Serie 34
Die Serie 34 ist eine Prüfung und Lizenz, die für Personen erforderlich ist, die außerbörsliche Devisentransaktionen mit Privatkunden tätigen möchten. Es ist Teil des Registrierungs- und Zertifizierungsprozesses für die meisten Forex-Manager, -Händler und -Vermittler.
Aufschlüsselung der Serie 34
Die Prüfung der Serie 34, auch als "Retail Off-Exchange Forex Examination" bekannt, ist eine Prüfung der National Futures Association (NFA), die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt wird. Nach Bestehen der Prüfung wird eine Person als "Forex AP" oder "Forex Associated Person" bezeichnet.
Laut NFA muss jeder, der eine Zulassung als Forex-Unternehmen oder als Forex-Privatperson beantragt, eine Series-34-Zertifizierung erhalten, bevor er eine außerbörsliche Forex-Einzelhandelszulassung erhält, es sei denn, er hat bereits die Series-3-Prüfung (National Commodities Futures Examination) oder die Series-32-Prüfung (Limited) bestanden Futures Examination-Regulations) Prüfungen. Sie müssen außerdem die Serie 34 in den letzten zwei Jahren bestanden haben oder kontinuierlich bei einem NFA-Mitgliedsunternehmen registriert worden sein, nachdem sie die Serie 34 ohne eine Registrierungsverzögerung von mehr als zwei Jahren bestanden haben.
Prüfungsinhalt der Serie 34
Die Prüfung der Serie 34 besteht aus 40 Multiple-Choice-Fragen. Die Kandidaten haben 60 Minuten Zeit, um das Projekt abzuschließen. Um die Prüfung zu bestehen, muss der Bewerber mindestens 28 Fragen richtig beantworten, um eine Punktzahl von 70% zu erreichen.
Das Folgende ist eine beispielhafte Liste der Hauptfachbereiche, die von der Prüfung der Serie 34 abgedeckt werden, obwohl sie nicht vollständig ist (Weitere Informationen finden Sie in der Inhaltsübersicht der NFA-Prüfung für außerbörsliche Einzelhandelsgeschäfte):
- Abschnitt A : Definitionen und Terminologie - Amerikanische / Europäische Begriffe; Basis, Angebot, Konditionen und Sekundärwährung; Bid / Ask Spread; Sicherheiten, beaufsichtigte Unternehmen, die im Commodity Exchange Act aufgeführt sind; Kaution, Marge; Kreuzraten, Kreuze und Paare; Direkte und indirekte Anführungszeichen; Tauschrate; Punkte weiterleiten; Forward Rate / Bid Forward Rate; Zinsdifferenz und Parität; Auf- und Abschläge; PIPs; Überschläge; Kassakurs / Preis; Handelstag / Abrechnungsdatum; Swaps.
- Abschnitt B : Forex-Handelsberechnungen - Cross Rate-Transaktionen; Auswirkungen von Hebelberechnungen; Aufrechnung von Positionen; Open Trade Variation; Gewinn- und Verlustrechnung; Pip-Wert, Preis nach Pips; Rendite auf Sicherheiten. Kaution; Spanne; und Transaktionskosten.
- Abschnitt C : Mit dem Devisenhandel verbundene Risiken - Länderrisiko / Länderrisiko; Kredit, Wechselkurs; Zinssatz, Liquidität, Markt, operationelles Risiko; Siedlungs- und Herstaatsrisiko.
- Abschnitt D : Devisenmarkt - Konzepte, Theorien, wirtschaftliche Faktoren und Indikatoren, Teilnehmer: Zahlungsbilanz; Ausgeglichenheit des Handels; Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ); Kapitalkonto und Girokonto; Zentralbankaktivitäten, Intervention, sterilisierte Intervention; Clearing House Interbank-Zahlungssystem (CHIPS); Diskontsatz; Wirtschaftsindikatoren: Beschäftigungs-, Verbraucherausgaben-, Einkommens-, Industrie- und Inflationsindikatoren; Elastizität der Wechselkurse; Wechselkursintervention; Volatilität der Wechselkurse; Federal Reserve Board, Fedwire; Steuerpolitik; Fisher-Effekt; Indikatoren für Auslandsinvestitionen; Bruttosozialprodukt, Bruttoinlandsprodukt; Inflation; Interbank-Überweisungs- und Abwicklungssysteme; Internationaler Fisher-Effekt; Internationaler Währungsfonds; Portfolio-Saldo; Rolle der Zentralbanken; Theorie der Elastizitäten; Theorie der Kaufkraftparität und der Welthandelsorganisation.
- Abschnitt E : Regulatorische Forex-Anforderungen - CFTC-Bestimmungen, einschließlich: Glattstellung von Gegenpositionen, Offenlegung von profitablen und nicht profitablen Konten, Verbot von Garantien gegen Verluste, Registrierungsanforderungen, erneute Notierung, Sicherheitsleistungen, Spezifische Genehmigung für Geschäfte; CFTC-Zuständigkeit und Zuständigkeitsbeschränkungen; Interessenskonflikte; Offenlegung gegenüber Kunden; Gerichtsbarkeit & regulatorischer Rahmen; Kenne deinen Kunden; NFA-Interpretationshinweise, einschließlich: Zuweisung gebündelter Devisenhandelsaufträge für mehrere Konten, Devisentransaktionen, Anforderungen für Devisentransaktionen, Überwachung der Verwendung elektronischer Handelssysteme, Verbot der Verwendung bestimmter elektronischer Finanzierungsmechanismen (gültig ab 31. Januar 2015) ; NFA-Mitgliedschaft und Anforderungen für assoziierte Mitglieder; Werbematerial & Werbung; Berichte an Kunden, Bestätigungen, monatliche Zusammenfassungen; Kaution Regeln; Sicherheit der Kundengelder, keine Trennung.