Ein Leitfaden zur Sicherheitsauswahl

Bei der Titelauswahl wird ermittelt, welche Finanztitel in einem bestimmten Portfolio enthalten sind. Durch die richtige Titelauswahl können Gewinne bei Marktaufschwüngen und Wetterverluste bei Marktabschwüngen erzielt werden. Der Prozess der Wertpapierauswahl kann planmäßig oder zu einem Zeitpunkt durchgeführt werden, an dem die Marktbedingungen eine Änderung rechtfertigen. Die Titelauswahl ist für Finanzberater von entscheidender Bedeutung, die ihren Kundenstamm in allen Marktsituationen erhalten und ausbauen möchten. Hier finden Sie eine kurze Übersicht der Faktoren, die bei der Auswahl der richtigen Sicherheit berücksichtigt werden müssen.

Risiko

Bei der Aktienauswahl ist das Risiko auf beiden Seiten gegeben. Dabei ist zunächst die Risikotoleranz des Anlegers zu berücksichtigen. Jüngere Anleger gehen tendenziell mehr Risiken ein, da die Abwärtsbewegungen mit der Zeit gemildert werden können. Ältere Anleger, die sich dem Pensionsalter nähern oder im Pensionsalter sind, sollten das Risiko jedoch verringern, da sie sich möglicherweise stärker auf die Erträge aus ihren Portfolios stützen. Die Risikotoleranz sollte mit zunehmendem Alter des Anlegers gesenkt werden, und die Allokationen sollten eher auf stabilere festverzinsliche Papiere ausgerichtet sein.

Die zweite Form des Risikos ergibt sich aus der tatsächlichen zugrunde liegenden Aktie oder dem Finanzinstrument. Zu den Sektoren, in denen das größte Risiko besteht, gehören Biotechnologie, Informationstechnologie, Finanzen und Nicht-Basiskonsumgüter. Weniger risikoreiche Sektoren sind mehr auf Dividendenerträge angewiesen, wie Versorger-, Energie-, Konsumgüter- und Immobilieninvestmentfonds (REITS), die den größten Teil der Dividendenerträge ausschütten. Anhand des Aktien-Beta können Anleger abschätzen, wie volatil eine einzelne Aktie im Vergleich zu den Referenzindizes sein kann.

Diversifikation

Soll das Portfolio diversifiziert oder branchenspezifisch oder thematisch sein? Themenorientierte Portfolios sind risikobehafteter, bieten jedoch eine höhere Rendite als ein allgemein marktgestütztes, diversifiziertes Portfolio. Jüngere Anleger sind toleranter gegenüber Portfolios mit höherem Risiko, die sich auf bestimmte Themen oder Sektoren spezialisieren können. Erfahrene Anleger, die mehrere Portfolios besitzen, können Themenportfolios in Betracht ziehen, sofern sie mit konservativen Portfolios mit der richtigen Fondsallokation verrechnet werden.

Grundlegende Kennzahlen des Sektors

Jeder Sektor verfügt über einen Exchange Traded Fund (ETF), mit dem Anleger und Händler diesen nachverfolgen und handeln können. Durch Nachschlagen des ETF-Symbols für den jeweiligen Sektor können Anleger die durchschnittlichen fundamentalen Kennzahlen wie Kursgewinn (KGV), Kursbuch (KGV), Kurs-Cashflow (KGV) und Kurs einsehen -Verkauf (P / S) und Umsatz- und Ergebniswachstum. Ein umsichtiger Anleger kann die ETF-Bestände auch durchsuchen, um die spezifischen Aktien zu bewerten, die gehalten werden, von den schwersten bis zu den leichtesten Allokationen, um Ideen zu erhalten. Gut etablierte Namen tendieren dazu, aufgrund der Vorhersehbarkeit der Leistung und der etablierten Erfolgsbilanz höhere Prämien zu tragen.

Unternehmen, die vierteljährlich um 20% oder mehr wachsen, weisen trotz schwächerer fundamentaler Kennzahlen wie exorbitanter KGV ebenfalls hohe Prämien auf. Value-Investoren bevorzugen es, so wenig Prämien wie möglich zu zahlen, ohne dabei auf qualitativ hochwertige Fundamentalmetriken zu verzichten. Dies kann eine schwierige Aufgabe sein, da der Markt Opportunitätsfenster nicht für längere Zeiträume offen hält.

Branchen

Um die verborgenen Schätze zu finden, können Anleger die einzelnen Branchen untersuchen, aus denen sich der gesamte Sektor zusammensetzt. Anleger können sich eingehender mit ausgewählten Branchen befassen, indem sie nach branchenspezifischen ETFs suchen. Die Bewertung der ETF-Bestände ist eine schnelle Methode, um rentable Aktien für die Auswahl zu ermitteln und einen schnellen Vergleich mit Gleichrangigen zu bewerten. In der Regel weisen die erstklassigen Best-of-Breed-Aktien die höchsten Gewichte und die teuersten Prämien auf. Je spekulativer billigere Aktien sind, desto risikoreicher und nach oben gerichtet. Es gibt jedoch Situationen, in denen eine Aktie eine Outperformance gegenüber einem Sektor erzielt und dennoch mit einem Abschlag gehandelt wird. Diese Aktien fliegen möglicherweise unter dem Radar, können aber mit einem guten Aktien-Screener gefunden werden.

Screener verwenden

Eine solide Methode, um Aktien zu finden, die im Vergleich zu den durchschnittlichen Metriken unterbewertet sind, besteht darin, einen kostenlosen Aktienscanner wie FinViz.com zu verwenden und die spezifischen Finanzmetriken in einen Aktienscan einzubinden. Der SPDR-Fonds für den Technology Select-Sektor (NYSEARCA: XLK) weist zum Beispiel per Aug. ein Gewinnwachstum von 3, 48, 12, 18, 4, 05 und 11, 13% auf, das auf drei bis fünf Jahre geschätzt wird. 10, 2016. Ein Investor kann diese durchschnittlichen Branchenstatistiken verwenden und sie bei FinViz.com in den Scanner einstecken, um Kandidaten zu finden, die die durchschnittlichen Metriken erfüllen oder übertreffen und infolgedessen möglicherweise unterbewertet sind.