Statische Lücke
Die statische Lücke ist ein Maß für das Zinsrisiko oder die Zinsempfindlichkeit, berechnet als Differenz zwischen Aktiva und Passiva in vergleichbaren Neubewertungszeiträumen. Es kann für kurzfristige und langfristige Zeiträume berechnet werden. Minuszeichen (oder ein negativer Wert) in der berechneten Lücke weisen darauf hin, dass Sie eine größere Anzahl von Verbindlichkeiten haben als Vermögenswerte, die bei dieser bestimmten Laufzeit fällig werden, und daher steigenden Zinssätzen ausgesetzt sind.
BREAKING DOWN Statische Lücke
Die statische Lücke wird normalerweise für Zeiträume von weniger als einem Jahr berechnet - oft 0 bis 30 Tage oder 31 bis 90 Tage - kann aber auch für mehrere Zeiträume berechnet werden. Einfache statische Lücken sind inhärent ungenaue Messungen, da sie Faktoren wie den zwischenzeitlichen Cashflow, die durchschnittliche Laufzeit und die Vorauszahlung des Kredits nicht berücksichtigen.
Beispiel für eine statische Lücke
Zum Beispiel hat eine Bank Vermögenswerte in Höhe von 5 Mio. USD und Verbindlichkeiten in Höhe von 5 Mio. USD, die in einem bestimmten Zeitfenster neu berechnet werden. Zinsänderungen sollten die Nettozinsspanne der Bank nicht verändern. In diesem Szenario hätten wir eine ausgeglichene Lückenposition. Wenn stattdessen 12 Millionen US-Dollar für die Neubewertung von Vermögenswerten und nur 6 Millionen US-Dollar für die Neubewertung von Verbindlichkeiten anfallen, befindet sich die Bank in einer aktivsensitiven Position. In diesem Fall profitiert eine vermögenssensitive Bank von einer Erhöhung der Nettozinsspanne, wenn die Zinssätze steigen. Im Gegensatz dazu spricht man von einer haftungssensiblen Position, wenn im gleichen Zeitraum nur 5 Mio. USD an Vermögenswerten neu bewertet wurden wie 8 Mio. USD an Verbindlichkeiten. Steigen hier die Zinsen, sinkt die Nettozinsspanne. In ähnlicher Weise wird die haftungssensitive Bank bei fallenden Zinssätzen eine breitere Nettozinsspanne projizieren.
Ein weit verbreitetes und auffälliges Loch in der Gap-Analyse ist die Unfähigkeit, die in vielen Aktiva und Passiva enthaltene Optionalität zu berücksichtigen. Wenn die Zinssätze fallen und Vermögenswerte schneller als erwartet im Voraus bezahlt werden oder wenn die Zinssätze steigen und die durchschnittliche Lebensdauer von Vermögenswerten unerwartet verlängert wird, sind diese Eventualverbindlichkeiten in der Regel kein Bestandteil der einfachen statischen Lückenberichterstattung und -analyse. Weitere Probleme ergeben sich bei Einlagen ohne Laufzeitende - bestimmte Einlagen werden auf unbestimmte Zeit ausgewiesen.
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