Wie sich Finanzberater vor Klagen schützen können

Nicht umdrehen. Vermeiden Sie unbefugtes Handeln. Fälschen Sie keine Dokumente. Geben Sie keine falschen oder irreführenden Informationen an. Bewahren Sie die Vertraulichkeit Ihrer Kunden. Stehlen oder "leihen" Sie vor allem nicht das Geld Ihrer Kunden.

Dies ist ein Protokoll für Finanzberater. Es gibt jedoch weniger offensichtliche Richtlinien, die Sie einhalten müssen, um zu vermeiden, als Finanzberater verklagt zu werden - um die schwerwiegenden Störungen in Ihrem Privat- und Geschäftsleben zu vermeiden, die eine Klage mit sich bringen würde. FINRA hat im Jahr 2017 3.000 Anlegerbeschwerden erhalten, 1.369 neue Disziplinarverfahren eingeleitet, Bußgelder in Höhe von 64, 9 Millionen US-Dollar verhängt, fast 500 Personen gesperrt und 733 suspendiert.

Die zentralen Thesen

• Finanzberatung kann eine lukrative und lohnende Karriere sein, die den Kunden hilft, ihre finanziellen Ziele zu erreichen.
• Manchmal laufen die Empfehlungen jedoch nicht nach Plan, und Ihr Kunde kann Geld verlieren - und Ihnen letztendlich die Schuld geben.
• Hier finden Sie einige einfache Tipps, um zu verhindern, dass verärgerte Kunden vor Gericht kommen.
• Genaue und sichere Aufzeichnungen, ein umfassendes Verständnis der Bedürfnisse und Risikobereitschaft Ihrer Kunden, Ehrlichkeit und Offenlegung sowie eine genaue Überwachung von Mitarbeitern und Angestellten sind nur einige unserer Tipps.

Holen Sie sich das vollständige Bild

Als Anlageberater haben Sie die treuhänderische Pflicht, im besten Interesse Ihrer Kunden zu handeln, deren Interessen über Ihre eigenen zu stellen und Ratschläge auf der Grundlage vollständiger und genauer Informationen zu erteilen. Sie erhalten vollständige und genaue Informationen von einem Kunden durch Interviews, Fragebögen, Aufzeichnungen und Dokumente, einschließlich Steuererklärungen und Kontoauszügen. Sie teilen Ihrem Kunden mit, wie wichtig es ist, vollständige und genaue Informationen bereitzustellen, und teilen ihm mit, dass Ihre Empfehlungen betroffen sind, wenn sie Ihnen unvollständige oder ungenaue Informationen geben.

Die Practice Standards des Certified Financial Planner Board besagen, dass Berater, die nicht die benötigten Informationen erhalten können, entweder „den Umfang des Engagements auf diejenigen Angelegenheiten beschränken, für die ausreichende und relevante Informationen verfügbar sind; oder kündigen Sie das Engagement. “Dies ist ein solider Standard, den Sie befolgen sollten, auch wenn Sie kein CFP® sind.

Wenn Sie mutig genug sind, gehen Sie vielleicht noch einen Schritt weiter und fragen die Kunden mit leerem Kopf: „Gibt es etwas, das Sie mir nicht gesagt haben, weil Sie es für peinlich halten? Weil ich es wahrscheinlich schon einmal gesehen habe. “Erklären Sie, dass Sie Ihren Job nicht machen können, wenn sie Ihnen nicht von ihrem Glücksspielproblem, ihrer Geliebten, ihrem scheiternden Geschäft, ihrer Kaufsucht und den ständigen Schuldgefühlen ihrer Eltern bezüglich finanzieller Hilfe erzählen, ihr verstecktes Konto, die Steuererklärungen, die sie nicht eingereicht haben, oder was auch immer das Geheimnis sein mag. Es kann einfacher sein, Kunden zu ermutigen, diese privaten Informationen offenzulegen, wenn Sie sie daran erinnern, dass Finanzberater einer strengen Vertraulichkeitsvereinbarung für Kunden unterliegen.

Wenn Sie ein CFP® sind, ist diese Verpflichtung noch deutlicher und muss schriftlich angegeben werden. Der beste Weg, um einwandfreien Service zu bieten und die Kunden bei Laune zu halten, besteht darin, so viel wie möglich über ihre Finanzen und über die Aspekte ihres persönlichen und geschäftlichen Lebens zu wissen, die sich auf ihre Finanzen auswirken.

Bereitstellung vollständiger und genauer professioneller Angaben

So wie Sie von Ihren Kunden erwarten, dass sie bestimmte Informationen an Sie weitergeben, erwarten sie auch, dass Sie bestimmte Informationen an sie weitergeben. Darüber hinaus müssen die Anlageberater gemäß Bundes- und Ländervorschriften alle Informationen offenlegen, die ein Kunde benötigt, um eine fundierte Entscheidung über die Zusammenarbeit mit einem Fachmann und die Einholung seines Rats zu treffen. Kunden müssen über vergangene, gegenwärtige oder zukünftige Interessenkonflikte, die mit den Methoden verbundenen Risiken, mit denen Sie die Eignung einer Anlage bestimmen, und über ungewöhnliche Risiken informiert sein, die von einer bestimmten Anlage oder Strategie ausgehen, die Sie möglicherweise empfehlen. Sie müssen auch wissen, ob Sie in der Vergangenheit diszipliniert oder verklagt wurden.

All diese und weitere Informationen sollten in einem detaillierten Dokument für Ihren Kunden gemäß der Broschürenregel (oder einer ähnlichen Regel auf Landesebene, wenn Sie auf Landesebene und nicht auf Bundesebene reguliert sind) zusammengefasst werden. Stellen Sie jedem Kunden eine Kopie zur Verfügung, und bitten Sie ihn, ein Formular zu unterschreiben, in dem bestätigt wird, dass er es erhalten und überprüft hat, und alles in Ihren Unterlagen aufzubewahren. Neben der Erfüllung Ihrer gesetzlichen Anforderungen können Sie durch die Bereitstellung dieser Informationen für Kunden im Vorfeld Ihr Klagerisiko verringern und eine stärkere Verteidigung darstellen, wenn Sie verklagt werden.

Schützen Sie Client-Informationen vor Cyber-Angriffen

Der Schutz der Informationen Ihrer Kunden vor Cyberangriffen ist der Schlüssel. Finanzberater sind natürliche Ziele für Hacker, da sie große Geldmengen verwalten. Als Berater ist es Ihre Pflicht, die Sicherheit aller Drittanbieter sorgfältig zu überprüfen. Sie sollten auch eine Strategie implementieren, wie Sie im Falle eines Hacks reagieren sollen, damit Sie den Schaden für Ihre Kunden minimieren können. Wenn Sie Mitarbeiter verwalten, ist es für die Wahrung des Vertrauens Ihrer Kunden und der Glaubwürdigkeit Ihrer Praxis von entscheidender Bedeutung, sie zu schulen, um Best Practices zum Schutz von Kundeninformationen zu befolgen.

Trainieren und beaufsichtigen Sie Ihre Mitarbeiter sorgfältig

Wenn Sie Mitarbeiter haben, sollten diese nicht nur darin geschult werden, wie Sie die Informationen Ihrer Kunden schützen können, sondern auch über bewährte Vorgehensweisen in allen Bereichen der Kundenbeziehungen informiert werden. Überwachen Sie sorgfältig alle Mitglieder Ihres Unternehmens, damit Sie auf dem Laufenden bleiben, wie sie mit Kundeninformationen umgehen und welche Arten von Anlageempfehlungen sie aussprechen.

Eine Möglichkeit, um schwerwiegende Fehler zu vermeiden, die Sie gefährden könnten, besteht darin, einen Lead oder Senior Advisor zu beauftragen, Pläne oder ergriffene Maßnahmen zu unterzeichnen. Stellen Sie sicher, dass Ihre Mitarbeiter die Kundenerwartungen angemessen festlegen und keine Kundenversprechen abgeben, die Sie nicht angemessen einhalten können.

Vermeiden Sie risikoreiche Kunden

Sie müssen sich nicht jedem potenziellen Kunden stellen, der sich Ihnen nähert - und obwohl Sie nicht aufgrund von Faktoren wie Hautfarbe oder Geschlecht diskriminieren sollten, sollten Sie immer selektiv sein, auch wenn das Geschäft schleppend ist. Während eines ersten Telefongesprächs oder einer ersten Besprechung können Sie bei einem potenziellen Kunden rote Fahnen erkennen. Vielleicht haben sie keine Ahnung von ihrer finanziellen Situation, wollen keine Unterlagen überprüfen oder vervollständigen oder zeigen Anzeichen dafür, dass ein anderes Familienmitglied zu viel Einfluss auf ihre Finanzen hat.

Vielleicht möchten Sie sich nicht auf jemanden einlassen, der anscheinend nur ungern kooperiert oder ein Familiendrama hat. Diese Umstände könnten Sie in stressige und sogar streitige Situationen bringen. (Sie sollten jedoch Opfer mutmaßlichen finanziellen Missbrauchs melden und um Hilfe bitten.) Kunden, die unangemessene Erwartungen haben, was Sie für sie tun können, oder denen es unangenehm erscheint, Ihnen die erforderlichen Berechtigungen für die Verwaltung ihres Geldes zu erteilen, sind möglicherweise auch zu riskant.

Holen Sie sich die richtige Versicherung

Finanzberater benötigen eine Fehler- und Unterlassungsversicherung, um sich gegen Fahrlässigkeit, Verletzung der Treuepflicht oder mangelnde Einhaltung gesetzlicher Vorschriften durch Kunden zu schützen. Indem Sie für Ihre Rechtsverteidigung unabhängig von Ihrer Schuld aufkommen und bestimmte Verluste abdecken, wenn Sie ein Verschulden feststellen, kann eine ordnungsgemäße Haftpflichtversicherung Sie davon abhalten, das Geschäft zu schließen, falls Sie jemals von einer Klage betroffen sind. Stellen Sie sicher, dass die Police auch Ihre Mitarbeiter abdeckt. Die Cyber-Haftpflichtversicherung kann im Falle eines Hacks eine weitere Schutzschicht bieten.

Bilden Sie Ihre Kunden aus und hören Sie ihnen zu

Verstehen Ihre Kunden das Anlagerisiko und die Möglichkeit, dass das Ihnen anvertraute Geld nicht jedes Jahr wächst? Ja, Sie werden eine Auflistung der Anlagerisiken bereitstellen, die die Kunden unterzeichnen müssen, bevor Sie mit ihnen arbeiten. Es wird erklärt, dass die Anlage in Wertpapiere ein Verlustrisiko birgt, das sie tragen sollten. dass es keine garantierte Investition gibt; Die vergangene Wertentwicklung garantiert keine zukünftigen Ergebnisse. und so weiter.

Die Kunden können diese Offenlegung jedoch vor der Unterzeichnung beschönigen, wenn sie sie überhaupt lesen. Und sie unterschätzen möglicherweise ihre eigene Risikotoleranz. Anstatt vage Fragen wie „Wie viel Risikotoleranz haben Sie?“ Zu stellen, ist es daher hilfreicher, Fragen wie „Wie würden Sie reagieren, wenn Ihr Vorsorgeportfolio in einem Jahr 25% seines Werts verlieren würde? Wie würden Sie sich fühlen und möchten Sie einen Teil Ihrer Investitionen verkaufen, nichts tun oder kaufen? "

Denken Sie daran, dass Kunden, die ein solches Szenario noch nie erlebt haben, möglicherweise überschätzen, wie gut sie damit umgehen würden. Es ist wichtig, etwas über ihre Anlagehistorie zu erfahren und zu erfahren, wie die Erfahrungen mit Geld in der Vergangenheit ihre Ansichten geprägt haben. Nur weil ein Kunde über die finanzielle Fähigkeit verfügt, ein bestimmtes Risikoniveau zu absorbieren, bedeutet dies nicht, dass er die psychologische Fähigkeit dazu besitzt.

Es ist auch hilfreich, den Kunden ein grundlegendes Niveau der Anlageerziehung zu vermitteln, auch wenn Ihr Kunde so unkompliziert wie möglich sein möchte, damit er Ihren Ansatz und Ihre Empfehlungen besser versteht. Und wenn Sie einen neuen Kunden in einem Bullenmarkt anmelden, lassen Sie den nächsten Bärenmarkt nicht das erste Mal sein, wenn er diese Informationen erhält - stellen Sie sicher, dass er von Anfang an geschult und vorbereitet ist.

Stellen Sie Ihren Kunden Anlageerklärungen zur Verfügung

Sie möchten, dass Ihr Kunde nicht nur ein grundlegendes Niveau der Anlageerziehung bietet, was für einen Kunden mit wenig bis gar keinem Anlagehintergrund einen erheblichen Aufwand bedeuten kann, sondern auch versteht, warum Sie ihm empfehlen, sein Geld in bestimmte Anlagen zu stecken. Wenn Sie Ihrem Kunden außerdem eine bestimmte Asset-Allokation empfehlen, damit er seine Ziele erreichen kann, sollte er die Gründe für diese Empfehlung verstehen.

Sie müssen dem Kunden nicht nur erklären, wie sein Portfolio angelegt wird und warum, sondern auch eine schriftliche Erklärung zur Anlagepolitik vorlegen, in der diese Informationen wiederholt werden. Fordern Sie Ihren Kunden auf, den Plan zu unterzeichnen, bevor Sie sein Geld anfassen. Sie werden sich nicht nur schützen, sondern auch einen wichtigen Schritt zur Erhöhung der Transparenz und des Vertrauens in Ihre Kunden-Berater-Beziehung unternehmen.

Helfen Sie Kunden nicht, in Dinge zu investieren, die sie nicht verstehen

Vielleicht haben Sie ein großartiges Anlageprodukt oder eine Strategie, die Ihrer Meinung nach Ihr Kunde übernehmen sollte. Sie erklären es ihnen, und sie scheinen immer noch verwirrt. Vielleicht gibst du ihnen ein paar Leseaufträge für Hausaufgaben, aber sie bekommen es immer noch nicht. Während Sie möglicherweise frustriert sind, weil Sie eine Empfehlung aussprechen, von der Sie wissen, dass sie im besten Interesse ist, sollten Sie einen Kunden niemals zu einer Investition, Strategie oder einem Finanzprodukt drängen, die später dazu führen könnten, dass sich ein Kunde betrogen oder in die Irre geführt fühlt. Dies sind zwei Dinge, die Sie wahrscheinlich verklagen oder einen Kunden dazu bringen, eine aufsichtsrechtliche Beschwerde gegen Sie einzureichen.

Abgesehen davon ist es zwar leicht zu vermeiden, das Geld eines Kunden in etwas offensichtlich Ungeeignetes zu investieren, z. B. in Aktien mit geringer Marktkapitalisierung für einen 80-jährigen Rentner mit einer geringen Risikotoleranz, aber es ist schwieriger zu wissen, was zu tun ist, wenn a Klient sagt Ihnen, dass sie in 20 Jahren in Rente gehen wollen, aber Sie wissen, dass sie nicht groß genug sind, um dies zu tun, ohne in Aktien zu investieren - in die sie Angst haben, zu investieren schrittweise ihre Risikotoleranz erhöhen, indem sie ihre Finanzkompetenz verbessern. Aber Sie können sie nicht schieben, bevor sie fertig sind.

Nehmen wir an, ein Kunde geht auf Sie zu, um in Bitcoin oder eine andere Kryptowährung zu investieren, versteht jedoch nicht, wie dies funktioniert. Zu sagen: „Kein Problem, ich erledige alles für Sie!“ Ist ein Rezept für eine Katastrophe, wenn die Investition nicht den Erwartungen des Kunden entspricht.

Oft einchecken

Stellen Sie Ihren Kunden regelmäßig genaue und verständliche Kontoauszüge sowie eine schriftliche Zusammenfassung der Änderungen zur Verfügung, die sich seit dem letzten Kontoauszug ergeben haben. Fragen Sie anschließend Ihren Kunden, ob er die Erklärung überprüft hat und ob er Fragen hat. Fragen Sie sie, ob ihr Portfolio ihren Erwartungen entspricht. Auf diese Weise behalten Sie den Überblick darüber, wie sich Ihre Kunden in Bezug auf ihre Investitionen und Ihre Beratung fühlen. Wenn Sie auf diese Weise proaktiv vorgehen, können Sie Probleme besser bewältigen.

Noch wichtiger ist, dass Sie ein guter Berater sind, der wirklich mit Kunden zusammenarbeitet. Wenn Sie darauf warten, dass Kunden sich Ihnen nähern, und wenn Sie annehmen, dass ihre Stille bedeutet, dass alles in Ordnung ist, haben Sie möglicherweise Probleme beim Brauen.

Wenn Sie regelmäßig einchecken, können Sie auch die Portfolio- und Anlagestrategie Ihrer Kunden anpassen, wenn sich deren Lebensdauer ändert. Es ist besonders wichtig, sich der Veränderungen in Bezug auf Familie, Gesundheit und Beruf bewusst zu sein.

Ermutigen Sie die Mediation

Wenn ein Kunde eine Klage droht und Sie das Problem nicht alleine lösen können, schlagen Sie eine Schlichtung als Lösung vor. Mediation ist ein informeller, freiwilliger Prozess, bei dem ein neutraler Dritter Ihnen und Ihrem Kunden hilft, eine einvernehmliche Lösung zu finden, die schneller und kostengünstiger ist als Schiedsverfahren oder Rechtsstreitigkeiten. Der FINRA-Mediationsprozess hat eine große Erfolgsquote bei der Lösung von vier von fünf Fällen. Versichern Sie Ihrem Kunden, dass er den Vergleich nicht akzeptieren muss, wenn er sich für eine Mediation entscheidet. Sie behalten sich das Recht vor, zu schiedsrichterlichen oder prozessualen Entscheidungen zu gelangen, wenn der Mediator kein für beide Seiten zufriedenstellendes Ergebnis erzielt.

Die Quintessenz

Selbst der gewissenhafteste Berater, der jedem Kunden seine Aufmerksamkeit schenkt, kann verklagt werden. Das Verhalten der Finanzmärkte kann von keinem Berater kontrolliert werden, und wenn selbst das am besten strukturierte Portfolio Geld verliert, sucht ein notleidender Kunde möglicherweise nach einem Sündenbock und nach einer Möglichkeit, seine Verluste auszugleichen, indem er einen Anwalt anruft und nach Fehlverhalten sucht. Das Befolgen der oben beschriebenen Praktiken verringert jedoch die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kunde jemals eine Klage gegen Sie einreicht.

Anmerkung des Autors: Zwei zertifizierte Finanzplaner, Simon Brady und Paul Ruedi, Jr., haben zu diesem Artikel beigetragen.