Nicht realisierter Verlust
Ein nicht realisierter Verlust ist ein Verlust, der sich daraus ergibt, dass ein Vermögenswert nach einem Kursrückgang gehalten wird, anstatt ihn zu verkaufen und den Verlust zu realisieren. Ein Anleger kann es vorziehen, einen Verlust unrealisiert zu lassen, in der Hoffnung, dass sich der Preis des Vermögenswerts irgendwann erholt, wodurch er zumindest ausgeglichen wird oder einen geringfügigen Gewinn erzielt. Aus steuerlichen Gründen muss ein Verlust realisiert werden, bevor er zur Verrechnung von Kapitalgewinnen verwendet werden kann.
1:22Was sind nicht realisierte Gewinne und Verluste?
Unrealisierte Verluste verstehen
Ein nicht realisierter Verlust resultiert aus einem Wertverlust einer noch nicht abgeschlossenen Transaktion. Das Unternehmen oder der Investor würde den Verlust nicht erleiden, es sei denn, sie würden den Deal oder die Transaktion abschließen, während sie sich noch in diesem Zustand befinden. Während zum Beispiel die Aktien im obigen Beispiel unverkauft bleiben, ist der Verlust nicht eingetreten. Erst nach der Übertragung des Vermögens wird der Verlust begründet. Das Warten, bis die Investition diese Rückgänge wieder wettgemacht hat, kann dazu führen, dass der nicht realisierte Verlust gelöscht oder ein Gewinn erzielt wird.
Ein nicht realisierter Verlust kann für einen bestimmten Zeitraum berechnet werden. Dies kann vom Zeitpunkt des Erwerbs der Vermögenswerte bis zu ihrem letzten Marktwert reichen. Ein nicht realisierter Verlust kann auch für bestimmte Vergleichsperioden berechnet werden, wenn die Aktien Verluste verzeichneten, die ihren Wert unter eine frühere Bewertung sanken.
Die Entscheidung, einen unrentablen Vermögenswert zu verkaufen, der einen nicht realisierten Verlust in einen realisierten Verlust umwandelt, kann eine Entscheidung sein, um eine weitere Erosion des Gesamtportfolios des Anteilseigners zu verhindern. Eine solche Entscheidung könnte getroffen werden, wenn keine Aussicht auf eine Erholung der Aktien besteht. Der Verkauf der Vermögenswerte ist ein Versuch, einen Teil der ursprünglichen Investition wiederzugewinnen, da es unwahrscheinlich ist, dass die Aktie zu ihrem früheren Wert zurückkehrt. Wenn ein Portfolio stärker diversifiziert ist, kann dies die Auswirkungen abschwächen, wenn die nicht realisierten Gewinne aus anderen Vermögenswerten die kumulierten nicht realisierten Verluste übersteigen.
Die zentralen Thesen
- Nicht realisierte Verluste sind Verluste aus dem Halten eines Vermögenswerts, dessen Preis gesunken ist, der jedoch nicht verkauft wurde.
- Nicht realisierte Verluste werden zu realisierten Verlusten, wenn ein Vermögenswert verkauft wird.
- Je nach Art des Wertpapiers können nicht realisierte Verluste Auswirkungen auf die Rechnungslegung eines Unternehmens haben oder nicht.
Nicht realisierte Verluste im Rechnungswesen
Unrealisierte Verluste sind zwar theoretisch, können jedoch je nach Art des Wertpapiers unterschiedlich behandelt werden. Wertpapiere, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden, haben keinen Nettoeffekt auf die Finanzen eines Unternehmens und werden daher nicht im Jahresabschluss erfasst. Die Firma kann beschließen, eine Fußnote in die Erklärungen aufzunehmen, in der diese erwähnt werden. Handelsbestände werden jedoch zum beizulegenden Zeitwert bilanziert oder erfolgswirksam erfasst. Dies liegt in erster Linie daran, dass ihr Wert die Gewinne oder Verluste eines Unternehmens erhöhen oder verringern kann. Somit können nicht realisierte Verluste einen direkten Einfluss auf das Ergebnis je Aktie eines Unternehmens haben. Ihre Auswirkung auf den Cashflow eines Unternehmens ist jedoch neutral. Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden ebenfalls im Abschluss eines Unternehmens zum beizulegenden Zeitwert als Vermögenswerte erfasst.
Beispiel für einen nicht realisierten Verlust
Angenommen, ein Investor hat 1.000 Aktien von Widget Co. zu einem Preis von 10 US-Dollar gekauft und anschließend auf ein Tief von 6 US-Dollar gesunken. Der Investor hätte zu diesem Zeitpunkt einen nicht realisierten Verlust von 4.000 USD. Wenn die Aktie anschließend auf 8 USD steigt und der Anleger sie dann verkauft, würde der realisierte Verlust 2.000 USD betragen. Für steuerliche Zwecke ist der nicht realisierte Verlust von 4.000 USD von geringer Bedeutung, da es sich lediglich um ein "Papier" oder einen theoretischen Verlust handelt. Entscheidend ist der realisierte Verlust von 2.000 US-Dollar.
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