Prozentualer Preisoszillator - PPO
Der prozentuale Preisoszillator (PPO) ist ein technischer Momentumindikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten in Prozent angibt. Die gleitenden Durchschnitte sind ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) mit 26 und 12 Perioden.
Der PPO wird verwendet, um die Wertentwicklung und Volatilität von Vermögenswerten sowie die Spot-Divergenz zu vergleichen, die zu Preisumkehrungen führen kann, Handelssignale zu generieren und die Trendrichtung zu bestätigen. Der PPO ist mit dem MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) identisch, mit der Ausnahme, dass der PPO die prozentuale Differenz zwischen zwei EMAs misst, während der MACD die absolute Differenz (US-Dollar) misst. Einige Händler bevorzugen den PPO, da die Werte zwischen Vermögenswerten mit unterschiedlichen Preisen vergleichbar sind, während die MACD-Werte nicht vergleichbar sind.
Die zentralen Thesen
- Der PPO-Typ enthält zwei Leitungen, die PPO-Leitung und die Signalleitung. Die Signalleitung ist eine EMA von PPO, daher bewegt sie sich langsamer als die PPO.
- Der PPO, der die Signalleitung kreuzt, wird von einigen Händlern als Handelssignal verwendet. Wenn es von unten nach oben geht, ist das ein Kauf, wenn es von oben nach unten geht, ist das ein Verkauf.
- Wenn der PPO über Null liegt, deutet dies auf einen Aufwärtstrend hin, da der kurzfristige EMA über dem längerfristigen EMA liegt.
- Wenn der PPO unter Null liegt, liegt der kurzfristige Durchschnitt unter dem längerfristigen Durchschnitt, was auf einen Abwärtstrend hindeutet.
Formel und Berechnung für PPO
Verwenden Sie die folgende Formel, um die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten für einen Bestand zu berechnen.
PPO = 12-Perioden-EMA-26-Perioden-EMA-26-Perioden-EMA × 100Signalleitung = 9-Perioden-EMA des PPOPPO-Histogramms = PPO-Signalleitung Wo: \ begin {align} & \ text {PPO} = \ frac {\ text { 12-Perioden-EMA} - \ Text {26-Perioden-EMA}} {\ Text {26-Perioden-EMA}} \ times100 \\ \\ & \ Text {Signal Line} = \ Text {9-Perioden-EMA von PPO} \ \ & \ Text {PPO-Histogramm} = \ Text {PPO} - \ Text {Signalleitung} \\ & \ Textbf {wobei:} \\ & \ Text {EMA} = \ Text {Exponentieller gleitender Durchschnitt} \ Ende {ausgerichtet } PPO = 26-Perioden-EMA12-Perioden-EMA-26-Perioden-EMA × 100Signalleitung = 9-Perioden-EMA des PPOPPO-Histogramms = PPO-Signalleitung
- Berechnen Sie die 12-Perioden-EMA des Vermögenswertpreises.
- Berechnen Sie den 26-Perioden-EMA-Wert des Vermögenswerts.
- Wenden Sie diese auf die PPO-Formel an, um den aktuellen PPO-Wert zu erhalten.
- Wenn mindestens neun PPO-Werte vorliegen, generieren Sie die Signalleitung, indem Sie die EMA mit neun Perioden des PPO berechnen.
- Subtrahieren Sie den aktuellen PPO-Wert vom aktuellen Signalleitungswert, um einen Histogrammwert zu generieren. Das Histogramm ist eine optionale visuelle Darstellung des Abstands zwischen diesen beiden Linien.
Was der Indikator Ihnen sagt
Der PPO und der MACD sind Momentumindikatoren, die die Differenz zwischen dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt von 26 und 12 Perioden messen. Der Hauptunterschied zwischen diesen Indikatoren besteht darin, dass der MACD den absoluten Unterschied zwischen den EMAs angibt, während der PPO diesen Unterschied in Prozent ausdrückt. Dies ermöglicht es einem Händler, den PPO-Indikator zu verwenden, um Vermögenswerte mit unterschiedlichen Preisen leichter zu vergleichen. Beispielsweise bedeutet ein PPO-Ergebnis von 10 unabhängig vom Preis des Vermögenswerts, dass der kurzfristige Durchschnitt 10% über dem langfristigen Durchschnitt liegt.
Der PPO generiert Handelssignale auf die gleiche Weise wie der MACD. Der Indikator erzeugt ein Kaufsignal, wenn die PPO-Linie die Signallinie von unten überschreitet, und ein Verkaufssignal, wenn die PPO-Linie das Signal von oben unterschreitet. Die Signalleitung wird erstellt, indem eine neunperiodische EMA der PPO-Leitung verwendet wird. Signalleitungs-Überkreuzungen werden in Verbindung mit der Position des PPO relativ zu Null / Mittellinie verwendet.
Wenn der PPO über Null liegt, kann dies einen Aufwärtstrend bestätigen, da der kurzfristige EMA über dem längerfristigen EMA liegt. Wenn der PPO unter Null liegt, liegt der kurzfristige EMA unter dem längerfristigen EMA, was ein Hinweis auf einen Abwärtstrend ist. Einige Trader bevorzugen es, nur Signal-Line-Buy-Signale zu nehmen, wenn der PPO über Null liegt oder der Preis eine allgemeine Aufwärtsbewegung zeigt. In ähnlicher Weise können sie Kaufsignale ignorieren und / oder nur Leerverkaufssignale annehmen, wenn der PPO unter Null liegt.
Mittellinienkreuzungen erzeugen auch Handelssignale. Händler betrachten eine Bewegung von unten nach oberhalb der Mittellinie als bullisch und eine Bewegung von oben nach unterhalb der Mittellinie als bärisch. Der PPO überschreitet die Mittellinie, wenn der gleitende Durchschnitt für 12 Perioden und 26 Perioden überschritten wird.
Händler können mit dem PPO auch nach technischen Unterschieden zwischen Indikator und Preis suchen. Wenn beispielsweise der Preis eines Vermögenswerts ein höheres Hoch erreicht, der Indikator jedoch ein niedrigeres Hoch erreicht, deutet dies möglicherweise darauf hin, dass der Aufwärtstrend nachlässt. Wenn umgekehrt der Preis eines Vermögenswerts niedriger, der Indikator jedoch höher ist, könnte dies darauf hindeuten, dass die Bären an Bodenhaftung verlieren und der Preis bald höher steigen könnte.
Assets vergleichen
Der prozentuale Wert des PPO ermöglicht es den Händlern, den Indikator zu verwenden, um verschiedene Vermögenswerte hinsichtlich Performance und Volatilität zu vergleichen. Dies ist besonders nützlich, wenn sich die Vermögenswerte im Preis erheblich unterscheiden.
Zum Beispiel könnte ein Händler, der Apple mit 175 USD und Amazon mit 1.650 USD vergleicht, die Schwankungsbreite des Indikators für jede Aktie vergleichen, um festzustellen, welche Aktie volatiler ist.
Wenn die PPO-Spanne für Apple im letzten Jahr zwischen 3, 25 und -5, 80 und die PPO-Spanne von Amazon zwischen 2, 65 und -4, 5 liegt, ist Apple offensichtlich volatiler, da die Spanne 9, 05 Punkte beträgt, verglichen mit der Spanne von Amazon bei 7, 15 Punkten. Dies ist ein sehr grober Vergleich der Volatilität zwischen den beiden Vermögenswerten. Der Indikator misst und reflektiert nur die Entfernung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten, nicht die tatsächliche Preisbewegung.
Der PPO-Indikator ist auch nützlich, um das Momentum zwischen Assets zu vergleichen. Händler müssen lediglich prüfen, welcher Vermögenswert einen höheren PPO-Wert aufweist, um festzustellen, welcher mehr Dynamik aufweist. Wenn Apple einen PPO-Wert von drei und Amazon einen PPO-Wert von eins hat, hat Apple eine neuere Stärke, da sein kurzfristiger EMA-Wert weiter über dem längerfristigen EMA-Wert liegt.
PPO und relativer Festigkeitsindex - RSI-Unterschiede
Das PPO misst den Abstand zwischen einer kurz- und langfristigen EMA. Der relative Stärkeindex ist eine andere Art von Oszillator, der die jüngsten Kursgewinne und -verluste misst. Der RSI wird verwendet, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu bewerten, Abweichungen zu erkennen und Trends zu bestätigen. Die Indikatoren werden unterschiedlich berechnet und interpretiert, daher liefern sie den Händlern unterschiedliche Informationen.
Einschränkungen von PPO
Das PPO neigt dazu, falsche Überkreuzungssignale sowohl in Bezug auf Signalleitungs-Überkreuzungen als auch in Bezug auf Mittellinien-Überkreuzungen bereitzustellen. Angenommen, der Preis steigt, bewegt sich dann aber seitwärts. Die beiden EMAs konvergieren während der Seitwärtsperiode, was wahrscheinlich zu einer Signalleitungskreuzung und möglicherweise zu einer Mittellinienkreuzung führt. Der Preis hat sich jedoch nicht umgekehrt oder die Richtung geändert, sondern nur angehalten. Händler, die das PPO verwenden, müssen dies berücksichtigen, wenn sie das PPO zum Erzeugen von Handelssignalen verwenden.
Es können zwei oder mehr Frequenzweichen auftreten, bevor sich eine starke Kursbewegung entwickelt. Mehrere Crossovers ohne signifikante Kursbewegungen führen wahrscheinlich zu mehreren Trades mit Verlust.
Der Indikator wird auch verwendet, um Abweichungen zu erkennen, die auf eine Preisumkehr hindeuten könnten . Divergenz ist jedoch kein Zeitsignal. Dies kann lange dauern und führt nicht immer zu einer Preisumkehr.
Der Indikator setzt sich aus dem Abstand zwischen zwei EMAs (dem PPO) und einem EMA des PPO (Signalleitung) zusammen. Diese Berechnungen enthalten keine inhärenten Vorhersagen. Sie zeigen, was geschehen ist und nicht unbedingt, was in Zukunft passieren wird.
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