Fälschung
Fakeout ist ein Begriff, der in der technischen Analyse verwendet wird, um sich auf eine Situation zu beziehen, in der ein Händler eine Position eingeht, in der er ein zukünftiges Transaktionssignal oder eine Preisbewegung erwartet, das Signal oder die Bewegung sich jedoch niemals entwickelt und der Vermögenswert sich in die entgegengesetzte Richtung bewegt.
Die zentralen Thesen
- Fälschungen sind, wenn ein Trader eine Position eingeht und erwartet, dass sie sich in eine Richtung bewegt, und dies nicht tut.
- Viele Händler planen ihren Ausstieg durch Aufrechnung von Aufträgen, um sicherzustellen, dass ihre potenziellen Verluste begrenzt sind.
Fakeouts verstehen
Eine Fälschung kann für einen technischen Analysten erhebliche Verluste verursachen. Diese Anleger verlassen sich in der Regel auf bewährte Muster, mehrfache Zusicherungen eines Indikators und spezifische Zertifikate, um sich vor erheblichen Verlusten zu schützen. Manchmal kann das Setup perfekt aussehen, aber äußere Faktoren können dazu führen, dass sich ein Signal nicht wie geplant entwickelt.
Gemeinsame Indikatoren
Technische Analysten folgen in der Regel mehreren Mustern auf einem einzelnen technischen Chart, um verschiedene Bestätigungen bei der Bestimmung eines Handelssignals zu erhalten. Hüllkurvenkanäle sind einer der zuverlässigsten Handelskanäle, über die ein Anleger die Bewegung eines Preismusters über einen langfristigen Zeitraum verfolgen kann. Diese Muster bilden eine Widerstands- und Unterstützungstrendlinie, die einen Kanal bildet, über den die breite Handelsspanne ermittelt werden kann, innerhalb derer ein Wertpapierkurs wahrscheinlich bleiben wird.
Es gibt mehrere Hüllkurvenkanäle, mit denen ein Anleger ein Kanalmuster für Bereichsindikatoren erstellen kann. Einige Kanäle sind zuverlässiger als andere, wobei Bollinger Bands der beliebteste Chart-Kanal sind.
Während die Preise in der Regel dazu tendieren, innerhalb ihrer Bandbreite zu bleiben, brechen sie häufig über und unter den Widerstands- und Unterstützungslinien aus, was zu einer möglichen Fälschung führen kann.
Trendkanäle können auch ein beliebtes Muster mit einem potenziell höheren Risiko als Hüllkurvenkanäle sein. Diese Kanäle konzentrieren sich nur auf den kurzfristigen Trend eines Wertpapiers und umfassen keine Umkehrungen. Trendkanäle durchlaufen einen Zyklus mit einer Ausbruch-, Ausreißer- und Erschöpfungslücke. Das Erkennen einer Erschöpfungslücke und einer möglichen Umkehrung kann ein hohes Risiko einer Fälschung darstellen, da es schwierig sein kann, mit Sicherheit zu wissen, wann eine Umkehrung stattfindet.
Mehrere Variablen
Da Fälschungen zu erheblichen Verlusten führen können, verwenden Händler vor der Ausführung in der Regel mehrere Variablen in ihrer Analyse. Zusätzlich zum durch Candlestick-Muster und Preiskanäle gezogenen Kurs eines Wertpapiers können sich Anleger auch mit anderen Variablen befassen. Zwei weitere gängige Variablen, die Preisänderungen unterstützen können, sind Marktbreite und -volumen. Die McClellan Oscillator-Trendlinie kann eine hilfreiche Überlagerung für die Betrachtung der Marktbreite sein. Das Volumen ist häufig auch eine Schlüsselvariable, die einem Handelssignal eine Bestätigung verleihen kann.
Neben der Darstellung der Volumenniveaus können auch Indikatoren wie die volumengewichtete durchschnittliche Preisentwicklung, der Positive Volumenindex und der Negative Volumenindex hilfreich sein. Händler können auch Marktnachrichten sowie qualitatives und quantitatives Research verwenden, um Investment-Trades zu unterstützen.
Unabhängig von den verwendeten Indikatoren werden technische Analysten häufig auf Fälschungen stoßen. Um das Risiko von Fälschungen zu minimieren, beschränken viele technische Analysten in der Regel den Gesamtwert ihrer Investition, die sie für jeden Trade einsetzen. Eine übliche Grenze für Investmentgeschäfte liegt bei 2% des Portfoliorisikos. Technische Trader legen in der Regel auch Stop-Loss-Orders für Trades auf einem bestimmten Niveau fest, um sicherzustellen, dass Verluste verwaltet werden, wenn sie auftreten. Die Idee hier ist, auf jedes mögliche Ergebnis vorbereitet zu sein, bevor ein Handel abgeschlossen wird.
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