Eigene Aktien (Eigene Aktien)
Eigene Aktien, auch als eigene Aktien oder zurückgekaufte Aktien bezeichnet, beziehen sich auf zuvor ausstehende Aktien, die von der emittierenden Gesellschaft von den Aktionären zurückgekauft wurden. Dies hat zur Folge, dass die Gesamtzahl der auf dem freien Markt ausstehenden Aktien abnimmt. Diese Aktien sind ausgegeben, aber nicht mehr im Umlauf und gehen nicht in die Ausschüttung von Dividenden oder die Berechnung des Ergebnisses je Aktie (EPS) ein.
Die zentralen Thesen
- Eigene Aktien waren früher ausstehende Aktien, die zurückgekauft wurden und von der emittierenden Gesellschaft gehalten werden.
- Eigene Aktien reduzieren das gesamte Eigenkapital in der Bilanz eines Unternehmens und sind daher ein Gegenkapitalkonto.
- Es gibt zwei Methoden, um eigene Aktien zu erfassen: die Anschaffungskostenmethode und die Nennwertmethode.
Eigene Aktien
Grundlegendes zu eigenen Aktien (eigene Aktien)
Eigene Aktien sind ein Gegenkonto, das im Eigenkapital der Bilanz ausgewiesen wird. Da es sich bei den eigenen Aktien um die Anzahl der vom freien Markt zurückgekauften Aktien handelt, verringert sich das Eigenkapital um den für die Aktie gezahlten Betrag.
Eigene Aktien sind nicht nur dividendenfrei und werden nicht in die EPS-Berechnung einbezogen, sondern haben auch kein Stimmrecht. Die Menge der von einem Unternehmen zurückgekauften eigenen Aktien kann durch die Aufsichtsbehörde seines Landes begrenzt sein. In den USA regelt die Securities and Exchange Commission (SEC) Rückkäufe.
Erfassung eigener Aktien (Eigene Aktien)
Bei der erstmaligen Ausgabe von Aktien erhöht sich der Eigenkapitalanteil der Bilanz durch eine Gutschrift auf die Stammaktien und die zusätzlichen Einzahlungskonten (APIC). Das Stammaktienkonto spiegelt den Nennwert der Aktien wider, während das APIC-Konto den über den Nennwert hinaus erhaltenen Überschuss anzeigt. Aufgrund der doppelten Buchführung handelt es sich bei der Verrechnung dieser Journalbuchung um eine Belastung zur Erhöhung des Barbetrags (oder eines anderen Vermögenswerts) in Höhe der von den Aktionären erhaltenen Gegenleistung.
Eigene Aktien mindern das gesamte Eigenkapital und werden in der Regel als "Eigene Aktien" oder "Eigenkapitalherabsetzung" bezeichnet. Es gibt zwei Methoden zur Bilanzierung eigener Aktien: die Anschaffungskostenmethode und die Nennwertmethode. Die Anschaffungskostenmethode verwendet den vom Unternehmen beim Rückkauf der Aktien gezahlten Wert und ignoriert deren Nennwert; Bei dieser Methode werden die Kosten für die eigenen Aktien im Eigenkapital der Bilanz berücksichtigt. Es ist üblich, dass Aktien einen minimalen Nennwert wie 1 USD haben, aber für viel mehr verkaufen und zurückgekauft werden.
Nach der Cash-Methode wird zum Zeitpunkt des Aktienrückkaufs das eigene Aktienkonto belastet, um das gesamte Eigenkapital zu verringern. Das Geldkonto wird gutgeschrieben, um die Ausgaben für Unternehmensgeld zu erfassen. Bei einem späteren Weiterverkauf der eigenen Aktien wird das Geldkonto durch eine Belastung erhöht und das eigene Aktienkonto durch eine Gutschrift verringert, wodurch sich das gesamte Eigenkapital erhöht. Darüber hinaus wird ein eingezahltes Kapitalkonto der Kasse entweder belastet oder gutgeschrieben, je nachdem, ob die Aktie mit Verlust oder Gewinn weiterverkauft wurde.
Bei der Nennwertmethode wird zum Zeitpunkt des Aktienrückkaufs das eigene Aktienkonto belastet, um das gesamte Eigenkapital in Höhe des Nennwerts der zurückgekauften Aktien zu verringern. Das Stammaktien-APIC-Konto wird ebenfalls belastet, um es um den Betrag zu verringern, der ursprünglich von den Aktionären über den Nennwert hinaus gezahlt wurde. Das Geldkonto wird mit dem Gesamtbetrag belastet, den die Gesellschaft für den Aktienrückkauf ausgezahlt hat. Der Nettobetrag wird entweder als Lastschrift oder Gutschrift auf dem APIC-Konto des Treasury verbucht, je nachdem, ob das Unternehmen beim Rückkauf der Aktien mehr als ursprünglich von den Aktionären gezahlt hat.
Beispiel für eigene Aktien
Die ABC Company hatte ursprünglich 5.000 Stammaktien mit einem Nennwert von 1 USD für 41 USD je Aktie verkauft. Daher hatte das Unternehmen 5.000 USD Stammaktien (5.000 Aktien * 1 USD Nennwert) und 200.000 USD Stammaktien-APIC (5.000 Aktien * (41 USD - 1 USD, die über dem Nennwert ausgezahlt wurden)) in seiner Bilanz. ABC Company verfügt über einen Liquiditätsüberschuss und geht davon aus, dass die Aktie unter ihrem inneren Wert notiert. Infolgedessen beschließt das Unternehmen, 1.000 Aktien zu einem Preis von 50 USD für einen Gesamtwert von 50.000 USD zurückzukaufen.
Durch den Rückkauf wird ein Gegenkonto für eigene Aktien erstellt. Nach der Cash-Methode würde das Treasury-Konto mit 50.000 USD und das Bargeld mit 50.000 USD belastet. Nach der Nennwertmethode würden eigene Aktien mit 1.000 USD (1.000 Aktien * 1 USD Nennwert), Stammaktien-APIC mit 49.000 USD (1.000 Aktien * (50 USD Rückkaufpreis - 1 USD Nennwert)) belastet und Bargeld gutgeschrieben für 50.000 US-Dollar.
Sowohl bei der Cash-Methode als auch bei der Nennwertmethode verringert sich das gesamte Eigenkapital um 50.000 USD. Angenommen, die Gesamtsumme der Eigenkapitalkonten der ABC Company einschließlich Stammaktien, APIC und einbehaltener Gewinne betrug vor dem Aktienrückkauf 500.000 USD. Durch den Rückkauf sinkt das Eigenkapital des Gesamtaktionärs auf 450.000 USD.
Eigene Aktien gegen eingezogene Aktien
Eigene Aktien können eingezogen oder zum Weiterverkauf auf dem freien Markt gehalten werden. Eingezogene Aktien sind dauerhaft eingezogen und können später nicht mehr neu ausgegeben werden. Einmal eingezogen, werden die Aktien im Jahresabschluss eines Unternehmens nicht mehr als eigene Aktien geführt. Nicht eingezogene eigene Aktien können durch Aktiendividenden, Mitarbeiterentschädigung oder Kapitalbeschaffung neu ausgegeben werden.
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