Wie werden ETFs besteuert? Was Sie wissen müssen

Der einfache Kauf und Verkauf von Exchange Traded Funds (ETFs) sowie die geringen Transaktionskosten bieten Anlegern ein effizientes Instrument zur Verbesserung des Portfolios. Steuereffizienz ist ein weiterer wichtiger Teil ihrer Attraktivität. Anleger müssen die steuerlichen Konsequenzen von ETFs verstehen, damit sie proaktiv mit ihren Strategien umgehen können.

Wir werden zunächst die für ETFs geltenden Steuerregeln und die Ausnahmen untersuchen, die Sie kennen sollten. Anschließend werden wir Ihnen einige geldsparende Steuerstrategien vorstellen, mit denen Sie eine hohe Rendite erzielen und den Markt schlagen können.

Steuern auf ETFs

ETFs genießen aufgrund ihrer einzigartigen Struktur eine günstigere Steuerbehandlung als Investmentfonds. Investmentfonds legen Anteile mit Sachgeschäften an und geben sie zurück, die nicht als Verkäufe gelten. Infolgedessen verursachen sie keine steuerpflichtigen Ereignisse. Wenn Sie jedoch einen ETF verkaufen, löst der Trade ein steuerpflichtiges Ereignis aus. Ob es sich um einen langfristigen oder kurzfristigen Kapitalgewinn oder -verlust handelt, hängt davon ab, wie lange der ETF gehalten wurde. In den Vereinigten Staaten müssen Sie einen ETF länger als ein Jahr halten, um eine langfristige Behandlung von Kapitalgewinnen zu erhalten. Wenn Sie das Wertpapier für ein Jahr oder weniger halten, wird es kurzfristig mit Kapitalgewinnen behandelt.

Für Investmentfonds-Anleger ist dies nicht alles nur ein Schicksal. Die gute Nachricht ist, dass der generell höhere Aktienumsatz eines Investmentfonds im Vergleich zu den umsatzschwächeren ETFs mehr Chancen bietet, Kapitalgewinne an die Anleger weiterzugeben.

Wie bei Aktien unterliegen Sie bei ETFs den Wash-Sale-Regeln, wenn Sie einen ETF für einen Verlust verkaufen und ihn dann innerhalb von 30 Tagen zurückkaufen. Ein Wash Sale tritt auf, wenn Sie ein Wertpapier mit Verlust verkaufen oder handeln, und dann innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf:

• Kaufen Sie einen im Wesentlichen identischen ETF.
• Einen im Wesentlichen identischen ETF in einem vollständig steuerpflichtigen Geschäft erwerben; oder
• Erwerben Sie einen Vertrag oder eine Option zum Kauf eines im Wesentlichen identischen ETF.

Wenn Ihr Verlust aufgrund der Wash-Sale-Regeln nicht zulässig war, sollten Sie den nicht zulässigen Verlust zu den Kosten des neuen ETF hinzufügen. Dies erhöht Ihre Basis im neuen ETF. Diese Anpassung verschiebt den Verlustabzug bis zur Veräußerung des neuen ETF. Ihre Haltedauer für den neuen ETF beginnt am selben Tag wie die Haltedauer des verkauften ETF.

Viele ETFs generieren Dividenden aus den von ihnen gehaltenen Aktien. Ordentliche (steuerpflichtige) Dividenden sind die häufigste Art der Ausschüttung von einer Gesellschaft. Laut IRS können Sie davon ausgehen, dass jede Dividende, die Sie auf Stamm- oder Vorzugsaktien erhalten, eine normale Dividende ist, es sei denn, die zahlende Gesellschaft teilt Ihnen etwas anderes mit. Diese Dividenden werden bei Zahlung durch den ETF besteuert.

Qualifizierte Dividenden unterliegen demselben maximalen Steuersatz, der für Nettokapitalgewinne gilt. Ihr ETF-Anbieter sollte Ihnen mitteilen, ob die ausgeschütteten Dividenden ordentlich oder qualifiziert sind.

Ausnahmen - Währung, Futures und Metalle

Wie bei fast allem gibt es Ausnahmen von den allgemeinen Steuervorschriften für ETFs. Eine hervorragende Möglichkeit, über diese Ausnahmen nachzudenken, ist die Kenntnis der steuerlichen Vorschriften für den Sektor. ETFs, die in bestimmte Sektoren passen, richten sich nach den Steuervorschriften für diesen Sektor und nicht nach den allgemeinen Steuervorschriften. Währungen, Futures und Metalle sind die Sektoren, die eine besondere steuerliche Behandlung erfahren.

Währung ETF

Die meisten Währungs-ETFs bestehen aus Grantor Trusts. Dies bedeutet, dass der Gewinn aus dem Trust eine Steuerschuld für den ETF-Aktionär schafft, die als ordentliches Einkommen besteuert wird. Sie erhalten keine Sonderbehandlung wie langfristige Kapitalgewinne, auch wenn Sie den ETF mehrere Jahre halten. Da Währungs-ETFs mit Währungspaaren handeln, gehen die Steuerbehörden davon aus, dass diese Geschäfte über kurze Zeiträume stattfinden.

Futures-ETFs

Diese Fonds handeln mit Rohstoffen, Aktien, Staatsanleihen und Währungen. Beispielsweise investiert der Invesco DB Agriculture ETF (DBA) in Terminkontrakte für Agrarrohstoffe - Mais, Weizen, Sojabohnen und Zucker - und nicht für die zugrunde liegenden Rohstoffe. Gewinne und Verluste aus den Futures innerhalb des ETF werden steuerlich als 60% langfristig und 40% kurzfristig behandelt, unabhängig davon, wie lange der ETF die Kontrakte hielt. Darüber hinaus befolgen ETFs, die Futures handeln, zum Jahresende die Mark-to-Market-Regeln. Dies bedeutet, dass nicht realisierte Gewinne zum Jahresende so besteuert werden, als wären sie verkauft worden. (Siehe: Modernisieren Sie Ihr Portfolio mit ETF-Futures)

Metals ETFs

Wenn Sie mit Gold-, Silber- oder Platinbarren handeln oder in diese investieren, betrachtet der Finanzbeamte diese als steuerlich "einbringlich". Gleiches gilt für ETFs, die Gold, Silber oder Platin handeln oder halten. Wenn Ihr Gewinn als Sammler kurzfristig ist, wird er als ordentliches Einkommen besteuert. Wenn Ihr Gewinn länger als ein Jahr verdient wird, werden Sie je nach Steuerklasse mit einem von zwei Kapitalgewinnsätzen besteuert. Dies bedeutet, dass Sie die normalen Kapitalertragssteuersätze für Anlagen in ETFs, die in Gold, Silber oder Platin investieren, nicht nutzen können. Ihr ETF-Anbieter informiert Sie darüber, was als kurzfristig und was als langfristige Gewinne oder Verluste angesehen wird. (Siehe: Der Gold Showdown: ETFs vs. Futures)

Steuerstrategien mit ETFs

ETFs eignen sich für effektive Steuerplanungsstrategien, insbesondere wenn Sie eine Mischung aus Aktien und ETFs in Ihrem Portfolio haben. Eine gängige Strategie ist die Glattstellung von Positionen, die vor ihrem einjährigen Jubiläum Verluste aufweisen. Sie behalten dann Positionen, die mehr als ein Jahr lang zugelegt haben. Auf diese Weise erhalten Ihre Gewinne eine langfristige Behandlung der Kapitalgewinne, wodurch sich Ihre Steuerschuld verringert. Dies gilt natürlich sowohl für Aktien als auch für ETFs.

In einer anderen Situation könnten Sie einen ETF in einem Sektor besitzen, von dem Sie glauben, dass er sich gut entwickeln wird, aber der Markt hat alle Sektoren nach unten gezogen und Ihnen einen kleinen Verlust beschert. Sie zögern, zu verkaufen, weil Sie glauben, dass sich der Sektor erholen wird und Sie den Gewinn aufgrund der Waschverkaufsregeln verpassen könnten. In diesem Fall können Sie den aktuellen ETF verkaufen und einen anderen kaufen, der einen ähnlichen, aber anderen Index verwendet. Auf diese Weise sind Sie immer noch im günstigen Sektor engagiert, können jedoch den Verlust des ursprünglichen ETF für steuerliche Zwecke geltend machen.

ETFs sind ein nützliches Instrument für die Steuerplanung zum Jahresende. Sie besitzen beispielsweise eine Sammlung von Beständen im Material- und Gesundheitssektor, die einen Verlust aufweisen. Sie glauben jedoch, dass diese Sektoren bereit sind, den Markt im nächsten Jahr zu schlagen. Die Strategie besteht darin, die Aktien für einen Verlust zu verkaufen und dann Sektor-ETFs wie den Materials Select Sector SPDR-ETF (XLB) und den Health Care Select Sector SPDR-ETF (XLV) zu kaufen. Auf diese Weise können Sie den Kapitalverlust in Kauf nehmen, ohne das Engagement in den Sektoren zu verlieren. (Siehe: Tax-Loss Harvesting: Investitionsverluste reduzieren)

Die Quintessenz

Anleger, die ETFs in ihren Portfolios einsetzen, können ihre Renditen steigern, wenn sie die steuerlichen Konsequenzen ihrer ETFs verstehen. Aufgrund ihrer einzigartigen Eigenschaften bieten viele ETFs Anlegern die Möglichkeit, Steuern aufzuschieben, bis sie verkauft werden, ähnlich wie Aktien. Wenn Sie sich dem einjährigen Jubiläum Ihres Kaufs des Fonds nähern, sollten Sie erwägen, diejenigen mit Verlusten vor ihrem ersten Jubiläum zu verkaufen, um den kurzfristigen Kapitalverlust auszunutzen. In ähnlicher Weise sollten Sie erwägen, diese ETFs mit Gewinnen nach ihrem ersten Jahrestag zu halten, um von den niedrigeren langfristigen Kapitalertragsteuersätzen zu profitieren.

ETFs, die in Währungen, Metalle und Futures investieren, befolgen nicht die allgemeinen Steuerregeln. Sie richten sich in der Regel eher nach den steuerlichen Vorschriften des Basiswerts, was in der Regel zu einer kurzfristigen steuerlichen Behandlung der Gewinne führt. Dieses Wissen soll Anlegern bei der Steuerplanung helfen.