Inflation geschützt
Inflationsgeschützt bezieht sich auf Anlagen, die eine Absicherung gegen den Anstieg der Preise von Waren und Dienstleistungen im Zeitverlauf bieten. Ein inflationsgeschütztes Portfolio wird zum Beispiel über Vermögenswerte verfügen, die sich in Zeiten höherer Inflation gut entwickeln. Eine inflationsgeschützte Anlage wird eine Art Anpassungsmechanismus enthalten, der die Auszahlungen in regelmäßigen Abständen entsprechend der Inflationsrate nach oben und unten korrigiert.
BREAKING DOWN Inflation Protected
Inflationsgeschützte Anlagen und Portfolios sollen den wahren Wert eines Portfolios in Bezug auf die Kaufkraft sichern. Der inflationsgeschützte Ansatz ähnelt dem inflationsgesicherten Ansatz, wobei die Zuverlässigkeit des oder der Vermögenswerte in Zeiten hoher Inflation etwas stärker betont wird.
Inflationsgeschützte Investitionen
TIPPS (Treasury Inflation Protected Securities) sind inflationsgeschützt. Während der Zinssatz dieser Wertpapiere fest bleibt, steigt der Nennwert des Wertpapiers mit der Inflation im Verbraucherpreisindex. TIPS und andere inflationsgeschützte Wertpapiere (IPS) - insbesondere solche, die von anderen Staaten ausgegeben wurden - weisen ein relativ geringes Risiko auf, was leider bedeutet, dass der Realzins niedriger ist als bei anderen Anleiheoptionen. Entdecken Sie 9 Vermögenswerte zum Schutz vor Inflation.
In Zeiten hoher Inflation steigen die TIPS jedoch in Bezug auf den realen Wert und bieten einen Ausgleich für andere Teile eines Portfolios, die unter diesen wirtschaftlichen Bedingungen Schwierigkeiten haben können. Aufgrund ihrer Bauweise können TIPS und andere IPS eine weitaus bessere Performance in Inflationsperioden vorweisen als alle anderen mit dem Inflationsschutz verbundenen Vermögenswerte. Auf TIPs und andere IPS kann auch über Anleihen-ETFs zugegriffen werden, die einen Korb mit TIPS oder anderen Emissionen enthalten.
Wenn die Inflation während der Laufzeit des IPS nicht signifikant ist, bleibt dem Anleger für diese Dauer eine unterdurchschnittliche Investition. TIPPS bringen auch einige steuerliche Probleme mit sich, da der Kuponsatz und etwaige Inflationsanpassungen im laufenden Jahr Steuern auf das Bundeseinkommen auslösen, obwohl die Anpassung des Kapitals erst realisiert wird, wenn die Investition fällig wird oder verkauft wird.
Inflationsschutz durch Rohstoffe
Rohstoffe und Edelmetalle werden oft als Schutz vor Inflation mit höherem Aufwärtspotenzial als TIPS mit ihren minimalen Zinssätzen angepriesen. Dies liegt daran, dass Rohstoffe in Zeiten hoher Inflation tendenziell aufwerten. Dies gilt im Allgemeinen, aber die Zuverlässigkeit von Rohstoffen ist bei weitem nicht so hoch wie die von strukturierten inflationsgeschützten Anlagen, da sie auch regionalen und Produktionsrisiken ausgesetzt sind. Tatsächlich kann sich sogar die Empfindlichkeit einiger der am häufigsten verwendeten Waren für den Inflationsschutz im Laufe der Zeit ändern. Einige Anleger haben sich für den Inflationsschutz entschieden, indem sie Aktien von Rohstoffproduzenten besaßen, anstatt direkt in Rohstoffe zu investieren.
Ziel eines Inflationsschutzes ist es nicht, 100% des Risikos abzusichern, sondern so zu diversifizieren, dass der Inflationsschub, obwohl er immer noch schmerzhaft ist, den Wert des Portfolios nicht beeinträchtigt. Ein traditionelles Anleihen- und Aktienportfolio kann beispielsweise in Zeiten hoher Inflation ohne TIPPS oder rohstoffbezogene Anlagen schnell aufgebraucht werden, um den Schaden zu mindern.
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