Einführung in Level II-Zitate

Level II kann einen enormen Einblick in die Kursentwicklung einer Aktie geben. Es kann Ihnen sagen, welche Art von Händlern eine Aktie kaufen oder verkaufen, wohin die Aktie in naher Zukunft tendieren wird und vieles mehr. Hier erklären wir, was Level II ist, wie es funktioniert und wie es Ihnen helfen kann, das offene Interesse an einer bestimmten Aktie besser zu verstehen.

Was ist Level II?

Level II ist im Wesentlichen das Orderbuch für Nasdaq-Aktien. Wenn Aufträge erteilt werden, werden sie über viele verschiedene Market Maker und andere Marktteilnehmer erteilt. Level II zeigt Ihnen eine Rangliste der besten Geld- und Briefkurse von jedem dieser Teilnehmer und gibt Ihnen einen detaillierten Einblick in die Preisaktion. Es kann äußerst nützlich sein, genau zu wissen, wer ein Interesse an einer Aktie hat, insbesondere wenn Sie Daytrading betreiben.

So sieht ein Level II-Zitat aus:

Dies zeigt uns, dass UBS Securities 5.000 Aktien zu einem Preis von 102, 5 kauft. Beachten Sie, dass die Anzahl der Freigaben in Hunderten (x100) angegeben ist. Schauen wir uns nun die Marktteilnehmer an.

Einführung in Level II-Zitate

Die Spieler

Es gibt drei verschiedene Arten von Spielern auf dem Markt:

• Market Maker (MM) - Dies sind die Akteure, die Liquidität auf dem Markt bereitstellen. Dies bedeutet, dass sie kaufen müssen, wenn niemand anderes kauft, und verkaufen müssen, wenn niemand anderes verkauft. Sie machen den Markt .
• Elektronische Kommunikationsnetze (ECN) - Elektronische Kommunikationsnetze sind computergestützte Bestellsysteme. Es ist wichtig zu beachten, dass jeder über ECNs handeln kann, auch große institutionelle Händler.
• Großhändler (Orderflow-Firmen) - Viele Online-Broker verkaufen ihren Orderflow an Großhändler. Diese Orderflow-Firmen führen dann Aufträge im Auftrag von Online-Brokern (in der Regel Einzelhandelsunternehmen) aus.

Jeder Marktteilnehmer wird anhand der aus vier Buchstaben bestehenden ID erkannt, die in Level-II-Anführungszeichen enthalten ist. Hier sind einige der beliebtesten:

Die Axt

Der wichtigste Market Maker, nach dem gesucht werden muss, ist die Axt. Dies ist der Market Maker, der die Kursbewegung in einer bestimmten Aktie steuert. Sie können herausfinden, um welchen Market Maker es sich handelt, indem Sie einige Tage lang die Level-II-Aktion beobachten. Der Market Maker, der die Preisaktion konsequent dominiert, ist die Axt. Viele Tageshändler stellen sicher, dass sie mit der Axt handeln, da dies in der Regel zu einer höheren Erfolgswahrscheinlichkeit führt.

Gründe für Level II ">

Level-II-Kurse können Ihnen viel darüber erzählen, was mit einer bestimmten Aktie passiert:

• Anhand der Art der beteiligten Marktteilnehmer können Sie erkennen, welche Art von Einkäufen stattfindet - im Einzelhandel oder im institutionellen Bereich. Große Institute setzen nicht dieselben Market Maker wie Einzelhändler ein.
• Wenn Sie sich die ECN-Ordergrößen auf Unregelmäßigkeiten ansehen, können Sie erkennen, wann institutionelle Akteure versuchen, den Kauf ruhig zu halten (was bedeuten kann, dass ein Buyout oder eine Akkumulation stattfindet). Nachfolgend sehen Sie, wie Sie ähnliche Unregelmäßigkeiten feststellen können.
• Indem Sie mit der Axt handeln, wenn der Preis im Trend liegt, können Sie Ihre Chancen auf einen erfolgreichen Handel erheblich erhöhen. Denken Sie daran, die Axt sorgt für Liquidität, aber ihre Händler sind da draußen, um wie jeder andere Profit zu machen.
• Wenn Sie nach Trades suchen, die zwischen Bid und Ask stattfinden, können Sie erkennen, wann ein starker Trend zu Ende geht. Dies liegt daran, dass diese Trades oft von großen Tradern platziert werden, die einen kleinen Verlust hinnehmen, um sicherzustellen, dass sie rechtzeitig aus der Aktie aussteigen.

Tricks und Täuschung

Obwohl das Ansehen von Level II Ihnen viel über das Geschehen erzählen kann, gibt es auch viel Betrug. Hier sind einige der häufigsten Tricks, die von Market Makern gespielt werden:

• Market Maker können ihre Ordergrößen verbergen, indem sie kleine Orders aufgeben und aktualisieren, wann immer sie gefüllt werden. Sie tun dies, um eine große Bestellung zu entladen oder aufzunehmen, ohne andere Händler zu stören und sie zu verscheuchen. Schließlich wird niemand versuchen, einen Aktienwiderstand von 500.000 durchzusetzen, aber wenn ein anhaltender Aktienwiderstand von 10.000 vorhanden ist, denken Händler möglicherweise immer noch, dass dies eine schlagbare Barriere ist.
• Gelegentlich versuchen Market Maker auch, andere Trader mit ihren Ordergrößen und ihrem Timing zu täuschen. Zum Beispiel kann JPHQ ein großes Angebot abgeben, um Leerverkäufer an Bord zu bringen, nur um die Bestellung zu ziehen und ein großes Gebot abzugeben. Dies zwingt die neuen Short-Positionen dazu, abzudecken, wenn Daytrader auf das hohe Gebot reagieren.
• Market Maker können ihre Handlungen auch verbergen, indem sie über ECNs handeln. Denken Sie daran, dass ECNs von jedem verwendet werden können. Daher ist es oft schwierig zu sagen, ob es sich bei großen ECN-Aufträgen um Einzelhandels- oder institutionelle Aufträge handelt.

Endeffekt

Level II gibt Ihnen einen einzigartigen Einblick in die Kursentwicklung einer Aktie, aber es gibt auch eine Menge Dinge, die Market Maker tun können, um ihre wahren Absichten zu verschleiern. Daher kann sich der durchschnittliche Trader nicht nur auf Level II verlassen. Vielmehr sollte er oder sie es in Verbindung mit anderen Formen der Analyse verwenden, um zu bestimmen, ob eine Aktie gekauft oder verkauft werden soll.