US-Sparanleihen Serie EE vs. Serie I: Was ist der Unterschied?

Das Sparprogramm des US-Finanzministeriums wurde 1935 eingeführt, um die Amerikaner zu ermutigen, Geld zu sparen und in die amerikanische Regierung zu investieren. Das Finanzministerium hat sich jedoch der Zeit angepasst und mit seltenen Ausnahmen werden Sparbriefe nicht mehr auf Papier gedruckt. Die Regierung verkauft Sparbriefe und andere Wertpapiere über die Website "TreasuryDirect.gov".

Sparanleihen gibt es jetzt in zwei Versionen, der Serie EE und der Serie I.

Serien-EE-Anleihen sind festverzinslich und Anlagen, deren Wert sich über einen Zeitraum von 20 Jahren garantiert verdoppelt. Die neueren Anleihen der Serie I sind sowohl fest als auch variabel verzinslich, um mit der Inflation Schritt zu halten.

Serie EE US-Sparbriefe

Die bekanntere Series EE-Anleihe ist ein direkter Nachfolger der Series E-Sparanleihe. Die ursprüngliche Serie E war als War Bond bekannt und trug zur Finanzierung der amerikanischen Beteiligung am Zweiten Weltkrieg bei.

Serien-EE-Anleihen können mit einem Nennwert von nur 25 USD erworben werden. Nennwerte sind auch in Penny-Schritten über dem Basisbetrag von 25 USD verfügbar. Sie könnten also eine Anleihe für 25, 32 USD kaufen, wenn Sie dies wünschen. Der maximale Betrag, den ein Käufer pro Jahr erwerben kann, beträgt 10.000 USD. Die Anleihen werden an einen einzelnen Eigentümer ausgegeben und können nicht auf dem Sekundärmarkt verkauft werden.

Doppelte Wertgarantie und Rückzahlung

EE-Anleihen werden von der US-Regierung mit einer Garantie geliefert, dass sich der Wert über die Laufzeit der Anleihe, die in der Regel 20 Jahre beträgt, mindestens verdoppelt. Bei Fälligkeit kann der Inhaber der Anleihe den Kapitalbetrag zurückzahlen oder zusätzliche Zinsen für weitere 10 Jahre über den Fälligkeitstermin hinaus einziehen lassen. Inhaber können die Anleihe nicht vor Ablauf eines Jahres zurückzahlen. Nach diesem Jubiläum können sie jederzeit einlösen und verzichten auf zusätzliche Zinsen. Bei Einlösung innerhalb von fünf Jahren nach dem Kauf wird eine dreimonatige Zinsstrafe verhängt. Ferner beträgt der Mindestrückzahlungsbetrag 25, 12 USD.

EE-Serie Zinssatz

Der Zinssatz ist zum Zeitpunkt der Ausgabe auf 20 Jahre festgelegt. Die Regierung kann den Satz nach dem 20. Jahr anpassen. Die Zinssätze für Serien-EE-Anleihen werden zweimal jährlich im Mai und November festgesetzt und bleiben für alle Anleihen, die während des folgenden Sechsmonatszeitraums begeben wurden, gleich. In den sechs Monaten zum 30. April 2019 betrug der Zinssatz für Serien-EE-Anleihen beispielsweise 0, 10%.

Der Käufer einer elektronischen Anleihe der Serie EE zahlt den vollen Nennwert der Anleihe im Voraus. Wenn sich der Zinseszins in 20 Jahren nicht verdoppelt, verpflichtet sich das US-Finanzministerium, die Differenz auszugleichen.

Zinserträge aus EE-Anleihen sind von staatlichen und lokalen Steuern, nicht jedoch von Bundessteuern befreit. Der Eigentümer kann eine Steuervergünstigung erhalten, wenn die Mittel zur Finanzierung einer qualifizierten Hochschulbildung verwendet werden.

Vor Juni 2003 begebene Serien-EE-Anleihen wurden zum halben Nennwert mit dem Versprechen gekauft, dass sie sich innerhalb von 20 Jahren auf den Nennwert verdoppeln würden. Die Zinsen für diese älteren Anleihen werden auf den Zahlungsbetrag und nicht auf den Nennwert berechnet.

Serie I US-Sparbriefe

Sparbriefe der Serie I sind ein relativer Neuling, der 1998 eingeführt wurde.

Im Gegensatz zu EE-Anleihen bieten Anleihen der Serie I keine Garantie für eine Wertverdoppelung über 20 Jahre. Stattdessen werden Anleihen der Serie I für einen Zeitraum von 30 Jahren ausgegeben und weisen eine Rendite auf, die für die Laufzeit der Anleihe zuzüglich eines inflationsbereinigten Zinssatzes festgelegt ist. Der anpassbare Satz wird halbjährlich im Mai und November überarbeitet und basiert auf dem Verbraucherpreisindex für alle städtischen Verbraucher (VPI-U). Diese VPI-Zahl berücksichtigt die von fast 90% der amerikanischen Bevölkerung gekauften Produkte und gilt als besseres Maß für die Verbraucherausgaben.

In den sechs Monaten bis zum 30. April 2019 gekaufte Anleihen der Serie I sind mit 2, 83% zu verzinsen. Dies war ein Anstieg von 2, 52% im vorangegangenen Halbjahr.

Kauf von Anleihen der Serie I

Die Anleihen der Serie I können direkt vom US-Finanzministerium auf der Website "www.treasurydirect.gov" gekauft werden. Sie können auch über eine Steuererklärung mit Steuerrückerstattungsdollar erworben werden. Wenn Sie eine Steuererklärung für den Kauf von Anleihen der Serie I verwenden, wird der Käufer in seltenen Fällen ein Papierzertifikat erhalten.

Es gibt auch einige Ähnlichkeiten mit Anleihen der Serie EE. Anleihen der Serie I können nicht verkauft werden, können jedoch vorzeitig mit einer Zinsstrafe von drei Monaten zurückgezahlt werden, wenn sie weniger als fünf Jahre nach dem Ausgabetag liegen.

Unterschiede in den Anleihen der Serie I

Ein möglicher Bonus ist, dass Anleihen der Serie I, wenn sie zur Deckung der Kosten der Hochschulbildung verwendet werden, von den Bundessteuern sowie von den staatlichen und lokalen Steuern befreit sein können. Die Anleihe muss eingelöst und der Erlös im selben Kalenderjahr verwendet werden, um sich zu qualifizieren.

Der Hauptunterschied zwischen den beiden Arten von Sparbriefen ist der einstellbare Zinssatz. Anleihen der Serie I bieten nicht die gleiche Garantie für eine Wertverdoppelung über 20 Jahre, verfügen jedoch über eine integrierte Inflationsanpassung.

Was ist das Schlimmste, was passieren könnte? Der Eigentümer einer Anleihe der Serie I könnte jahrelang von einer niedrigen Inflation oder sogar einer Deflation betroffen sein und mit der Zeit keine Verdoppelung des Werts erzielen.

Die zentralen Thesen

• Die Series EE-Sparanleihe ist festverzinslich.
• Die US-Regierung verpflichtet sich, den Nennwert der Anleihe bis zur Laufzeit von 20 Jahren zu verdoppeln.
• Die Series I-Sparbrief hat bei Fälligkeit keine Wertgarantie.
• Anleihen der Serie I sind mit einem festen Zinssatz zuzüglich eines an die Inflation angepassten Zinssatzes ausgestattet.