Master-Futures-Handel mit Trendindikatoren

Der schnellste Weg, um eine Menge Geld zu verdienen, besteht darin, sich auf einen Trend auf einem Terminmarkt einzulassen und diesen zu nutzen. Dieser Ansatz hat zwei Katalysatoren. Erstens beinhaltet der Futures-Handel eine Hebelwirkung, was bedeutet, dass Sie nur einen kleinen Bruchteil des Wertes des Kontrakts aufbringen, wenn Sie ein Geschäft eingehen. Zweitens, wenn ein Markt in Flammen aufsteigt oder in Ohnmacht fällt, kann schnell eine Menge Geld verdient werden. Das sind natürlich die guten Nachrichten. Die schlechte Nachricht ist, dass die Dinge auch in die andere Richtung gehen können. Daher ist eine starke Risikokontrolle ein wesentliches Element für einen erfolgreichen Futures-Handel. Dieses Stück wird nicht in den Kern der Risikokontrolle und des Geldmanagements geraten. Vielmehr wird es notwendig sein, sich im Einklang mit dem primären Trend eines bestimmten Marktes zu identifizieren und zu handeln.

Am Anfang

Vor langer Zeit, ungefähr zu der Zeit, als Personal Computer entstanden, waren Trendfolgesysteme, die "immer in" waren - dh zu jeder Zeit entweder eine Long- oder Short-Position hatten - ziemlich beliebt und könnten nützlich sein. Damals konnte sich ein Markt gut entwickeln, bevor viele Leute begriffen, was los war. Heutzutage sind Marktinformationen so schnell verfügbar und werden so schnell verbreitet, dass eine vereinfachte Trendverfolgung als eigenständiger Ansatz für den Handel nicht unbedingt eine gangbare Alternative darstellt.

Ebenso sind die zahlreichen Peitschenhiebe und langen Strecken nicht-trendiger Preisbewegungen aus Rendite-Sicht ein reiner "Always-in" -Trendfolgeansatz, der nicht optimal ist. Und dann gibt es immer noch den emotionalen "Verschleiß", der mit vielen verlorenen Whipsaw-Trades einhergeht, während auf ein paar wirklich große Gewinn-Trades gewartet wird, um den Großteil des Gesamtgewinns zu generieren. Infolgedessen verlassen sich nur noch sehr wenige Trader auf "immer aktuelle" Trendfolgemethoden.

Es stellt sich jedoch heraus, dass die Verwendung von Trendfolgemethoden große Vorteile bietet, insbesondere wenn sie hauptsächlich als Filter verwendet werden. Durch die Anwendung einer Trendfolgemethode als Filter kann ein Trader sein oder ihr Kapital auf die Bereiche konzentrieren, in denen die größte Wahrscheinlichkeit für eine Maximierung der Rendite besteht.

Unterscheiden eines Trendfilters von einem Handelssignal

Der Zweck eines Trendfolgeindikators besteht einfach darin, den aktuellen Trend objektiv als aufwärts oder abwärts oder in einigen Fällen möglicherweise als trendlos kennzeichnen zu können. Es gibt wirklich keine Vorhersage, die in einen bestimmten Trendfolgeindikator eingebaut ist. Eine gegebene Methode sagt uns nicht, dass der Trend morgen hoch (oder runter) sein wird, sondern dass er ab sofort hoch (oder runter) ist. Anleger müssen sich also des Potenzials von Peitschenhieben bewusst sein.

Bei dieser Betrachtung unterscheidet sich die Bezeichnung eines bestimmten Wertpapiers als Aufwärtstrend oder Abwärtstrend von der Erzeugung eines bestimmten Kauf- oder Verkaufssignals. Nur weil ein Händler den Trend als "Auf" bezeichnet, bedeutet dies nicht unbedingt, dass er eine Long-Position halten sollte. Dies bedeutet jedoch, dass er keine Short-Position halten sollte. Mit anderen Worten, die primäre Funktion eines Trendfolgefilters besteht möglicherweise nicht darin, Ihnen zu sagen, was Sie tun sollen, sondern zu sagen, was Sie nicht tun sollen.

Trendfolgefilter in Aktion

Schauen wir uns ein Beispiel eines einfachen Trendfolgefilters an den Terminmärkten an. Wir werden den Trend als "auf" bezeichnen, wenn die folgenden zwei Bedingungen erfüllt sind:

1. Der gleitende 10-Tage-Durchschnitt ist größer als der gleitende 30-Tage-Durchschnitt. und
2. Der letzte Schlusskurs liegt über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt.

Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, würde ein Trader in diesem Beispiel nur einen Long-Trade in Betracht ziehen und den Short-Trade vollständig meiden.

Auf der anderen Seite wird der Trend als "Ab" bezeichnet, wenn die folgenden beiden Bedingungen erfüllt sind:

1. Der gleitende 10-Tage-Durchschnitt liegt unter dem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt. und
2. Der letzte Schlusskurs liegt unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt.

Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, würde ein Trader in diesem Beispiel nur einen Short-Trade in Betracht ziehen und den Long-Trade vollständig meiden.

Abbildung 1 zeigt ein Beispiel für einen Markt, der diesen Filter verwendet. Die dargestellte Grafik ist ein börsengehandelter Fonds, der einen Futures-Markt nachahmt. Diese Art von ETF kann als guter Proxy für einen bestimmten Futures-Markt fungieren, da es keine Vertragsablaufzeiten gibt, wie dies an den Futures-Märkten der Fall ist.

Abbildung 1

Quelle: ProfitSource von HUBB

Die erste Filterangabe in Abbildung 1 zeigt, dass der gleitende 10-Tage-Durchschnitt über dem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt liegt und dass der Schlusskurs über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegt. Zu diesem Zeitpunkt wird der Trend als "Auf" bezeichnet, und bis auf weiteres kann ein Händler in Betracht ziehen, eine Long-Position einzugehen, sollte jedoch auf keinen Fall in Betracht ziehen, eine Short-Position einzugehen, da dies "Kampf gegen den Trend" bedeuten würde.

Der zweite Hinweis ("Kein Trend; Keine Positionen") weist lediglich auf das Fehlen eines objektiven Primärtrends hin. An diesem Punkt möchte der Händler beiseite bleiben, bis ein neuer Trend festgestellt wird.

Der nächste neue Trend setzt sich einige Wochen später wieder nach oben durch und hält ungefähr fünf Monate an, bevor die nächste Anzeige "kein Trend" auftritt. Während dieser gesamten Zeit hätte sich der Händler ausschließlich auf die lange Seite des Marktes konzentriert. Da alle Kursrückgänge in dieser Zeit relativ flach und kurzlebig waren, hätten Händler, die in dieser Zeit versuchten, die kurze Seite des Marktes zu spielen, höchstwahrscheinlich eine Reihe von Trades verloren. Der Trader, der sich auf der Basis eines einfachen Trendfolgefilters ausschließlich auf die Long-Seite des Marktes konzentrierte, hatte nicht nur die größte Wahrscheinlichkeit, mit der Konzentration auf den Primärtrend Geld zu verdienen, sondern vermied auch den emotionalen und finanziellen Abfluss jeglicher Verluste im Gegentrend handelt.

Die Quintessenz

Die in unserem Beispiel verwendeten "Regeln" sollen kein vollständiges Handelssystem umfassen. Der einzige Zweck dieser Regeln besteht darin, einen Händler auf die Preisrichtung zu konzentrieren, die gegenwärtig die größte Stärke aufweist. Mit anderen Worten, die Trendfilterung ist nur ein Teil des Handelspuzzles - wenn auch ein äußerst nützlicher. Ein Trader, der einen Filter wie den in unserem Beispiel verwendet, muss noch spezifische Kauf- und Verkaufsregeln einbeziehen, muss bestimmen, wie viele Kontrakte zu kaufen oder zu verkaufen sind, muss bestimmen, wo Stopps zu platzieren sind usw.

Letztendlich hat der Trader, der sein Kapital und seine Aufmerksamkeit auf stark tendierende Situationen konzentrieren kann, jedoch seine Gewinnchancen auf den Terminmärkten auf lange Sicht erheblich erhöht.