Hypothekenausfall
Hypothekenausfall bezieht sich auf den Prozentsatz der Kredite in der Pipeline eines Hypothekengebers, die nicht geschlossen werden können. Diese Zahl wird als wesentlicher Indikator für die Effizienz des Urhebers angesehen. Hypothekengeber stützen ihre Absicherungsquoten auf ihre Fallout-Annahmen. Fallout-Annahmen ändern sich, wenn sich die Zinssätze ändern, da sich die Zinssätze im Allgemeinen auf die Anzahl der Kreditnehmer auswirken, die Kredite suchen und für diese genehmigt werden.
Originatoren von Hypotheken können einzelne Hypothekenmakler, Hypothekenfirmen oder Hypothekenbanker sein. Sie unterstützen den potenziellen Kreditnehmer bei der Suche und Erlangung einer Hypothek. Sie selbst sind möglicherweise keine Kreditgeber, aber es gehört zu ihrer Rolle, den potenziellen Kreditnehmer und den potenziellen Kreditgeber zusammenzubringen.
BREAKING DOWN Mortgage Fallout
Mortgage Fallout wird auf der Grundlage der Anzahl der Darlehen berechnet, für die ein Kreditgeber einen Zinssatz für den Kreditnehmer festlegt. Sobald der Kreditnehmer fest ist, befindet er sich in der Pipeline des Kreditgebers. Natürlich können sich die Zinssätze vor Ablauf des Darlehens noch ändern. Die kreditgebende Stelle wird sich also dagegen absichern, um sich zu schützen. Die Absicherung dauert bis zum Abschluss der Hypothek. Sobald die Hypothek geschlossen ist, kann sie an den Sekundärhypothekenmarkt verkauft werden.
Viele von Kreditnehmern abgeschlossene Kredite werden jedoch nicht geschlossen. Kreditgeber können historische Daten zu Prozentsätzen der Hypothekenausfälle unter verschiedenen Marktbedingungen studieren, um die möglichen Hypothekenausfälle genauer vorherzusagen. Eine Anpassung der Absicherungsstrategie an das berechnete Ausfallrisiko kann den Gewinn eines Kreditgebers erheblich steigern.
Warum Hypothekenausfälle auftreten
Hypothekenausfälle können aus einer Reihe von Gründen auftreten. Zum Beispiel kann ein Kreditnehmer eine Hypothek beantragen, um eine Eigentumswohnung zu kaufen, weil er glaubt, dass er bald ein Haus verkaufen wird, das er bereits besitzt. Der Verkauf dieses Hauses ermöglicht es ihnen, sich für das Darlehen zu qualifizieren. Wenn das Haus jedoch nicht innerhalb einer bestimmten Zeit verkauft, können sie möglicherweise die Hypothek nicht erhalten, da ihr Einkommen und Vermögen nicht ausreichen würden, um die monatlichen Zahlungen zu decken. Dieses Szenario wurde im Zuge der Finanzkrise von 2008 ziemlich verbreitet.
Die Bedingungen eines Darlehens können auch festlegen, dass der Darlehensnehmer, sobald der Darlehensgeber einen Zinssatz festlegt, weiterhin die Möglichkeit hat, das Darlehen zu kündigen. Wenn also die Zinssätze vor Ablauf des Darlehens sinken, kann der Darlehensnehmer entscheiden, das Darlehen zu Gunsten eines Darlehens mit einem niedrigeren Zinssatz zu kündigen. Steigen die Zinssätze jedoch vor Ablauf des Darlehens, bleibt der Darlehensnehmer wahrscheinlich beim Darlehensgeber, solange er genehmigt wird.