Top 5 Kupferbestände für 2019

Die Kupferpreise begannen 2018 mit einer positiven Phase, die vom Vorjahr übertragen wurde, und das Metall blieb mehrere Monate lang deutlich über 3, 00 USD pro Pfund. Bedenken hinsichtlich eines drohenden Handelskrieges begannen jedoch die Aussichten für Kupfer in den letzten Monaten zu belasten und ließen die Preise im August auf ein 52-Wochen-Tief sinken. Das Metall konnte kaum eine Erholung verzeichnen und notiert derzeit bei rund 2, 92 USD pro Pfund.

Kupferaktien wurden lange Zeit niedergeschlagen, doch 2017 sorgte sie für eine gewisse Erleichterung. Im Dezember war eine besonders starke Rally zu verzeichnen, als Reaktion auf die steigenden Kupferpreise. Angesichts der Unsicherheit, die auf den Markt drängt und die Kupferpreise fallen lässt, ist derzeit nicht klar, ob die Unternehmen weiterhin Anreize sehen, das Produktionsniveau aufrechtzuerhalten oder zu steigern. Das sinkende Preisumfeld macht es für diejenigen, die in Kupfer investieren möchten, noch wichtiger, eine Due Diligence durchzuführen und einige Entscheidungen darüber zu treffen, welche Unternehmen die vernünftigsten Erfolgsaussichten haben.

Wir haben fünf Kupferaktien ausgewählt, die sich in den verbleibenden Monaten des Jahres 2019 aufgrund ihrer Widerstandsfähigkeit gegenüber früheren Ausfällen auf dem Kupfermarkt gut behaupten könnten. Alle Zahlen sind Stand April. 17, 2019. Hier erfahren Sie, wie sich die fünf Aktien aufteilen.

Die zentralen Thesen

• Die Preise für Kupferrohstoffe fielen 2018 unter 3, 00 USD und verharren weiterhin unter diesem Niveau.
• Kupferbezogene Aktien haben in den letzten zwei Jahren zugenommen.
• Dies könnte Kupferpreise zu einem Schnäppchen machen, wenn die Preise kurz- bis mittelfristig steigen.

Southern Copper Corporation

Die Aktie von Southern Copper (SCCO) stieg im Laufe des Jahres 2017 mehrmals kräftig an. Die Aktie schloss das Jahr mit einem Anstieg von mehr als 12, 5% allein im Dezember. Seitdem die Aktie im April 2018 ein Allzeithoch von über 58 USD erreichte, fiel sie im Januar 2019 auf ein Tief und fiel kurzzeitig unter 30 USD, bevor sie kontinuierlich auf 41, 85 USD je Aktie zurückfiel. Das Unternehmen zahlt weiterhin eine Dividende von 3, 88%, die für einkommenssuchende Anleger attraktiv sein könnte.

• Durchschnittliches Volumen: 1.079.390
• Marktkapitalisierung: 32, 36 Mrd. USD
• P / E-Verhältnis (TTM): 32, 13
• EPS (TTM): 1, 29 USD
• Dividende und Rendite: 1, 60 USD (3, 88%)

Freeport-McMoRan Inc.

Freeport-McMoRan (FCX), der weltweit größte Kupferminier, leidet unter den fallenden Kupferpreisen, könnte jedoch gedeihen, wenn sich Kupfer erholt. Die Freeport-Aktie verzeichnete im Dezember 2017 einen dramatischen Anstieg um 36% im Monatsverlauf, da sich die Aussichten für die Kupferpreise verbesserten. Diese starke Leistung hat gezeigt, dass Freeport weltweit in der besten Position ist, um die Produktion zu steigern und profitable Kupferpreise zu nutzen, und dass das Unternehmen sogar seine Dividende wieder aufnehmen konnte. Die jüngsten Rückgänge des Kupferpreises haben sich jedoch stark auf die Aktie ausgewirkt. Bis Januar 2019 fiel die Aktie auf unter 10 USD pro Aktie, bevor sie auf den aktuellen Kurs von 14, 25 USD anstieg.

• Durchschnittliches Volumen: 21.442.018
• Marktkapitalisierung: 20, 66 Mrd. USD
• P / E-Verhältnis (TTM): 6, 44
• EPS (TTM): 1, 98 USD
• Dividende und Rendite: 0, 20 USD (1, 41%)

BHP Billiton Limited

BHP Billiton (BHP) verfügt über einen breit diversifizierten Bergbaubetrieb, führt jedoch die Liste der zu beobachtenden Kupferbestände auf, da es BH Copper besitzt. Die Aktie begann ab Mitte Juni 2017 stetig zu steigen und bewegte sich nach einigen Monaten Seitwärtsbewegung zum Jahresende zusammen mit ihren Branchenkollegen deutlich aufwärts. Die BHP-Billiton-Aktien haben seit Februar 2018 an der anhaltenden Marktvolatilität teilgenommen, die bis Dezember desselben Jahres andauerte. Bislang war 2019 ein gutes Jahr für die Aktie, da sie von unter 45 USD auf den aktuellen Kurs von 55 USD je Aktie gestiegen ist. Die diversifizierten Aktivitäten von BHP können dazu beitragen, die Aktie vor dem Risiko zusätzlicher Abwärtsbewegungen bei den Kupferpreisen zu schützen.

• Durchschnittliches Volumen: 2.648.004
• Marktkapitalisierung: 139, 08 Mrd. USD
• P / E-Verhältnis (TTM): 34, 32
• EPS (TTM): 1, 39 USD
• Dividende und Rendite: 2, 52 USD (3, 97%)

Anglo American plc

Dieses Unternehmen fördert eine Vielzahl von Metallen, darunter Kupfer. Die Grafik auf Anglo American (AAUKF / AAL.L) zeigt einen stetigen und geordneten Anstieg während des größten Teils des Jahres 2016, aber die Aktie befand sich im ersten Teil des Jahres 2017 auf einer Basis. Sie brach im Juni aus dieser Basis aus und begann zu klettern und endete das Jahr mit starken Zuwächsen. In jüngerer Zeit verzeichnete die Aktie eine hohe Volatilität, konnte jedoch keine signifikanten Gewinne verbuchen und erreichte im Mai 2018 ein 52-Wochen-Hoch, bevor sie ihre Gewinne für das Jahr auflöste, als die Kupferpreise nach Süden gingen. 2019 erholte sich die Aktie und erreichte im April ein neues 52-Wochen-Hoch von 28, 81 USD je Aktie. Das Unternehmen ist seit 1917 im Geschäft, daher ist dies nach wie vor eine verlässliche Wahl für diejenigen, die Exposition gegenüber Bergleuten im Allgemeinen und Kupfer im Besonderen suchen.

• Durchschnittsvolumen (AAL.L): 5.587.387
• Marktkapitalisierung: 20, 762 Mrd. GBP
• P / E-Verhältnis (TTM): 6, 93
• EPS (TTM): GBp 236
• Dividende und Rendite: 0, 77 GBp (4, 59%)

Rio Tinto plc

Rio Tinto (RIO) zahlt aufgrund einer für das Frühjahr 2019 angekündigten Sonderdividende eine Dividende von 14, 1%. Das Produktionsniveau ist gestiegen, obwohl der Aktienkurs in letzter Zeit zusammen mit dem Rückgang der Kupferpreise einen deutlichen Rückgang verzeichnet hat. Das Unternehmen fördert neben Kupfer auch andere Metalle, was zur Stabilisierung des Aktienkurses beiträgt, da Rio Tinto aus Rentabilitätsgründen nicht vom Preis eines einzelnen Metalls abhängig ist. Die Aktie brach Ende 2018 ein, erholte sich jedoch bis 2019 und erreichte im April ein neues 52-Wochen-Hoch.

• Durchschnittliches Volumen: 3.158.298
• Marktkapitalisierung: 102, 45 Mrd. USD
• P / E-Verhältnis (TTM): 8, 78
• EPS (TTM): 5, 55 USD
• Dividende und Rendite: 2, 54 USD (14, 1%)

Es ist anzumerken, dass Codelco, ein sehr großer chilenischer Kupferminer, diese Liste nicht aufgenommen hat, da es sich in staatlichem Besitz befindet und daher nichtmarktbezogenen Einflüssen unterliegt, die sich auf seinen Wert auswirken könnten.

Die Quintessenz

Bei den fünf auf unserer Liste aufgeführten Kupferwerten handelt es sich ausschließlich um Bergbauunternehmen. Sie dürften daher direkt von steigenden Kupferpreisen profitieren und sind nicht von sekundären Einkommensquellen wie Terminkontrakten abhängig. Alle fünf Unternehmen sind auch groß genug, um Vermögenswerte zu besitzen, die sie aufgrund eines anhaltenden Einbruchs der Kupferpreise verkaufen könnten.

Alle fünf verfügen zudem über umfangreiche Kupfervorräte, die sie jederzeit auf den Markt bringen können. Dies wird ihnen helfen, die plötzlichen Preisspitzen bei Kupfer zu nutzen. Die Reserven können auch verkauft werden, wenn eines der Unternehmen Bargeld für eine neue Gelegenheit beschaffen möchte. Kupferinvestoren müssen zwei Indikatoren gleichzeitig beobachten: 1) die Finanzlage des Unternehmens und 2) die weltweite Entwicklung der Kupferpreise. Wenn Sie eine dieser Aktien kaufen möchten, müssen Sie regelmäßig die Berichte über Angebot und Nachfrage nach Kupfer lesen.