Sonderposten
In der Konzernrechnungslegung ist ein Sonderposten ein großer einmaliger Aufwand oder eine Einnahmequelle, von der ein Unternehmen nicht erwartet, dass sie in den kommenden Jahren wiederkehren.
Sonderposten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen und von anderen Ertrags- und Aufwandskategorien getrennt, damit Anleger die Zahlen des Unternehmens über die Rechnungsperioden hinweg genauer vergleichen können. Beispiele für Sondereffekte sind außerordentliche Aufwendungen, Restrukturierungsaufwendungen, Gewinne aus der Eliminierung von Schulden sowie Ergebnisse aus nicht fortgeführten Aktivitäten.
Die zentralen Thesen
- Ein besonderer Posten ist die buchhalterische Erfassung einer großen, häufig einmaligen Belastung oder eines Zuflusses in den Jahresabschluss eines Unternehmens.
- Zu den üblichen Sondereinflüssen zählen Einmalaufwendungen aufgrund von Umstrukturierungen oder Bußgeldern sowie Erträge aufgrund des Gewinns eines Rechtsstreits.
- Finanzanalysten und Wirtschaftsprüfer achten auf einmalige Kosten und andere Sonderfaktoren, da sie von Unternehmen verwendet werden können, um Gewinne künstlich zu erhöhen oder zu senken.
Grundlegendes zu besonderen Gegenständen
Es besteht eine Tendenz zu der Annahme, dass spezielle Posten zur Manipulation von Anlegern verwendet werden. Sonderposten sind jedoch häufig legitim und es ist normal, dass Unternehmen gelegentlich einmalige Ereignisse erleben, von denen nicht erwartet wird, dass sie sich dauerhaft auf das Einkommen auswirken.
Diese Posten können Bußgelder, Gewinne aus der Eliminierung von Schulden und Erträge aus nicht fortgeführten Aktivitäten umfassen. Wenn ein Unternehmen jedoch Jahr für Jahr Sondereffekte in seiner Gewinn - und Verlustrechnung ausweist, kann dies eine rote Fahne für Anleger sein, da nicht nur die wiederkehrenden Sondereffekte es schwierig machen, die Leistung des Unternehmens über einen längeren Zeitraum hinweg zu messen, sondern auch auf eine Instabilität in der Gewinn - und Verlustrechnung hinweisen Geschäft.
Besondere Gegenstände sollten nicht mit einem außergewöhnlichen Gegenstand verwechselt werden. Hierbei handelt es sich um eine hohe Belastung, die in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen werden muss, die jedoch als Teil der normalen Geschäftskosten betrachtet wird. Sie müssen aufgrund ihrer Größe oder Häufigkeit offengelegt werden.
Sonderposten und möglicher Betrug
Einige Sonderpostengebühren fallen in der Tat nur einmal an. Viele Unternehmen erfassen jedoch fälschlicherweise Belastungen, die ihnen im Rahmen ihrer üblichen Geschäftstätigkeit wiederholt entstehen, als Einmalbelastungen. Diese Praxis kann dazu führen, dass die finanzielle Gesundheit des Unternehmens besser aussieht als sie tatsächlich ist, und Anleger sollten sich dieser Praxis bewusst sein.
Viele halten diese Praxis für einen gefährlichen Trend. Einige Unternehmen verwenden Umstrukturierungsgebühren sogar als Instrument zur Verbesserung der zukünftigen Erträge und der Rentabilität. Durch hohe Restrukturierungskosten reduzieren die Unternehmen die Abschreibungen in zukünftigen Perioden und erhöhen so das Ergebnis. Dies wird akzentuiert, wenn die Rentabilität auf Renditebasis gemessen wird, da der Buchwert von Kapital und Eigenkapital auch durch hohe Restrukturierungsaufwendungen gemindert wird.
Finanzanalysten schließen einmalige Kosten routinemäßig aus, wenn sie das laufende Ertragspotenzial eines Unternehmens bewerten.
Daher sehen viele Analysten einmalige Anschuldigungen mit Skepsis, und die Anpassungen sollten das widerspiegeln, was sie sehen. Handelt es sich bei den einmaligen Kosten tatsächlich um Betriebskosten, sind diese als solche zu behandeln und der Gewinn nach diesen Kosten zu schätzen. Wenn es sich bei einmaligen Gebühren tatsächlich um einmalige Gebühren handelt, sollte der Verdienst vor diesen Gebühren geschätzt werden.
Beispiel eines Sonderartikels
Beispielsweise stellt die Firma XYZ Widgets her. Die Regierung des Landes, in dem das XYZ-Unternehmen tätig ist, hat beschlossen, Widget-Hersteller zu bestrafen, die keine bestimmte Art von Widget-Presse verwenden, die von der Regierung bevorzugt wird. Das XYZ-Unternehmen beschließt, die neue Widget-Presse nicht zu übernehmen, und verhängt eine Geldstrafe von 100.000.000 USD.
Nach der Zahlung der Geldbuße entscheidet das XYZ-Unternehmen, dass diese Geldbuße äußerst kostspielig ist, und beschließt sofort, die von der Regierung beauftragte Widget-Presse zu kaufen, um in den kommenden Jahren keine Vertragsstrafe zu verhängen. Diese Geldbuße in Höhe von 100.000.000 USD würde in der Gewinn- und Verlustrechnung als Sonderposten ausgewiesen.
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