Noch zu früh, um Boeing-Aktien zu kaufen

Dow-Komponente Die Boeing Company (BA) besteht nun darauf, dass das in Schwierigkeiten geratene Verkehrsflugzeug 737 Max bis Ende 2019 wieder in Dienst gestellt wird. Dies ist eine Abweichung von seiner ursprünglichen Reaktion, die darauf zurückzuführen war, dass der Pilot Fehler für zwei tödliche Abstürze begangen hatte und sich erfolglos an Präsident Trump gewandt hatte das Flugzeug nicht zu erden. Die herzlose Reaktion untergrub das Vertrauen in den Luft- und Raumfahrtgiganten und ließ die Aktionäre sich fragen, ob der Skandal seine Renditen zum Erliegen bringen würde.

Ein Aufschwung der Boeing-Aktien im März lag im April unter 400 US-Dollar und führte dazu, dass Dip-Käufer, die die schlechte Berichterstattung für überholt hielten, in die Knie gezwungen wurden. Aber wie sich herausstellt, hat der Max Probleme, die Boeing hätte rechtzeitig zugeben müssen, anstatt zu versuchen, die Opposition zu beenden und Gefallen vom höchsten politischen Amt der Nation zu fordern. Es hat das Unternehmen ein Bündel an Gewinnen gekostet und das Vertrauen zwischen damals und heute verloren, da die Aktie fast 25% unter das Allzeithoch vom März gefallen ist.

BA Langzeit-Chart (1995 - 2019)

Ein stetiger Anstieg beendete eine Rundreise in das Hoch von 1990 im Jahr 1995 und trat in einen Trend ein, der 1997 über 50 US-Dollar lag. Ein Ausbruch von 2000 machte bescheidene Fortschritte und kehrte zu den niedrigen 70-Dollar am Jahresende zurück, bevor ein steiler Rückgang einsetzte Dies fand im ersten Quartal 2003 Unterstützung in den oberen 20er-Jahren. Es dauerte weitere zwei Jahre, bis die Aktie das Hoch von 2000 erreicht hatte und ausbrach und beeindruckende Gewinne durch das Gleichgewicht des Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts verbuchte.

Die Boeing-Aktie gab 2008 im Vergleich zum Rest des Marktuniversums deutlich nach und fiel geradlinig ab, was einen Punkt nach dem Tief von 2003 im März 2009 endete. Die anschließende Erholungswelle kam in den 70er-Jahren des Jahres 2010 zum Stillstand und führte zu mehr als drei Jahren der unterdurchschnittlichen Performance, bevor der Widerstand beseitigt wurde und eine Reihe neuer Höchststände erreicht wurden, die im ersten Halbjahr 2015 ihren Höhepunkt in den oberen 150 USD erreichten.

Ein Abverkauf auf 100 USD im Jahr 2016 bedeutete eine historische Kaufgelegenheit vor einem spektakulären Aufwärtstrend, der mehr als 400% auf das Allzeithoch von März 2019 bei 450 USD zulegte. Technisch gesehen markiert der Abverkauf seit dieser Zeit den ersten großen Rückschlag seit Beginn dieser Rallye-Welle, mit der Erwartung, dass der "Kauf des Dip" gesunde Gewinne bringen wird. Unglücklicherweise sagen die langfristigen Zyklen voraus, dass der Rückgang das endgültige Abwärtsziel noch nicht erreicht hat.

Der monatliche stochastische Oszillator überschritt im März 2009 einen langfristigen Verkaufszyklus und prognostizierte eine relative Schwäche von mindestens sechs bis neun Monaten, nachdem er den extremsten überkauften Wert seit 2005 erreicht hatte. Das Signal ist nun in den dritten Monat eingetreten und vollständig intakt, weil der Indikator hat das überverkaufte Niveau noch nicht erreicht. Trotzdem war der Rückgang ordentlich und es gab keine Anzeichen von Panik, was auf eine starke institutionelle Beteiligung zurückzuführen ist, die versucht, die schlechten Schlagzeilen zu überstehen.

BA-Kurzfristchart (2017 - 2019)

Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend von 2016 bis 2019 erstreckte, deutet darauf hin, dass die Aktie Mitte Mai die harmonische Unterstützung auf dem Retracement-Niveau von 0, 618 durchbrochen und einige Wochen später einen Widerstandstest nicht bestanden hat. Sie erreichte am Montag ein Fünf-Monats-Tief und nähert sich nun der großen Unterstützung beim Retracement-Niveau von 0, 786 nahe 325 USD. Es ist jedoch schwer zu empfehlen, die Aktie zu kaufen, bis sie dieses Niveau erreicht und ein nachhaltiges Umkehrmuster aufbaut.

Zusätzlich hat sich die Preisbewegung nach dem Rallye-Hoch durch ein klassisches Elliott-Fünf-Wellen-Muster entfaltet. Der Abschwung Ende Mai signalisiert den möglichen Beginn eines Höhepunkts der fünften Welle. Diese Verkaufsimpulse sind bekanntermaßen schwer vorherzusagen, da sie schnell enden oder mehrere kleinere Verkaufswellen auf niedrigeren Ebenen aufbauen können. Derzeit werden jedoch viele Elliott-Techniker darauf achten, dass das Muster der Elliott-Wellentheorie auf oder in der Nähe des Retracement-Niveaus von 0, 786 abgeschlossen wird.

Die Quintessenz

Die Boeing-Aktie notiert trotz wiederholter Versuche von CEO Dennis Muilenburg, die Krise zu entschärfen, weiter im Minus. Daher ist es noch zu früh, um den Luft- und Raumfahrtgiganten zu kaufen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.