Erweiterte Definition der Buchhaltungsgleichung
Die erweiterte Bilanzierungsgleichung leitet sich aus der gemeinsamen Bilanzierungsgleichung ab und verdeutlicht die verschiedenen Bestandteile des Eigenkapitals eines Unternehmens.
Durch die Zerlegung des Eigenkapitals in Bestandteile erhalten Analysten eine bessere Vorstellung davon, wie Gewinne verwendet werden - als Dividende, reinvestiert in das Unternehmen oder als Barmittel.
Die zentralen Thesen
- Die erweiterte Bilanzierungsgleichung entspricht der allgemeinen Bilanzierungsgleichung, zerlegt das Eigenkapital jedoch in Bestandteile.
- Die Komponenten des Eigenkapitals umfassen das eingebrachte Kapital, die Gewinnrücklagen und den Umsatz abzüglich Dividenden.
- Bilanzsumme und Passivsumme werden ebenfalls berücksichtigt.
Die Formel für die erweiterte Buchhaltungsgleichung lautet
Die erweiterte Version der Rechnungslegungsgleichung beschreibt die Eigenkapitalrolle in der grundlegenden Rechnungslegungsgleichung:
Aktiva = Passiva + Eigenkapital des Eigentümers Überall: Passiva = Alle kurzfristigen und langfristigen Schulden und VerpflichtungenEigentümer-Eigenkapital = Aktiva, die den Aktionären nach Abschluss aller Verbindlichkeiten zur Verfügung stehen \ begin {align} & \ text {Aktiva} = \ text {Passiva} + \ text {Eigenkapital} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {Liabilities} = \ text {Alle kurzfristigen und langfristigen Schulden} \\ & \ text {und Verpflichtungen} \\ & \ text {Eigenkapital} = \ text {Den Aktionären zur Verfügung stehendes Vermögen} \\ & \ text {nach allen Verbindlichkeiten} \\ \ end {aligniert} Vermögenswerte = Verbindlichkeiten + Eigenkapital (Owner's Equity) Überall: Verbindlichkeiten = Alle kurzfristigen und langfristigen Schulden und VerpflichtungenEigentümer-Eigenkapital = Den Aktionären zur Verfügung stehendes Vermögen nach allen Verbindlichkeiten Für den Fall, dass Sie nicht mehr weiterkommen möchten
Hier ist die erweiterte Bilanzierungsgleichung:
Aktiva = Passiva + CC + BRE + R + E + Dwhere: CC = Eingezahltes Kapital, von den ursprünglichen Aktionären bereitgestelltes Kapital (auch als Eingezahltes Kapital bezeichnet), was aus dem laufenden Betrieb des Unternehmens entstehtE = Aufwendungen, Kosten für den GeschäftsbetriebD = Dividenden, an die Anteilseigner des Unternehmens ausgeschüttete Erträge \ begin {align} & \ text {Assets} = \ text {Liabilities} + \ text { CC} + \ Text {BRE} + \ Text {R} + \ Text {E} + \ Text {D} \\ & \ Textbf {wobei:} \\ & \ Text {CC} = \ Text {eingezahltes Kapital, Kapital zur Verfügung gestellt von} \\ & \ text {den ursprünglichen Aktionären (auch als Eingezahltes Kapital bezeichnet)} \\ & \ text {BRE} = \ text {Beginn des einbehaltenen Ergebnisses, Ergebnis nicht} \\ & \ text {ausgeschüttet an Aktionäre aus der Vorperiode} \\ & \ text {R} = \ text {Umsatzerlöse, was aus der laufenden} \\ & \ text {Geschäftstätigkeit des Unternehmens} \\ & \ text {E} = \ text {Aufwendungen, Kosten für den Betrieb von} \\ & \ tex t {das Geschäft} \\ & \ text {D} = \ text {Dividenden, an die Aktionäre ausgeschüttete Gewinne} \\ & \ text {des Unternehmens} \\ \ end {ausgerichtet} Aktiva = Passiva + CC + BRE + R + E + Dwhere: CC = Eingezahltes Kapital, von den ursprünglichen Aktionären bereitgestelltes Kapital (auch als Eingezahltes Kapital bezeichnet) companyE = Aufwendungen, Kosten für den GeschäftsbetriebD = Dividenden, Gewinnausschüttung an die Anteilseigner der Gesellschaft
Was sagt Ihnen die erweiterte Buchhaltungsgleichung?
Manchmal möchten Analysten die Zusammensetzung des Eigenkapitals eines Unternehmens besser verstehen. Neben den Vermögenswerten und Schulden, die Teil der allgemeinen Rechnungslegungsgleichung sind, wird das Eigenkapital in folgende Elemente erweitert:
- Eingezahltes Kapital ist das von den ursprünglichen Aktionären bereitgestellte Kapital (auch als Eingezahltes Kapital bezeichnet).
- Beginn der Gewinnrücklagen sind die Gewinne, die aus der Vorperiode nicht an die Aktionäre ausgeschüttet wurden.
- Umsatz ist das, was aus dem laufenden Betrieb des Unternehmens generiert wird.
- Aufwendungen sind die Kosten, die für die Führung des Geschäftsbetriebs anfallen .
- Dividenden werden abgezogen, da es sich um den an die Aktionäre der Gesellschaft ausgeschütteten Gewinn handelt.
Eingezahltes Kapital und Dividenden zeigen den Effekt von Transaktionen mit den Aktionären. Die Differenz zwischen Umsatz und Ergebnis sowie angefallenen Aufwendungen und Verlusten spiegelt den Ergebniseffekt des Eigenkapitals wider. Insgesamt ist die erweiterte Rechnungslegungsgleichung also hilfreich, um auf einer grundlegenden Ebene festzustellen, wie sich das Eigenkapital eines Unternehmens von Periode zu Periode ändert.
Einige Begriffe können je nach Art der Entitätsstruktur variieren. "Mitgliedskapital" und "Eigentümerkapital" werden üblicherweise für Personen- und Einzelunternehmen verwendet, während "Ausschüttungen" und "Auszahlungen" die "Dividenden" -Nomenklatur ersetzen.
Beispiel für die erweiterte Buchhaltungsgleichung
Nachstehend finden Sie einen Teil der Bilanz der Exxon Mobil Corporation (XOM) zum 30. September 2018.
- Die Bilanzsumme betrug 354.628 USD (grün hervorgehoben).
- Die Gesamtverbindlichkeiten betrugen 157.797 USD (1. hervorgehobener roter Bereich).
- Das gesamte Eigenkapital betrug 196.831 USD (2. hervorgehobener roter Bereich).
Die Bilanzierungsgleichung mit Aktiva = Passiva + Eigenkapital berechnet sich wie folgt:
- Rechnungslegungsgleichung = 157.797 USD (Gesamtverbindlichkeiten) + 196.831 USD (Eigenkapital) entsprechen 354.628 USD, was der Bilanzsumme des Berichtszeitraums entspricht.
Wir könnten auch die erweiterte Rechnungslegungsgleichung verwenden, um den Effekt der reinvestierten Gewinne (419.155 USD), des sonstigen Ergebnisses (18.370 USD) und der eigenen Aktien (225.674 USD) zu ermitteln. Wir könnten stattdessen auch die Gewinn- und Verlustrechnung von XOM heranziehen, um die Höhe der Einnahmen und Dividenden zu ermitteln, die das Unternehmen verdient und ausgezahlt hat.