Lücke spielen

Lücken sind Bereiche auf einem Chart, in denen sich der Kurs einer Aktie (oder eines anderen Finanzinstruments) stark nach oben oder unten bewegt, wobei dazwischen nur wenig oder gar kein Handel stattfindet. Infolgedessen zeigt das Diagramm des Vermögenswerts eine Lücke im normalen Preismuster. Der unternehmerische Trader kann diese Lücken interpretieren und gewinnbringend nutzen. Dieser Artikel hilft Ihnen zu verstehen, wie und warum Lücken auftreten und wie Sie sie verwenden können, um profitable Trades zu machen.

Lückengrundlagen

Lücken entstehen aufgrund grundlegender oder technischer Faktoren. Wenn beispielsweise die Gewinne eines Unternehmens viel höher sind als erwartet, kann der Aktienkurs des Unternehmens am nächsten Tag steigen. Dies bedeutet, dass der Aktienkurs höher geöffnet hat als am Vortag, wodurch eine Lücke entsteht. Auf dem Forex-Markt ist es nicht ungewöhnlich, dass ein Bericht so viel Aufsehen erregt, dass er den Spread für Geld- und Briefgeschäfte auf einen Punkt erweitert, an dem eine signifikante Lücke erkennbar ist. In ähnlicher Weise kann eine Aktie, die in der aktuellen Sitzung ein neues Hoch erreicht, in der nächsten Sitzung höher eröffnen und somit aus technischen Gründen aufholen.

Lücken können in vier Gruppen eingeteilt werden:

• Abreißlücken treten am Ende eines Preismusters auf und signalisieren den Beginn eines neuen Trends.
• Erschöpfungslücken treten gegen Ende eines Kursmusters auf und signalisieren einen letzten Versuch, neue Hochs oder Tiefs zu erreichen.
• Gemeinsame Lücken können nicht in ein Preismuster eingefügt werden - sie repräsentieren einfach einen Bereich, in dem der Preis Lücken aufweist .
• Fortsetzungslücken, auch Runaway Gaps genannt, treten mitten in einem Kursmuster auf und signalisieren einen Ansturm von Käufern oder Verkäufern, die einen gemeinsamen Glauben an die zukünftige Ausrichtung der zugrunde liegenden Aktie teilen.

Füllen oder nicht füllen

Wenn jemand sagt, dass eine Lücke gefüllt wurde, bedeutet dies, dass der Preis wieder auf das ursprüngliche Niveau vor der Lücke gefallen ist. Diese Füllungen sind recht häufig und treten aus folgenden Gründen auf:

• Irrationaler Überschwang : Die anfängliche Spitze war möglicherweise zu optimistisch oder zu pessimistisch, weshalb eine Korrektur erforderlich war.
• Technischer Widerstand : Wenn ein Preis stark steigt oder fällt, hinterlässt er keine Unterstützung oder Widerstand.
• Preismuster : Preismuster werden verwendet, um Lücken zu klassifizieren und können Ihnen sagen, ob eine Lücke gefüllt wird oder nicht. Erschöpfungslücken sind in der Regel am wahrscheinlichsten zu schließen, da sie das Ende eines Preistrends signalisieren, während Fortsetzungs- und Losbrechlücken mit deutlich geringerer Wahrscheinlichkeit geschlossen werden, da sie die Richtung des aktuellen Trends bestätigen.

Wenn Lücken innerhalb des gleichen Handelstages geschlossen werden, an dem sie entstehen, spricht man von Fading. Nehmen wir zum Beispiel an, ein Unternehmen kündigt für dieses Quartal ein hervorragendes Ergebnis je Aktie an, das zum Zeitpunkt der Eröffnung offen ist (was bedeutet, dass es deutlich höher geöffnet hat als sein früherer Abschluss). Nehmen wir an, im Laufe des Tages stellen die Leute fest, dass die Kapitalflussrechnung einige Schwächen aufweist, und beginnen zu verkaufen. Irgendwann trifft der Preis den gestrigen Schlusskurs und die Lücke ist geschlossen. Viele Tageshändler wenden diese Strategie während der Gewinnsaison oder zu anderen Zeiten an, wenn der irrationale Überschwang hoch ist.

Wie man die Lücken spielt

Es gibt viele Möglichkeiten, diese Lücken auszunutzen, wobei einige Strategien populärer sind als andere. Einige Händler kaufen, wenn fundamentale oder technische Faktoren eine Lücke am nächsten Handelstag begünstigen. Zum Beispiel kaufen sie eine Aktie nach Stunden, wenn ein positiver Gewinnbericht veröffentlicht wird, und hoffen auf eine Lücke am nächsten Handelstag. Händler könnten zu Beginn einer Kursbewegung auch hochliquide oder illiquide Positionen kaufen oder verkaufen, in der Hoffnung auf eine gute Füllung und einen anhaltenden Trend. Zum Beispiel können sie eine Währung kaufen, wenn sie sich bei geringer Liquidität sehr schnell auflöst und es keinen nennenswerten Overhead-Widerstand gibt.

Einige Händler werden Lücken in die entgegengesetzte Richtung schließen, sobald ein Hoch- oder Tiefpunkt bestimmt wurde (oft durch andere Formen der technischen Analyse). Wenn beispielsweise eine Aktie in einem spekulativen Bericht eine Lücke aufweist, können erfahrene Händler die Lücke durch Leerverkauf der Aktie schließen. Schließlich könnten Händler kaufen, wenn das Preisniveau die vorherige Unterstützung erreicht, nachdem die Lücke geschlossen wurde. Ein Beispiel für diese Strategie ist unten aufgeführt.

Hier sind die wichtigsten Dinge, an die Sie sich erinnern sollten, wenn Sie mit Lücken handeln:

• Sobald eine Aktie begonnen hat, diese Lücke zu füllen, hört sie selten auf, da es häufig keine unmittelbare Unterstützung oder keinen unmittelbaren Widerstand gibt.
• Erschöpfungslücken und Fortsetzungslücken sagen voraus, dass sich der Preis in zwei verschiedene Richtungen bewegt - stellen Sie sicher, dass Sie die Lücke, die Sie spielen werden, richtig klassifizieren.
• Privatanleger sind diejenigen, die normalerweise irrationalen Überschwang zeigen. Institutionelle Anleger können jedoch mitspielen, um ihren Portfolios zu helfen. Seien Sie also vorsichtig, wenn Sie diesen Indikator verwenden, und warten Sie, bis der Preis zu brechen beginnt, bevor Sie eine Position einnehmen.
• Achten Sie darauf, die Lautstärke zu beobachten. In Abreißlücken sollte ein hohes Volumen vorhanden sein, während in Abreißlücken ein niedriges Volumen auftreten sollte.

Die zentralen Thesen

• Lücken sind Lücken in einem Diagramm, die entstehen, wenn sich der Preis des Finanzinstruments bei geringem oder keinem dazwischen liegenden Handel erheblich ändert.
• Lücken treten unerwartet auf, wenn sich der wahrgenommene Wert der Investition aufgrund grundlegender oder technischer Faktoren ändert.
• Lücken werden basierend darauf, wann sie in einem Preismuster auftreten und was sie signalisieren, als Ausreißer, Erschöpfung, häufig oder Fortsetzung klassifiziert.

Gap Trading Beispiel

Schauen wir uns ein grundlegendes Gap-Trading-System an, das für den Forex-Markt entwickelt wurde, um diese Ideen zusammenzuführen. Dieses System verwendet Lücken, um Retracements auf einen früheren Preis vorherzusagen. Hier sind die Regeln:

1. Der Handel muss immer in der Gesamtrichtung des Preises erfolgen (siehe Stunden-Charts).
2. Die Währung muss deutlich über oder unter einem wichtigen Widerstandsniveau in den 30-Minuten-Charts liegen.
3. Der Preis muss auf das ursprüngliche Widerstandsniveau zurückgehen. Dies zeigt an, dass die Lücke geschlossen wurde und der Preis auf die vorherige Unterstützung durch den Widerstand zurückgekehrt ist.
4. Es muss eine Kerze sein, die eine Fortsetzung des Preises in Richtung der Lücke anzeigt. Dadurch wird sichergestellt, dass der Support intakt bleibt.

Da es sich bei dem Forex-Markt um einen 24-Stunden-Markt handelt (der sonntags bis freitags um 16:00 Uhr EST rund um die Uhr geöffnet ist), werden Lücken im Forex-Markt in einem Diagramm als große Kerzen angezeigt. Diese großen Kerzen treten häufig auf, weil ein Bericht veröffentlicht wird, der scharfe Kursbewegungen mit wenig bis gar keiner Liquidität verursacht. Im Forex-Markt treten die einzigen sichtbaren Lücken in einem Chart auf, wenn der Markt nach dem Wochenende öffnet.

Schauen wir uns ein Beispiel für dieses System in Aktion an:

Abbildung 1 - Der große Kerzenhalter, der in diesem GBP / USD-Chart durch den linken Pfeil gekennzeichnet ist, ist ein Beispiel für eine Lücke, die auf dem Forex-Markt gefunden wurde. Das sieht nicht nach einer regelmäßigen Lücke aus, aber die mangelnde Liquidität zwischen den Preisen macht es so. Beachten Sie, wie diese Ebenen als starkes Maß an Unterstützung und Widerstand wirken.

Wir können in Abbildung 1 sehen, dass der Preis über einen gewissen Konsolidierungswiderstand gestiegen ist, die Lücke nachverfolgt und geschlossen hat und schließlich wieder aufwärts gegangen ist, bevor er wieder abwärts gegangen ist. Wir können sehen, dass es unterhalb der Lücke bis zur vorherigen Unterstützung (wo wir kaufen) wenig Unterstützung gibt. Ein Trader könnte die Währung auf dem Weg zu diesem Punkt auch kurzschließen, wenn er oder sie in der Lage wäre, ein Top zu identifizieren.

Lücken sind riskant - aufgrund geringer Liquidität und hoher Volatilität - aber wenn sie richtig gehandelt werden, bieten sie Möglichkeiten für schnelle Gewinne.

Die Quintessenz

Wer die zugrunde liegenden Faktoren hinter einer Lücke untersucht und ihren Typ richtig identifiziert, kann häufig mit hoher Erfolgswahrscheinlichkeit handeln. Es gibt jedoch immer eine Chance, dass der Handel schlecht wird. Sie können dies zuerst vermeiden, indem Sie das elektronische Echtzeit-Kommunikationsnetzwerk (ECN) und die Lautstärke überwachen. Dies gibt Ihnen eine Vorstellung davon, wo verschiedene offene Trades stehen. Wenn Sie einen hohen Volumenwiderstand feststellen, der das Füllen einer Lücke verhindert, überprüfen Sie die Prämisse Ihres Handels noch einmal und ziehen Sie in Betracht, ihn nicht zu handeln, wenn Sie nicht ganz sicher sind, ob er korrekt ist.

Zweitens, stellen Sie sicher, dass die Rallye vorbei ist . Irrationaler Überschwang wird vom Markt nicht unbedingt sofort korrigiert. Manchmal können Aktien jahrelang mit extrem hohen Bewertungen steigen und mit Gerüchten gehandelt werden, ohne dass dies zu einer Korrektur führt. Warten Sie auf abnehmende und negative Lautstärke, bevor Sie eine Position einnehmen. Stellen Sie sicher, dass Sie beim Handel immer einen Stop-Loss verwenden. Am besten platzieren Sie den Stop-Loss-Punkt unterhalb der wichtigsten Unterstützungsstufen oder in einem festgelegten Prozentsatz, z. B. -8%.