Wie hat Nick Leeson zum Fall der Barings Bank beigetragen?

Als ein Erdbeben 1995 das japanische Kobe erschütterte, löste es auch einen anhaltenden Skandal innerhalb der Mauern der Barings Bank aus. Im Epizentrum des Erdbebens befand sich Nick Leeson, ein Derivathändler, der im Alter von 28 Jahren die Barings-Ränge überschritten hatte, um seine Geschäfte an der Singapore International Monetary Exchange (SGX) zu leiten.

Nick Leeson und The Fall of Barings Banks

Nick Leeson war anfangs in spekulativen Geschäften sehr erfolgreich, machte enorme Gewinne für Barings und sicherte seine Aufwärtsmobilität. Leider verlor Leeson seine Berührung, als seine spekulative Reichweite zunahm. Bis 1995 hatte er Verluste vor schlechten Geschäften auf einem geheimen Konto versteckt. Leeson konnte dies aufgrund eines Managementfehlers in Barings erreichen, der ihm die Verantwortung gab, seine Geschäfte zu überprüfen, anstatt ihn einem Vorgesetzten melden zu lassen. Anstatt in seinen spekulativen Glücksspielen zu regieren, spielte Leeson weiter mit immer größeren Gewinnchancen, um das verlorene Geld zurückzugewinnen.

Ironischerweise war der Handel, der Leeson und die 200 Jahre alte Bank auflöste, eine seiner eher konservativen Positionen. Leeson setzte einen kurzen Straddle auf den Nikkei und schätzte, dass der Wechselkurs über Nacht stabil bleiben würde und weder deutlich steigen noch fallen würde. Normalerweise wäre Leeson in einer solchen Position sicher gewesen, aber das Erdbeben in Kobe verursachte einen starken Rückgang auf dem Nikkei-Markt und anderen asiatischen Märkten.

Angesichts der enormen Verluste geriet Leeson in Panik und versuchte, die Verluste mit zunehmend verzweifelten, kurzfristigen Glücksspielen auszugleichen, die auf der Wiederherstellungsrate des Nikkei beruhten. Leider hat die Schwere des Erdbebens alle Hoffnungen auf eine rasche Erholung zunichte gemacht.

Leeson floh aus dem Land, wurde aber schließlich in Deutschland verhaftet. Barings, der über eine Milliarde Dollar (mehr als das Doppelte seines verfügbaren Kapitals) verloren hatte, ging bankrott. Nach dem Handelsdebakel schrieb Leeson seinen treffenden Titel Rogue Trader, als er in einem Gefängnis in Singapur saß. Bis 2008 hatte Leeson den Weltmeistertitel für Verluste aufgrund uneingeschränkter Geschäfte inne, wurde jedoch mehr als ein Jahrzehnt später in den Schatten gestellt, als die französische Bank Société Générale bekannt gab, dass ein Schurkenhändler namens Jerome Kerviel durch die Durchführung einer Reihe von unautorisierten Geschäften mehr als sieben Milliarden verloren hatte und falsche Trades.