aus?

Obwohl das Konzept eines idealen Altersvorsorgeportfolios relativ ist, würden viele Finanzplaner dies in Bezug auf die Leistungsfähigkeit definieren. Ein "idealer" Plan in diesem Sinne ist einer, der Ihre finanziellen Bedürfnisse bis zum Tod befriedigt. Die Art und Weise, wie die tatsächlichen Mittel zugewiesen werden, um dies zu erreichen, kann in Abhängigkeit von einer Reihe von Faktoren erheblich variieren. Die meisten idealen Portfolios, um jemanden durch den Ruhestand zu führen, weisen zumindest einige der folgenden Merkmale auf.

Die zentralen Thesen

• Ein ideales Portfolio sollte eine Wachstumskomponente enthalten, insbesondere wenn der Portfoliobesitzer jung ist.
• Eine intelligente Diversifizierung der Vermögenswerte eines Portfolios ist der Schlüssel.
• Die richtige Einschätzung der Risikotoleranz ist ebenfalls von entscheidender Bedeutung.

Eine Wachstumskomponente

Altersvorsorgepläne sind darauf ausgelegt, über lange Zeiträume zu wachsen, und Wachstumsinstrumente wie Aktien und Immobilien bilden in der Regel den Kern der erfolgreichsten Altersvorsorge-Portfolios, zumindest wenn sie sich in der Wachstumsphase befinden. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass mindestens ein Teil Ihrer Altersguthaben schneller wächst als die Inflationsrate, da Sie dadurch Ihre Kaufkraft im Laufe der Zeit steigern können.

Daten von Kiplinger.com zeigen, dass Aktien im Laufe der Zeit die mit Abstand besten Renditen aller Anlageklassen erzielten. Von 1926 bis 2018 wuchsen die Aktien durchschnittlich um 10, 1% pro Jahr, während die Anleihen nur halb so schnell gewachsen sind und die liquiden Mittel um 3, 3% gewachsen sind. Selbst Altersportfolios, die weitgehend auf Kapitalerhaltung und Einkommensgenerierung ausgerichtet sind, halten aus diesem Grund häufig einen geringen Prozentsatz der Aktienbestände aufrecht, um eine Absicherung gegen Inflation zu gewährleisten.

10, 1%

Die Menge an jährlichem Wachstum, die die Aktien zwischen 1926 und 2018 durchschnittlich hatten.

Angemessene Vielfalt

Die Diversifikation wird im Laufe der Zeit eine andere Form annehmen, wenn Sie sich dem Rentenalter nähern. Wenn Sie in den Zwanzigern sind, müssen Sie Ihr Portfolio möglicherweise nur auf verschiedene Arten von Aktien wie Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien und -Fonds sowie möglicherweise Immobilien diversifizieren.

Sobald Sie Ihre 40er und 50er Jahre erreicht haben, müssen Sie wahrscheinlich beginnen, einige Ihrer Bestände in konservativere Sektoren wie Unternehmensanleihen, Vorzugsaktien und andere moderate Instrumente zu verschieben, die immer noch wettbewerbsfähige Renditen erzielen können, jedoch mit weniger Risiko als rein Aktien. Alternative Anlagen wie Edelmetalle, Derivate, Öl- und Gasleasing und andere nicht korrelierende Vermögenswerte können auch die Gesamtvolatilität Ihres Portfolios verringern und dazu beitragen, in Zeiten mit möglicherweise stagnierenden traditionellen Anlageklassen bessere Renditen zu erzielen.

Ein ideales Pensionsportfolio hängt auch nicht zu stark von Aktien des Unternehmens ab, die entweder innerhalb oder außerhalb Ihres 401 (k) - oder eines anderen Aktienkaufplans gekauft werden. Ein erheblicher Wertverlust dieser Aktien kann Ihre Altersvorsorge drastisch verändern, wenn sie einen erheblichen Prozentsatz Ihrer gesamten Altersvorsorgeerträge ausmachen.

Investieren nach dem goldenen Zeitalter

Ausreichende Sicherheit

Sobald Sie im oder in der Nähe des Renteneintrittsalters sind, ändert sich Ihre Risikotoleranz und Sie müssen sich mehr auf Kapitalerhalt und Einkommen als auf Wachstum konzentrieren. Dies bedeutet, dass Instrumente wie Einlagenzertifikate (CDs), Schatzanweisungen sowie feste und indexierte Renten angemessen sein können, wenn Sie eine Kapital- oder Einkommensgarantie benötigen.

Im Allgemeinen wird Ihr Portfolio jedoch nicht ausschließlich in garantierte Instrumente investiert, bis Sie Ihre 80er oder 90er Jahre erreicht haben. Ein ideales Vorsorgeportfolio berücksichtigt Ihr Drawdown-Risiko und misst, wie lange es dauert, bis Sie sich von einem großen Verlust in Ihrem Portfolio erholt haben.

Aktives vs. passives Management

Investoren haben heute mehr Auswahlmöglichkeiten als je zuvor, wenn es darum geht, wer ihr Geld verwalten kann. Eine dieser Möglichkeiten ist das aktive oder passive Portfoliomanagement. Viele Planer empfehlen ausschließlich Portfolios von Indexfonds, die passiv verwaltet werden, während andere aktiv verwaltete Portfolios anbieten, die Renditen erzielen, die denen der breiteren Märkte mit geringerer Volatilität überlegen sind.

Darüber hinaus stehen Robo-Berater zur Verfügung, die Portfolios nach vorgegebenen, durch Marktaktivitäten ausgelösten Algorithmen zuordnen und verwalten können. Diese automatisierten Berater kosten in der Regel weit weniger als menschliche Manager, obwohl ihre Unfähigkeit, wesentlich von ihren Programmen abzuweichen, in einigen Fällen nachteilig sein kann und die Handelsmuster, die sie verwenden, im Allgemeinen weniger ausgefeilt sind als die, die von ihren menschlichen Kollegen verwendet werden.

Robo-Berater sind möglicherweise nicht die beste Wahl, wenn Sie erweiterte Dienstleistungen wie Nachlassplanung, komplizierte Steuerverwaltung, Verwaltung von Treuhandfonds oder Altersvorsorge benötigen.

Die Quintessenz

Konzeptionell würden die meisten Menschen ein „ideales“ Altersportfolio als eines definieren, das es ihnen ermöglicht, nach dem Ausscheiden aus der Arbeitswelt relativ komfortabel zu leben und die dabei anfallenden Kosten zu tragen. Ihr Portfolio sollte immer das richtige Gleichgewicht zwischen Wachstum, Ertrag und Kapitalerhalt enthalten. Die Wichtigkeit jedes dieser Merkmale hängt jedoch immer von Ihrer Risikotoleranz, Ihren Anlagezielen und Ihrem Zeithorizont ab.

Im Allgemeinen sollten Sie Ihr Portfolio entweder größtenteils oder vollständig auf Wachstum ausrichten, bis Sie das mittlere Alter erreicht haben. Zu diesem Zeitpunkt können sich Ihre Ziele in Richtung Einkommen und geringeres Risiko verschieben. Dennoch haben verschiedene Anleger unterschiedliche Risikotoleranzen, und wenn Sie beabsichtigen, bis zu einem späteren Zeitpunkt zu arbeiten, sind Sie möglicherweise bereit, größere Risiken mit Ihrem Geld einzugehen. Das ideale Portfolio hängt daher letztendlich immer von Ihnen ab - und davon, was Sie tun möchten, um Ihre Ziele zu erreichen.