Triple Top
Das Triple Top ist eine Art Chartmuster, das in der technischen Analyse verwendet wird, um die Umkehrung der Kursbewegung eines Vermögenswerts vorherzusagen. Ein dreifacher Spitzenwert, der aus drei Spitzenwerten besteht, signalisiert, dass der Vermögenswert nicht mehr steigt und niedrigere Preise auf dem Weg sind.
Dreifache Spitzen können in allen Zeitrahmen auftreten, aber damit das Muster als dreifache Spitze betrachtet werden kann, muss es nach einem Aufwärtstrend auftreten. Das Gegenteil von einem Triple ist ein Triple Bottom, was darauf hinweist, dass der Kurs des Vermögenswerts nicht mehr fällt und höher steigen könnte.
Wie ein Triple Top funktioniert
Das Triple-Top-Muster tritt auf, wenn der Preis eines Vermögenswerts drei Spitzen bei nahezu demselben Preisniveau erzeugt. Der Bereich der Spitzen ist der Widerstand. Die Pullbacks zwischen den Peaks nennt man Swing Lows. Wenn der Kurs nach dem dritten Höchststand unter die Tiefststände fällt, gilt das Muster als vollständig und die Händler warten auf eine weitere Abwärtsbewegung.
Durch die drei aufeinanderfolgenden Peaks ähnelt das Triple-Top optisch dem Muster von Kopf und Schultern. In diesem Fall ist der mittlere Peak jedoch fast gleich den anderen Peaks, anstatt höher zu sein. Das Muster ähnelt auch dem Double-Top-Muster, bei dem der Preis den Widerstandsbereich zweimal berührt und vor dem Fall ein Paar Höhepunkte erzeugt.
Triple-Tops werden im Wesentlichen wie Kopf- und Schultermuster gehandelt.
Nehmen wir an, der Kurs einer Aktie erreicht seinen Höchststand bei 119 USD, fällt auf 110 USD zurück, steigt auf 119, 25 USD, fällt auf 111 USD zurück, steigt auf 118 USD und fällt dann unter 111 USD, was einem dreifachen Höchststand entspricht. Es würde so aussehen:
Bedeutung des Triple Top
Technisch gesehen zeigt ein Triple-Top-Muster, dass der Preis den Bereich der Peaks nicht durchdringen kann. In realen Ereignissen bedeutet dies, dass der Vermögenswert nach mehreren Versuchen nicht in der Lage ist, viele Käufer in dieser Preisspanne zu finden. Wenn der Preis fällt, werden alle Händler, die während des Musters gekauft haben, unter Druck gesetzt, mit dem Verkauf zu beginnen. Wenn der Preis nicht über den Widerstand steigen kann, besteht ein begrenztes Gewinnpotential, wenn man daran festhält. Wenn der Preis unter die Tiefststände des Musters fällt, kann der Verkauf eskalieren, da ehemalige Käufer aus dem Handel aussteigen und Long-Positionen verlieren und neue Händler in Short-Positionen einsteigen. Dies ist die Psychologie des Musters, und was hilft, den Ausverkauf zu befeuern, nachdem das Muster abgeschlossen ist.
Kein Muster funktioniert die ganze Zeit. Manchmal bildet und vervollständigt sich eine dreifache Spitze, was Händler zu der Annahme veranlasst, dass der Vermögenswert weiterhin sinken wird. Dann könnte sich der Preis erholen und über den Widerstandsbereich steigen. Zum Schutz könnte ein Händler einen Stop-Loss auf Short-Positionen über dem letzten Höchststand oder über einem jüngsten Schwung innerhalb des Musters platzieren. Dieser Schritt begrenzt das Risiko des Handels, wenn der Preis nicht fällt und stattdessen steigt.
Die zentralen Thesen
- Eine dreifache Spitze wird durch drei Spitzen gebildet, die sich in den gleichen Bereich bewegen, mit Rückzügen dazwischen.
- Ein Triple-Top wird als vollständig betrachtet, was auf einen weiteren Kursrutsch hinweist, sobald der Kurs unter die Musterunterstützung fällt.
- Ein Trader verlässt Longs oder gibt Shorts ein, wenn das Triple Top komplett ist.
- Wenn das Muster gehandelt wird, kann ein Stop-Loss über dem Widerstand (Peaks) platziert werden.
- Das geschätzte Abwärtsziel für das Muster ist die Höhe des Musters, die vom Ausbruchspunkt abgezogen wird.
Handeln mit Triple Top Patterns
Einige Händler werden eine Short-Position eingehen oder Long-Positionen aufgeben, sobald der Preis des Vermögenswerts unter die Musterunterstützung fällt. Das Unterstützungsniveau des Musters ist das jüngste Swing-Tief nach dem zweiten Peak, oder alternativ könnte ein Trader die Swing-Tiefs zwischen den Peaks mit einer Trendlinie verbinden. Wenn der Preis unter die Trendlinie fällt, wird das Muster als vollständig betrachtet und ein weiterer Preisrückgang wird erwartet.
Um das Muster zu bestätigen, werden die Händler auf ein hohes Volumen achten, wenn der Preis durch die Unterstützung fällt. Das Volumen sollte ansteigen und ein starkes Interesse am Verkauf zeigen. Wenn das Volumen nicht zunimmt, ist das Muster anfälliger für Fehler (Preiserholung oder nicht erwartungsgemäßer Rückgang).
Das Muster liefert ein Abwärtsziel, das der Höhe des vom Ausbruchspunkt abgezogenen Musters entspricht. Dieses Ziel ist eine Schätzung. Manchmal fällt der Preis viel niedriger als das Ziel, manchmal erreicht er das Ziel nicht.
In Verbindung mit dem Triple-Top können auch andere technische Indikatoren und Chartmuster verwendet werden. Ein Trader könnte zum Beispiel nach einem rückläufigen MACD-Crossover nach dem dritten Höchststand Ausschau halten oder dafür sorgen, dass der RSI aus dem überkauften Gebiet ausscheidet, um den Preisverfall zu bestätigen.
Reales Beispiel eines Triple Top
Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für ein Triple-Top bei Bruker Corp. (BRKR). Der Preis erreicht bei drei aufeinanderfolgenden Versuchen fast 36, 50 USD. Der Preis zieht sich zwischen jedem Versuch zurück, wodurch das Triple-Top-Muster entsteht. Die Aktie lag mit 34 USD schnell unter der Trendlinie und ging aufgrund des steigenden Volumens weiter zurück.
Händler könnten Short-Positionen eingehen oder Long-Positionen verlassen, wenn der Preis unter die Unterstützung von 34 USD fällt. Ein Stop-Loss könnte zunächst knapp über dem Hauptwiderstandsbereich platziert werden.
Das geschätzte Ziel für den Rückgang ist die Höhe des Musters, etwa 3, 25 USD, abgezogen vom Ausbruchspunkt von 34 USD. Daher liegt das Ziel bei 30, 75 USD. Das Ziel wurde erreicht, bevor der Preis zu steigen begann, obwohl dies nicht immer der Fall sein wird.
Besondere Überlegungen für ein Triple Top
Wie bei Doppeloberseiten und Doppelunterseiten ist das Risiko / Ertrag-Verhältnis ein Nachteil dieser dreifachen Muster. Da sowohl der Stop-Loss als auch das Ziel auf der Höhe des Musters basieren, sind sie ungefähr gleich. Muster, bei denen der potenzielle Gewinn größer ist als das Risiko, werden von den meisten professionellen Händlern bevorzugt. Indem Sie den Stop-Loss innerhalb des Musters platzieren, anstatt darüber (dreifach oben) oder darunter (dreifach unten), verbessern Sie die Belohnung im Verhältnis zum Risiko. Das Risiko basiert nur auf einem Teil der Musterhöhe, während das Ziel auf der vollen Musterhöhe basiert.
Abhängig davon, welche Einstiegspunkte verwendet werden - die Trendlinie oder das aktuelle Pullback-Tief - können zwei Gewinnziele festgelegt werden, da die Höhe des Musters zu einem dieser Ausbruchspunkte hinzugefügt werden kann. Händler können wählen, welches Ziel-Breakout-Level sie bevorzugen, um mehr Profit aus dem Handel zu ziehen.
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