Einführung in die Prüfung der Serie 65

Die Serie 65, die offiziell als Uniform Investment Adviser Law Exam bekannt ist, dient dazu, das Wissen und die Fähigkeit einer Person zu testen, Kunden auf dem Gebiet des Investierens zu beraten und allgemeine Finanzkonzepte zu diskutieren. Wenn Sie ein grundlegendes Verständnis von Finanzen, Wirtschaft und Investitionen haben, haben Sie einen enormen Vorsprung, aber es werden auch verschiedene Gesetze und Vorschriften behandelt, was das Studium erheblich erschwert.

Wer braucht die Serie 65?

Viele Finanzunternehmen verlangen von registrierten Vertretern eine Anlageberatung. Series 65-Testkandidaten verstehen die Finanzkonzepte und qualifizieren sie, Anlageberatung zu erteilen und hierfür eine Gebühr zu erheben. Die meisten staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden haben die Serie 65 als Mindestanforderung festgelegt, um Investment Advisor Representative (IAR) zu werden.

Registrierte Anlageberaterfirmen (RIAs) fordern von diesen Vertretern die Interaktion mit aktuellen und potenziellen Kunden. Wenn Sie derzeit eine Karriere als Finanzberater anstreben, ist die Serie 65 möglicherweise eine Bereicherung für Ihren Lebenslauf. Wenn Sie es noch nicht haben, kann es erforderlich sein, dass Sie es erhalten, sobald Sie angeheuert werden. Der Test ist weniger schwierig als die umfassenderen Bezeichnungen und Zertifikate wie der Certified Financial Planner (CFP) oder der Chartered Investment Counselor (CIC).

Wer braucht die Serie 65 nicht?

Wenn Sie keine Gebühr erheben und sich nicht regelmäßig zu Wertpapieren beraten lassen, müssen Sie höchstwahrscheinlich keine Series 65-Lizenz erwerben. Dies ist jedoch selten der Fall.

Andere Zertifikate und Lizenzen können anstelle der Serie 65 als ausreichend erachtet werden und befreien die Inhaber von der Teilnahme an dieser Prüfung. In den meisten Bundesstaaten sind Sie beispielsweise von der Serie 65 ausgenommen, wenn Sie über eine CFP-Zertifizierung (Certified Financial Planner), eine CFA-Kennzeichnung (Chartered Financial Analyst), einen Chartered Financial Consultant (ChFC), einen Personal Financial Specialist (PFS) oder einen Chartered Investment Counselor verfügen (CIC).

Wenn Sie über eine Series 7- und eine Series 66-Lizenz verfügen, akzeptieren die meisten Staaten dies als angemessenes Training und erfordern keine Series 65-Prüfung. In seltenen Fällen kann ein Vertreter eine Befreiung von der Prüfung der Serie 65 beantragen und dennoch ein Vertreter des Anlageberaters werden. Möglicherweise sind jedoch 15 bis 20 Jahre Erfahrung auf diesem Gebiet erforderlich. Es ist wichtig zu beachten, dass Sie bei der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA), die die Prüfungen verwaltet, gut informiert sein müssen und dass Sie sich immer an die staatlichen Vorschriften halten müssen, um sicherzustellen, dass Sie für eine Befreiung in Frage kommen.

Teilnahmeberechtigung

Sie müssen nicht von einer FINRA-Mitgliedsfirma angestellt oder gesponsert sein, um sich für die Prüfung der Serie 65 anzumelden. Dies wirkt sich darauf aus, welches Formular Sie bei der Registrierung ausfüllen müssen: Wenn Sie gesponsert sind, muss ein Formular U4 ausgefüllt und gesendet werden. Andernfalls müssen Sie das Formular U10 ausfüllen. Beides kann auf der Website der FINRA elektronisch erfolgen. Diese Prüfung ist eine der grundlegenderen Prüfungen und setzt keine weiteren Voraussetzungen voraus.

Nach der Anmeldung haben Sie 120 Tage Zeit, um die Prüfung abzulegen, bevor Sie sich erneut anmelden müssen. Dies wird Ihr Prüfungsfenster genannt. Wenn Sie nicht bestehen, können Sie die Prüfung nach 30 Tagen wiederholen. Wenn Sie jedoch dreimal ausfallen, müssen Sie 180 Tage warten, bevor Sie sich erneut registrieren können. Die Anzahl der Prüfungen, die ein Kandidat ablegen kann, ist unbegrenzt.

Der Prüfungsinhalt der Serie 65

Die Prüfung ist geschlossenes Buch und umfasst Themen wie:

• Wirtschafts- und Geschäftsinformationen (14%): Konjunkturzyklen, Finanzberichterstattung und Risikoarten
• Merkmale des Anlagevehikels (24%): Arten von Anlagen, einschließlich festverzinslicher Wertpapiere, Aktien und anderer Wertpapiere, und deren Bewertung
• Anlageempfehlungen und -strategien für Kunden (31%): Arten von Kunden, steuerliche Erwägungen, Entwicklung eines Kundenprofils und Anwendung Ihres Risikoverständnisses sowie der Portfoliotheorie
• Gesetze, Vorschriften und Richtlinien (31%): Federal Securities Acts, Vorschriften, ethisches Verhalten

Der Kandidat beantwortet 130 Fragen plus 10 Fragen vor dem Test und hat eine Frist von 180 Minuten. Es erfolgt elektronisch und die Punktzahl wird direkt nach der Prüfung mit einer Aufschlüsselung der Punktzahlen in den einzelnen Abschnitten angezeigt. Um zu bestehen, muss der Kandidat mindestens 72% erreichen, was 94 von 130 richtigen Antworten entspricht.