Stamps.com-Aktie halbiert nach USPS-Kontrakt

Die Aktionäre von Stamps.com Inc. (STMP) erwachten am Freitagmorgen zu einer Katastrophe, nachdem das Unternehmen eine exklusive Partnerschaft mit dem US Postal Service aufgegeben hatte und das Unternehmen gezwungen war, die Prognosen für das Geschäftsjahr 2019 deutlich zu senken. Zahlreiche Herabstufungen folgten der schockierenden Enthüllung, wobei viele Analysten von der selbst zugefügten Wunde verblüfft waren und hofften, dass dies den langfristigen Geschäftszielen des Unternehmens zugute kommt

Die Nachrichten von Stamps.com verzeichneten bei der Eröffnungsglocke unglaubliche 54% und fielen vom Handelsschluss am Donnerstag in der Nähe von 200 US-Dollar in die niedrigen 90er-Jahre. Schlimmer noch, der massive Haarschnitt rührte das Grundfischen nicht an und verlängerte den Verlust auf 58% bei der Schlussglocke. Aktionärsklagen werden nun die Anwälte des Unternehmens in absehbarer Zeit beschäftigen, während Stamps.com mühsam Geschäfte mit anderen Reedereien abschließt, bevor die verbleibenden Investoren den Ausstieg anstreben.

Maxim Group, eine Investmentfirma für Boutiquen, fasste die Bedenken der Wall Street zusammen und erklärte, Stamps.com rechtfertige kein hohes Vielfaches mehr. Eine rückläufige Mittagsaktion könnte dieses Problem vorerst gelöst haben: Der eintägige Crash drückte das Preis-Gewinn-Verhältnis (P / E) unter 7, 00. Die meisten Analysten waren sich auch einig, dass eine schnelle Vertragsvereinbarung mit FedEx Corporation (FDX), Amazon.com, Inc. (AMZN) oder einem anderen großen Versender die äußerst negative Stimmung erheblich verbessern würde.

STMP-Langzeitdiagramm (1999 - 2019)

Das Unternehmen kam im Juni 1999 mit einem Kurs von 26, 26 USD an die Börse und legte weniger als einen Monat später über 100 USD zu. Es blieb auf diesem Niveau für vier Monate stehen und stieg auf 197 USD im November. Dies war der höchste Höchststand in den nächsten 17 Jahren, gefolgt von einem brutalen Rückgang, bei dem die Aktie nach dem Platzen der Internetblase im einstelligen Bereich lag. Es verzeichnete nach den Anschlägen vom 11. September 2001 ein Allzeittief von 4, 20 US-Dollar und erholte sich, wobei es 2006 in den oberen 30-Dollar-Jahren ins Stocken geriet.

Ein Rückgang durch den wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008, der über dem Tief von 2001 lag und im November bei 7, 14 US-Dollar seinen Tiefpunkt erreichte, bevor ein Zeitlupenregen den Höchststand von 2006 im Jahr 2013 erreichte. Einige Monate später brach die Aktie aus, aber die Dynamik entwickelte sich erst wieder ein Kaufanstieg von 2014, der mehrere Wellen schnitzte und schließlich im Sommer 2017 das Hoch von 1999 erreichte. Ein Ausbruch in 2018 fügte dem Allzeithoch im Juni von 286 USD fast 100 Punkte hinzu.

Die Aktie verkaufte sich bis in den November hinein und verfehlte den mehrdekadigen Ausbruch, während eine Erholungswelle bis Februar 2019 einen neuen Widerstand auslöste. Es handelte weniger als zwei Punkte über dem Hoch von 1999 vor den Nachrichten, was die harmonische Natur historischer Hochs und Tiefs hervorhob, und stürzte mehr als 114 Punkte in den Schlusskurs vom Freitag. Der monatliche Stochastik-Oszillator trat vor der großen Lücke in einen Kaufzyklus ein und kehrte durch die Schlussglocke in einen Verkaufszyklus zurück.

Ein Fibonacci-Raster, das sich über den 10-jährigen Aufwärtstrend erstreckte, verdeutlicht den Zusammenbruch des 50% -Retracements und des exponentiellen gleitenden 50-Monats-Durchschnitts (EMA) bei 146 USD. Dies führt zu einem starken Widerstand, der die Erholungsbemühungen über Monate oder Jahre hinweg wahrscheinlich abwehren wird das .618 Retracement bei 113 $ verletzt. Die 200-Monats-EMA hat sich Mitte der 60er Jahre eng an das Retracement-Niveau von 0, 786 angepasst und ein Abwärtsziel mit hohen Gewinnchancen für die kommenden Wochen ermittelt. Auf dieser Ebene könnte sich aufgrund der Bedeutung und der engen Abstimmung zwischen den technischen Elementen eine langfristige Kaufgelegenheit ergeben.

STMP-Kurzzeittabelle (2016 - 2019)

Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) hebt umfangreiche technische Schäden hervor, die durch das Hoch von 2006 (rote Linie) auf ein 21-Monats-Tief gesunken sind, nachdem die Sitzung am Freitag einen Rekord von 13, 6 Millionen Aktien verzeichnet hatte. Trotzdem bleibt es über den Tiefstständen der Jahre 2016 und 2017 und bietet den Aktionären, die sich nach der Gewinnzerstörung der vergangenen Woche die Wunden geleckt haben, einen kleinen Hoffnungsschimmer. Leider wird das kurzfristig nicht helfen, und in den kommenden Wochen sind weitere 20% möglich.

Die Quintessenz

Die Stamps.com-Aktie verlor in der Sitzung am Freitag mehr als die Hälfte ihres Marktwerts, nachdem das Unternehmen freiwillig einen exklusiven und profitablen US Postal Service-Vertrag aufgegeben hatte.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.