Serie 31
Die Serie 31 ist eine Prüfung und Wertpapierlizenz, die den Inhaber berechtigt, verwaltete Futures-Fonds zu verkaufen oder diese Aktivitäten zu überwachen. Darüber hinaus werden Personen zertifiziert, die nachträgliche Provisionen für Commodity Limited Partnerships, verwaltete Konten oder Commodity Pools erhalten möchten, wie von Commodity Trading Advisors (CTA) empfohlen.
Die Prüfung der Serie 31 ist eine Prüfung der National Futures Association (NFA), die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt wird. Es wird auch als Futures Managed Funds Examination bezeichnet und behandelt Themen wie Regeln, Vorschriften und Verantwortlichkeiten in Bezug auf die Futures-Branche.
Serie 31 Struktur
Die Prüfung der Serie 31 besteht aus 45 Multiple-Choice-Fragen, für die die Kandidaten 60 Minuten Zeit haben. Ein Passing Score beträgt 70%. Kandidaten müssen bei FINRA registriert sein, um den Test abzulegen. Die Prüfungsgebühr beträgt 85 USD.
Series 31-Anforderungen
Eine Person kann eine Serie 31 verwenden, wenn sie die folgenden Kriterien erfüllt:
- Sie sind bei der FINRA als General Securities Representative bei einer FINRA-Mitgliedsfirma registriert.
- Die FINRA-Mitgliedsfirma ist auch eine NFA FCM- (Futures Commission Merchant) oder IB- (Introducing Broker) Mitgliedsfirma oder ein Antragsteller für eine NFA FCM- oder IB-Mitgliedschaft und sponsert die Person für die AP-Registrierung. und
- Die Einzelperson wird Futures-Aktivitäten für dieses NFA / FINRA-Sponsoring-Unternehmen darauf beschränken, Gelder, Wertpapiere oder Immobilien für die Teilnahme an einem Warenpool zu beschaffen, von CTAs zu verwaltende Ermessenskonten zu beschaffen oder Personen zu beaufsichtigen, die diese eingeschränkten Aktivitäten ausführen.
Serie 31 Gliederung
Die Reihe 31 deckt folgende Hauptthemen ab:
- Allgemeine Marktkenntnisse: Dazu gehören Definitionen und Bedeutungen von Margen, Terminkontrakten und Termingeschäften, Prince-Limits, Open Interest-Kontrakten, Gegenkontrakten, Marktbewertung, Abrechnung, Spread-Trades, Basis, Absicherung, Zinsstrukturkurve, Carry-Kosten, Hebelwirkung und Preisvolatilität.
- Allgemeine Bestimmungen: Schiedsklagen und Schiedssprüche, NFA-Disziplinarverfahren, NFA-Konformitätsregel 2-9 (Beaufsichtigung von Mitarbeitern), Zulässige Teilnehmer, Registrierungsanforderungen, Handel auf ausländischen Märkten, zu pflegende Bücher und Aufzeichnungen.
- CPO / CTA-Bestimmungen: Berichte an Kunden, Ausnahmen von der Registrierung, zu pflegende Aufzeichnungen, Kommanditgesellschaften, Annahme von Geldern von Kunden.
- CPO / CTA-Offenlegungsdokumente: Verwaltungs- und Anreizgebühren, Leistungsnachweise, Interessenkonflikte, wie lange ein CPO (Commodity Pool Operator) oder CTA ein Offenlegungsdokument verwenden kann, von Auftraggebern gekaufte Pooleinheiten, Offenlegungserklärungen, geschäftliche Hintergründe von Auftraggebern, NFA Überprüfung des Dokuments vor der Verwendung und Offenlegung von Disziplinarmaßnahmen.
- Kennen Sie Ihre Kundenregel: Erforderliche Kundeninformationen und Risikohinweise.
- Offenlegung durch CPOs und CTAs für Upfront Fees erforderlich: Offenlegung von Upfront Fees und Aufwendungen sowie der Auswirkung von Upfront Fees und Organisationsaufwendungen auf die Nettoperformance.
- Werbematerial (Compliance-Regel 2-29): Definition von Werbematerial, standardisierte Verkaufspräsentationen, Einsatz einer externen Beratungs- oder Werbefirma, Nachdruck von Artikeln aus Branchenpublikationen, Aufzeichnung von Werbematerial, Wertentwicklung in der Vergangenheit, hypothetische Handelsergebnisse, schriftlich Verfahren für Werbematerial und Überprüfung des Werbematerials durch die Aufsicht.
Weitere Einzelheiten finden Sie in der Studienübersicht der Serie 31 der NFA.
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