Zeithorizonte nutzen, um Ihre Ziele zu erreichen Investieren

Wenn Sie über eine Investition nachdenken, sind wenige Fragen so wichtig wie "Was ist Ihr Zeithorizont?" Die Antwort kann Ihnen bei der Entscheidung helfen, welche Art von Anlageinstrument Sie in Betracht ziehen sollten, welche Anlagen Sie vermeiden sollten und wie lange Sie Ihre Anlage vor dem Verkauf halten müssen.

Risiko und Zeit

Investoren investieren ihr Geld häufig in ein aggressives Anlageinstrument wie Wachstumsaktien - und halten es dann unbegrenzt dort. Kein kluger Schachzug. Während eine solche Investition eine gute Wahl sein kann, wenn sie gekauft wird, kann sie mit der Zeit immer weniger angemessen werden. Dieses Szenario tritt häufig beim Sparen für den Ruhestand oder für die College-Ausgaben eines Kindes auf - ein beliebiger langfristiger Investitionsplan.

In einem gängigen Beispiel nehmen Anleger an den Aktienbeteiligungsplänen ihrer Mitarbeiter teil. Über mehrere Jahrzehnte hinweg helfen zweiwöchentliche Gehaltsabzüge und Arbeitgeberabgleichsbeiträge dem Arbeitnehmer, eine beträchtliche Anzahl von Unternehmensanteilen aufzubauen. Kurz vor dem Ruhestandsdatum des Mitarbeiters stürzt die Börse jedoch ab, was den Wert des Portfolios des Mitarbeiters zerstört und ihn zwingt, weiter zu arbeiten. Ein ähnliches Ergebnis wird häufig beobachtet, wenn ein Mitarbeiter seine Ersparnisse zu 100% in Aktienfonds investiert. Seit Jahren herrscht ein Bullenmarkt und das Gleichgewicht wächst. Gerade als der Mitarbeiter in den Ruhestand gehen will, löscht ein Rückgang der Aktienmärkte einen erheblichen Teil des Notgroschens des Mitarbeiters aus.

Diese Szenarien spielen sich häufig ab. Als Reaktion darauf hat die Finanzdienstleistungsbranche Anlageprodukte entwickelt, mit denen Anleger ihre Portfoliobestände auf einen angemessenen Zeitplan abstimmen können. Dieser Ansatz hilft den Anlegern, die negativen Folgen einer unangemessenen Vermögensallokation zu vermeiden.

Natürlich muss bei jeder dieser Investitionen auf die damit verbundenen Gebühren und Kosten geachtet werden. Einige Investmentfonds und Anlageprodukte, wie zum Beispiel Zielterminfonds, erheben höhere Gebühren als andere. Daher müssen die Kosten berücksichtigt werden, wenn Sie den Zeitrahmen Ihrer Anlage berücksichtigen.

Zeithorizonte auswerten

Es gibt keine festen Regeln, aber einige allgemein vereinbarte Richtlinien helfen Ihnen bei der Entscheidung, welche Investitionen für verschiedene Zeitpläne geeignet sind.

Um ein Portfolio auf Zeitbasis zu erstellen, müssen Sie erkennen, dass Volatilität kurzfristig ein größeres Risiko darstellt als langfristig. Wenn Sie 30 Jahre Zeit haben, um ein Ziel wie den Ruhestand zu erreichen, ist eine Marktbewegung, die den Wert Ihrer Investitionen senkt, keine so große Gefahr, da Sie Jahrzehnte Zeit haben, sich zu erholen. Die gleiche Volatilität ein Jahr vor Ihrer Pensionierung zu erleben, kann jedoch Ihre Pläne ernsthaft in Frage stellen.

Dementsprechend ist es eine wertvolle Übung, Parameter um den Zeitrahmen Ihrer Investitionen zu platzieren.

• Kurzfristig. Kurzfristige Ziele sind in der Regel die nächsten fünf Jahre. Mit einem kurzfristigen Horizont ist das Datum, an dem das Geld benötigt wird, zu kurz, um sich von dem Markteinbruch zu erholen. Um das Verlustrisiko zu verringern, ist das Halten von Mitteln in bar oder bargeldähnlichen Fahrzeugen wahrscheinlich die geeignetste Strategie. Geldmarktfonds und kurzfristige Einlagenzertifikate sind ebenso wie Sparkonten beliebte konservative Anlagen.
• Zwischenlaufzeit. Zwischenziele sind die fünf bis zehn Jahre in der Zukunft. In diesem Bereich wird ein gewisses Engagement in Aktien und Anleihen dazu beitragen, den Wert der Erstinvestition zu steigern, und die Zeit, bis das Geld ausgegeben werden muss, ist in Zukunft weit genug, um ein gewisses Maß an Volatilität zuzulassen. Ausgewogene Investmentfonds, die eine Mischung aus Aktien und Anleihen enthalten, sind beliebte Anlagen für mittelfristige Ziele.
• Langfristig. Langfristige Ziele sind die mehr als 10 Jahre in der Zukunft. Konservativere Anleger geben möglicherweise 15 Jahre als Zeithorizont für langfristige Ziele an. Über lange Zeiträume bieten Aktien ein größeres Ertragspotenzial. Sie bergen zwar auch ein höheres Risiko, es steht jedoch Zeit zur Verfügung, um sich vom Verlust zu erholen.

Investitionsmöglichkeiten

Um den Anlegern zu helfen, die negativen Konsequenzen eines schlechten Timings zu vermeiden, hat die Finanzdienstleistungsbranche eine Reihe von Investitionen getätigt:

• Zieldatumsfonds sind Investmentfonds, die den Mix der Vermögenswerte (Aktien, Anleihen, Barmittel) in ihren Portfolios nach einem ausgewählten Zeitrahmen automatisch zurücksetzen. Sie werden häufig als Altersvorsorgevehikel eingesetzt, wobei die Mischung der Anlagen mit Annäherung an den Ruhestandstermin des Anlegers konservativer wird. Zum Beispiel könnte ein Zieldatum-Fonds, der den Ruhestand eines Anlegers in 30 Jahren ab dem heutigen Tag finanzieren soll, eine Mischung aus stark aktiengewichteten Anlagen mit einem moderaten Bestand an Anleihen und wenig Barmitteln aufweisen. Dreißig Jahre später könnte die Mischung genau umgekehrt sein: Der größte Anteil des Portfolios entfällt auf Bargeld, gefolgt von einer moderaten Anzahl von Anleihen und wenigen Aktien.
• College- Sparpläne und qualifizierte Studienpläne, auch 529-Pläne genannt, helfen den Anlegern dabei, die Kosten für eine College-Ausbildung zu decken. Diese steuerbegünstigten Programme, die nach Section 529 des Internal Revenue Code benannt sind, helfen Anlegern, die Kosten für Unterricht, Unterkunft und Verpflegung, Bücher und andere bildungsbezogene Kosten zu tragen. Eine Methode ist ein College-Sparplan, mit dem Anleger einen bestimmten Geldbetrag beiseite legen können, der in der Regel in eine vorab genehmigte Liste von Investmentfonds investiert wird. Bei vielen dieser Fonds handelt es sich um altersbasierte Fonds, deren Funktionsweise der von Fonds mit Stichtag ähnelt. Mit zunehmendem Alter des Kindes und dem Zeitpunkt, zu dem die Studiengebühren gezahlt werden müssen, wird die Vermögensallokation konservativer. Da sich der Wert des Anlageportfolios mit den Schwankungen der Finanzmärkte ändert, werden durch automatische Anpassungen des Portfolios Geldmittel in konservativere Anlagen umgeschichtet, um das Risiko zu verringern, dass ein Börsencrash die Ersparnisse unmittelbar vor dem Eintritt der Studiengebühren zunichte macht. Die Herausforderung hierbei ist, dass das zugrunde liegende Investitionswachstum möglicherweise nicht ausreicht, um die gesamten Studiengebühren zu decken.
• Investmentfonds sind eine bequeme Möglichkeit zur Diversifizierung. Die Wahl von Anlagen, bei denen Vermögenswerte automatisch in liquide Mittel oder einkommensorientierte Instrumente umgewandelt werden, ist nicht die einzige Option für Anleger, die Zeithorizonte nutzen möchten. Eine weitere Option besteht darin, in Investmentfonds zu investieren und das Geld im Laufe der Zeit in weniger aggressive Fonds zu investieren. Sie bieten professionelles Investment Management, einschließlich Wertpapierauswahl, und eine große Auswahl an Optionen, wodurch es einfach wird, eine Mischung aus vielen Wertpapieren zu erhalten. Sogenannte „Balanced Funds“ bieten sogar ein Gleichgewicht zwischen Aktien und Anleihen in einem einzigen Fonds.
• Aktien und Anleihen - Wenn Sie Zeit, Können und Interesse haben, können Sie Ihr eigenes Portfolio aufbauen und verwalten. Im Laufe der Zeit können Sie Ihre Asset-Allokation zugunsten weniger aggressiver Anlagen anpassen.

Die Quintessenz

Bei der Investition in den Zeithorizont dreht sich alles um Planung. Sie müssen über Ihre Ziele nachdenken. Sobald Sie dies getan haben, basiert die Investitionsauswahl auf der Zeit, die Sie haben, bis das Ziel finanziert werden muss. Mit dem näher rückenden Datum der Finanzierung werden die Vermögenswerte auf konservativere Anlagen verlagert, um das Risiko marktbedingter Verluste zu verringern, die Ihre Strategie beeinträchtigen. Die damit verbundenen Gebühren müssen jedoch bei der Auswahl des Investitionsmix berücksichtigt werden.