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Was sind Aktienkaufrechte?

Ein Aktienrückkaufrecht ist eine Laufzeit eines Finanzkontrakts, der dem Rechteinhaber im Allgemeinen die Option, jedoch nicht die Verpflichtung zum Kauf (oder Rückkauf) einer festgelegten Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis bietet. Dies ähnelt einer Aktienoption oder einem Optionsschein auf eine Aktie. Diese Rechte werden in der Regel an bestehende Aktionäre verteilt, die die Möglichkeit haben, diese Rechte an einer Börse zu handeln.

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Stock Rights Issue

BREAKING DOWN Aktienkaufrechte

Aktienkaufrechte geben den Aktionären nur die Möglichkeit, die Aktien zu kaufen, aber sie müssen trotzdem für die Aktien zahlen, um die Rechte einzulösen.

Ähnlich wie ein Bezugsrecht kann ein Aktienrückkaufrecht bei Anlegern eine gewisse Bedeutung haben, die nicht möchten, dass ihre Beteiligung an einem Unternehmen durch die Ausweitung der Eigenkapitalbasis eines Unternehmens "verwässert" wird. Investoren, die eine Reihe von Aktienrückkaufrechten besitzen, haben effektiv die Möglichkeit, ihre anteilige Beteiligung an einem Unternehmen zu konsolidieren. Dies kann für Anleger wichtig sein, die eine Kontrollposition wünschen.

Aktienrückkaufrechte sind in der Regel an ein Anreizprogramm zur Aktienbewertung gebunden. Um beispielsweise zentrale oder gründende Managementteams zu motivieren, könnte eine bestimmte Anzahl von Stammaktien, die an externe Aktionäre verteilt wurden, als Teil eines Rückkaufplans verpackt werden. Hier könnte das Gründungsmanagementteam des Unternehmens dazu angeregt werden, eine Outperformance zu erzielen, damit es Aktien zurückkaufen (oder zurückfordern) kann, die möglicherweise während einer Finanzierungsrunde verkauft wurden.

Aktienkaufrecht vs. Aktienkaufplan

Obwohl nur im Namen ähnlich, sollte ein Aktienrückkaufrecht nicht mit einem Aktienrückkaufplan oder dem, was oft einfach als Aktienrückkauf bezeichnet wird, verwechselt werden. Ein Aktienrückkaufplan ist ein spezielles Programm, mit dem ein Unternehmen seine eigenen Aktien auf dem freien Markt zurückkauft. Dies ist normalerweise der Fall, wenn ein Unternehmen das Gefühl hat, dass seine Aktien am Markt unterbewertet sind. In jüngerer Zeit sind diese Programme wegen potenziell übermäßiger Vergütungssysteme für Führungskräfte unter Beschuss geraten.

Vergleich von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, von denen Investopedia eine Vergütung erhält.

Verwandte Begriffe

Was bedeutet es, Aktien mit Bezugsrechten zu besitzen? Das Bezugsrecht gibt einem Aktionär das Recht, zusätzliche Aktien einer Neuemission zu kaufen, um die Größe einer Beteiligung an der Gesellschaft aufrechtzuerhalten. Weitere Informationen zu ausstehenden Aktien Die ausstehenden Aktien beziehen sich auf die Aktien eines Unternehmens, die derzeit von allen Aktionären gehalten werden, einschließlich Aktienblöcken, die von institutionellen Anlegern gehalten werden, und beschränkter Aktien, die den Insidern des Unternehmens gehören. mehr Rückkäufe erklärt Ein Rückkauf ist ein Rückkauf von ausstehenden Aktien durch ein Unternehmen, um die Anzahl der Aktien am Markt zu reduzieren. mehr Was ist ein verlässliches Recht? Ein verzichtbares Recht ist ein Angebot einer Gesellschaft an die Aktionäre, weitere Aktien der Gesellschaft zu erwerben (in der Regel mit einem Abschlag). mehr Rechte Definition Rechte geben den Aktionären das Recht, neue von der Gesellschaft ausgegebene Aktien zu einem festgelegten Preis (normalerweise mit einem Abschlag) im Verhältnis zur Anzahl der bereits gehaltenen Aktien zu erwerben. more Sweetener Definition Ein Sweetener ist ein besonderer Anreiz, wie z. B. ein Recht oder ein Optionsschein, der Schuldtiteln hinzugefügt wird, um sie für potenzielle Anleger wünschenswerter zu machen. mehr Partner Links