Investiert Dividende eine gute Strategie?

Viele angehende Anleger verstehen nicht, was eine Dividende - im Zusammenhang mit einer Anlage - ist, insbesondere für eine einzelne Aktie oder einen Investmentfonds. Eine Dividende ist eine Auszahlung eines Teils des Gewinns eines Unternehmens an berechtigte Aktionäre, die normalerweise von einem börsennotierten Unternehmen ausgegeben werden.

Es zahlen jedoch nicht alle Unternehmen eine Dividende. In der Regel entscheidet der Verwaltungsrat anhand verschiedener finanzieller und wirtschaftlicher Faktoren, ob eine Dividende für das jeweilige Unternehmen wünschenswert ist. Dividenden werden üblicherweise in Form von Barausschüttungen an die Aktionäre monatlich, vierteljährlich oder jährlich ausgezahlt.

Aktionäre einer Aktie müssen bestimmte Anforderungen erfüllen, bevor sie eine Dividendenausschüttung oder -ausschüttung erhalten. Sie müssen an oder nach einem bestimmten Datum, das vom Verwaltungsrat des Unternehmens festgelegt wurde, ein "eingetragener Aktionär" sein, um sich für die Dividendenausschüttung zu qualifizieren. Aktien werden manchmal als "Ex-Dividende" bezeichnet, was einfach bedeutet, dass sie an diesem bestimmten Tag ohne Dividendenberechtigung gehandelt werden. Wenn Sie Aktien am Ex-Dividende-Tag kaufen und verkaufen, erhalten Sie nicht die aktuellste Dividendenausschüttung.

Nachdem Sie nun eine grundlegende Definition von Dividenden und ihrer Verteilung haben, konzentrieren wir uns ausführlicher auf das, was Sie vor einer Anlageentscheidung verstehen müssen.

Was ist die Dividendenrendite?

Es mag zwar nicht intuitiv sein, aber wenn der Kurs einer Aktie steigt, sinkt die Dividendenrendite tatsächlich. Die Dividendenrendite gibt an, wie viel Cashflow Sie für jeden in eine Aktie investierten Dollar erhalten. Viele Anfänger können fälschlicherweise annehmen, dass ein höherer Aktienkurs mit einer höheren Dividendenrendite korreliert. Lassen Sie uns untersuchen, wie die Dividendenrendite berechnet wird, damit wir diese umgekehrte Beziehung erfassen können.

Dividenden werden normalerweise pro Aktie gezahlt. Wenn Sie 100 Aktien der ABC Corporation besitzen, sind die 100 Aktien Ihre Basis für die Dividendenausschüttung. Nehmen wir für den Moment an, dass die ABC Corporation zu 100 USD je Aktie gekauft wurde, was eine Gesamtinvestition von 10.000 USD impliziert. Die Gewinne der ABC Corporation waren ungewöhnlich hoch, weshalb der Verwaltungsrat sich bereit erklärt, seinen Aktionären jährlich 10 USD pro Aktie in Form einer Bardividende zu zahlen. Als einjähriger Eigentümer der ABC Corporation führt Ihre fortgesetzte Investition in die ABC Corp zu Dividenden in Höhe von 1.000 US-Dollar. Die jährliche Rendite ist der Gesamtbetrag der Dividende (1.000 USD) geteilt durch die Kosten der Aktie (10.000 USD), was 10 Prozent entspricht.

Wenn die ABC Corporation stattdessen zu 200 USD pro Aktie gekauft würde, würde die Rendite auf fünf Prozent sinken, da 100 Aktien jetzt 20.000 USD kosten (oder Ihre ursprünglichen 10.000 USD bringen Ihnen nur 50 anstatt 100 Aktien). Wie oben dargestellt, sinkt die Dividendenrendite, wenn sich der Aktienkurs erhöht, und umgekehrt.

Sind Dividendenaktien eine gute Investition?

Die eigentliche Frage, die man sich stellen muss, ist, ob Dividendenaktien insgesamt eine gute Investition sind. Dividenden werden aus den Gewinnen eines Unternehmens abgeleitet. Es ist daher gerechtfertigt anzunehmen, dass Dividenden in den meisten Fällen ein Zeichen für die finanzielle Gesundheit sind. Aus Sicht der Anlagestrategie verleiht der Kauf etablierter Unternehmen mit einer guten Dividendengeschichte einem Portfolio Stabilität. Ihre Investition in Höhe von 10.000 USD in die ABC Corporation hat bei einer Haltedauer von einem Jahr einen Wert von 11.000 USD, vorausgesetzt, der Aktienkurs bleibt nach einem Jahr unverändert. Wenn die ABC Corporation ein Jahr nach dem Kauf für 100 US-Dollar pro Aktie mit 90 US-Dollar handelt, ist Ihre Gesamtinvestition nach Erhalt der Dividende immer noch ausgeglichen (9.000 US-Dollar Aktienwert + 1.000 US-Dollar Dividende).

Dies ist der Reiz, Aktien mit Dividenden zu kaufen - es hilft, Kursrückgänge bei den tatsächlichen Aktienkursen abzufedern, bietet aber auch die Möglichkeit einer Aufwertung der Aktien in Verbindung mit einem stetigen Ertragsstrom aus Dividenden. Aus diesem Grund plädieren viele Investmentlegenden wie John Bogle, Warren Buffett und Benjamin Graham für den Kauf von Aktien, die sich als kritischer Teil der Gesamtrendite ausschütten.

Die Risiken für Dividenden

Während der Finanzkrise in den Jahren 2008 bis 2009 haben fast alle großen Banken ihre Dividendenausschüttungen entweder gekürzt oder aufgehoben. Diese Unternehmen waren für buchstäblich hunderte von Jahren für beständige, stabile Dividendenausschüttungen pro Quartal bekannt. Trotz ihrer geschichtsträchtigen Vergangenheit wurden viele Dividenden gekürzt.

Mit anderen Worten, Dividenden sind nicht garantiert und unterliegen sowohl makroökonomischen als auch unternehmensspezifischen Risiken. Ein weiterer potenzieller Nachteil einer Investition in Dividendenaktien besteht darin, dass Unternehmen, die Dividenden zahlen, in der Regel keine wachstumsstarken Marktführer sind. Es gibt einige Ausnahmen, aber wachstumsstarke Unternehmen zahlen ihren Aktionären in der Regel keine nennenswerten Dividenden, selbst wenn sie die überwiegende Mehrheit der Aktien im Laufe der Zeit deutlich übertroffen haben. Wachstumsunternehmen geben in der Regel mehr Geld für Forschung und Entwicklung, Kapitalerweiterung, Bindung talentierter Mitarbeiter und / oder Fusionen und Übernahmen aus. Für diese Unternehmen gelten alle Gewinne als Gewinnrücklagen und werden zurück in das Unternehmen investiert, anstatt eine Dividende an die Aktionäre auszuschütten.

Ebenso wichtig ist es, auf Unternehmen mit außergewöhnlich hohen Erträgen zu achten. Wie wir erfahren haben, steigt die Rendite eines Unternehmens, wenn der Aktienkurs weiter sinkt. Viele Rookie-Investoren werden zum Kauf einer Aktie nur aufgrund einer potenziell saftigen Dividende angehalten. Es gibt keine spezifische Faustregel in Bezug darauf, wie viel in Bezug auf eine Dividendenausschüttung zu viel ist.

Die durchschnittliche Dividendenrendite von S & P 500-Indexunternehmen, die eine Dividende ausschütten, schwankt je nach Marktbedingungen historisch zwischen 2 und 5 Prozent. Im Allgemeinen lohnt es sich, Ihre Hausaufgaben mit Aktien zu machen, die einen Ertrag von mehr als 8 Prozent erzielen, um herauszufinden, was wirklich mit dem Unternehmen los ist. Diese Sorgfaltspflicht hilft Ihnen dabei, die Unternehmen, die wirklich in finanziellen Schwierigkeiten stecken, von den Unternehmen zu unterscheiden, die vorübergehend nicht zu bevorzugen sind, und bietet daher ein gutes Wertversprechen für Ihre Investition.

(Erfahren Sie, wie und warum Unternehmen Dividenden zahlen?)

Die Quintessenz

Dividenden sind in Wirklichkeit eine diskretionäre Gewinnverteilung, die der Verwaltungsrat eines Unternehmens seinen derzeitigen Aktionären zur Verfügung stellt. Es handelt sich in der Regel um eine Barauszahlung an Anleger mindestens einmal im Jahr, manchmal jedoch vierteljährlich. Aktien und Investmentfonds, die Dividenden ausschütten, sind wahrscheinlich finanziell solide, aber nicht immer. Anleger sollten sich jedoch der extrem hohen Renditen bewusst sein, da ein umgekehrtes Verhältnis zwischen Aktienkurs und Dividendenrendite besteht und die Ausschüttung möglicherweise nicht nachhaltig ist. Aktien, die Dividenden ausschütten, bieten in der Regel Stabilität für ein Portfolio, übertreffen jedoch in der Regel keine hochwertigen Wachstumswerte.