Optionskette
Eine Optionskette, auch als Optionsmatrix bezeichnet, ist eine Auflistung aller verfügbaren Optionskontrakte (Put und Call) für ein bestimmtes Wertpapier. Es zeigt alle Put-, Call-, Basispreis- und Preisinformationen für einen einzelnen Basiswert innerhalb einer bestimmten Laufzeit.
Grundlegendes zur Optionskette
Optionsketten sind für die meisten Privatanleger wahrscheinlich die natürlichste Form, Informationen zu präsentieren. Die Optionsangebote sind in einer leicht verständlichen Reihenfolge aufgeführt. Händler können eine Optionsprämie finden, indem sie die entsprechenden Fälligkeitstermine und Ausübungspreise einhalten. Abhängig von der Darstellung der Daten können innerhalb einer Optionskette auch Bid-Ask-Quotes oder Mid-Quotes angezeigt werden.
Die Mehrheit der Online-Broker und Börsenplattformen zeigt Optionsnotierungen in Form einer Optionskette unter Verwendung von Echtzeit- oder verzögerten Daten an. Die Kettenanzeige ermöglicht ein schnelles Scannen von Aktivitäten, offenen Positionen und Preisänderungen. Händler können sich auf die spezifischen Optionen konzentrieren, die für die Erfüllung einer bestimmten Optionsstrategie erforderlich sind.
Händler können die Handelsaktivität eines Vermögenswerts einschließlich der Häufigkeit, des Handelsvolumens und der Zinsen nach Ausübungspreis und Fälligkeitsmonaten schnell ermitteln. Die Sortierung der Daten kann nach dem Ablaufdatum erfolgen, das am schnellsten zu erreichen ist, und dann nach dem Ausübungspreis vom niedrigsten zum höchsten weiter verfeinert werden.
Die zentralen Thesen
- Eine Optionskette, auch als Optionsmatrix bezeichnet, ist eine Auflistung aller verfügbaren Optionskontrakte (Put und Call) für ein bestimmtes Wertpapier.
- Die Optionskettenmatrix ist am nützlichsten für den nächsten Handelstag.
- Trader konzentrieren sich in der Regel auf die Spalten "Last Price", "Net Change", "Bid" und "Ask", um die aktuellen Marktbedingungen einzuschätzen.
Dekodierung der Optionskettenmatrix
Die Begriffe in einer Optionsmatrix sind relativ selbsterklärend. Ein erfahrener Benutzer kann den Markt in Bezug auf Preisbewegungen und wo hohe und niedrige Liquiditätsniveaus auftreten, schnell entziffern. Für eine effiziente Handelsausführung und Rentabilität sind dies wichtige Informationen.
Es gibt vier Informationsspalten, auf die sich Händler konzentrieren, um die aktuellen Marktbedingungen einzuschätzen. Die Spalten lauten Last Price, Net Change, Bid und Ask.
- In der letzten Preisspalte wird der zuletzt erfasste und gemeldete Handelspreis angezeigt.
- Die Informationen in der Spalte Nettoveränderung geben die Richtung (nach oben, unten oder flach) des zugrunde liegenden Vermögenswerts sowie den Betrag der Preisabweichung vom vorherigen Handel wieder.
- Die Überprüfung der Gebotsspalte zeigt Informationen darüber an, wie viel ein Händler beim Verkauf dieser Option in diesem Zeitraum erwarten kann.
- Informationen darüber, wie viel der Händler zu diesem Zeitpunkt für den Kauf dieser Option zu zahlen hat, finden Sie in der Frage-Spalte.
In den Spalten nach den vier oben aufgeführten finden Sie wichtige Informationen zur Messung der Marktgröße für eine bestimmte Option und zur Art und Weise, wie Händler auf den einzelnen Preisstufen verpflichtet sind.
Das Handelsvolumen oder die Anzahl der Kontrakte, die an einem bestimmten Tag den Besitzer wechseln, gibt an, wie viel Liquidität für eine bestimmte Option vorhanden sein kann. Open Interest misst die Gesamtzahl der bei jedem Strike und jeder Laufzeit ausstehenden Optionen, sodass Sie das Ausmaß des Marktengagements abschätzen können.
Das tatsächliche Niveau der offenen Positionen variiert innerhalb eines Tages. Market Maker melden die in der Optionskette angezeigten Informationen nur am Ende eines jeden Handelstages. Die Optionskettenmatrix ist am nützlichsten für den nächsten Handelstag.
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