Alles, was Sie über Anlegergebühren wissen

Anlagegebühren sind eine der wichtigsten Determinanten der Anlageperformance und sollten von jedem Anleger im Mittelpunkt stehen. Dieser Artikel zeigt, warum Gebühren so wichtig sind, listet einige der typischen Gebühren auf und konzentriert sich auf einige Anlagearten, bei denen im Allgemeinen hohe (und niedrige) Gebühren anfallen.

Warum Investitionsgebühren wichtig sind

Bei der Fokussierung auf andere wichtige Themen wie Asset Allocation oder Wertpapierauswahl werden Gebühren leicht vergessen. Die Höhe der gezahlten Gebühren ist jedoch neben den allgemeinen Marktbewegungen und den Fähigkeiten des Einzelnen zur Aktienauswahl einer der wichtigsten Bestimmungsfaktoren für die Wertentwicklung.

Bei den folgenden Zahlen wird davon ausgegangen, dass Sie im ersten Jahr 3.000 US-Dollar auf Ihr Rentenkonto einzahlen. Jedes Jahr, wenn Ihr Gehalt steigt, erhöhen Sie Ihren Beitrag um 250 USD. Im zweiten Jahr spenden Sie 3.250 US-Dollar, im dritten Jahr 3.500 US-Dollar und im vierten Jahr 3.750 US-Dollar. Sie erhöhen schrittweise Ihre Beiträge für den Rest Ihrer Karriere (30 Jahre) und verdienen eine jährliche Rendite von 8% auf Ihr diversifiziertes Portfolio. Obwohl Sie 8% Bruttorendite verdienen, wird Ihre Nettorendite um die von Ihnen gezahlten Gebühren reduziert. Je höher die Gebühren, desto geringer die tatsächlich erhaltene Rendite.

Der einzige Unterschied bei den Anlageprogrammen in der folgenden Grafik ist die Höhe der Gebühren - alles andere ist identisch. Sehen Sie sich den Unterschied in der Höhe an, in der Sie im Ruhestand landen, je nachdem, wie viel Sie jährlich an Gebühren zahlen:

Ein gemeinsames Altersziel ist es, jedes Jahr im Ruhestand zwischen 3% und 5% eines Anlageportfolios abziehen zu können. Wenn im obigen Szenario zwei Personen während ihrer gesamten Karriere auf ähnliche Weise investiert hätten, aber eine Person 0, 5% an Gebühren und die andere 2% gezahlt hätte, wäre die Differenz ihres Jahreseinkommens im Ruhestand mehr als 5.000 USD pro Jahr. Das bedeutet, dass eine Person jeden Monat 420 USD weniger hat, nur weil sie während ihrer Arbeitsjahre überhöhte Gebühren für ihr Anlageportfolio gezahlt hat. (Weitere Informationen finden Sie unter: 5 Zeichen, dass die Fondsgebühren Ihre Investitionen belasten .)

Mustergebühren

Zwar ist es nicht immer erforderlich, die niedrigstmöglichen Gebühren in einem Portfolio anzustreben, doch ist es im Allgemeinen eine gute Idee, Anlagen und Anlageanbieter auszuwählen, die in einen bestimmten Bereich fallen. Vor diesem Hintergrund zeigt die folgende Matrix einige typische Gebühren. (Hinweis: Die Gebühren in der nachstehenden Matrix sind Richtwerte und dienen als Ausgangspunkt für weitere Untersuchungen und Analysen.)

Anlagetypen mit hohen Gebühren

Es gibt bestimmte Arten von Anlageprodukten, für die von Natur aus hohe Gebühren anfallen. Im Allgemeinen sind die Gebühren umso höher, je esoterischer eine Anlageklasse ist. Beispiel: Investmentfonds auf Frontier-Märkten erheben im Allgemeinen höhere Gebühren als US-amerikanische Large-Cap-Aktienfonds, Rohstoff-ETFs erheben normalerweise höhere Gebühren als ein ETF, der den EAFE-Index internationaler Large-Cap-Aktien abbildet, und der Kauf einer Unternehmensanleihe aus Brasilien hat höhere Gebühren als a US-Schatzanleihe.

Viele Derivate können auch hohe Gebühren erheben. Während standardisierte Options- und Terminkontrakte angemessene und transparente Gebühren haben können, sind Produkte wie aktiengebundene Schuldverschreibungen für ihre Opazität und ihre hohe Gebührenstruktur bekannt.

Anlagearten mit niedrigen Gebühren

So wie einige Anlageklassen hohe Gebühren bevorzugen, sind einige Anlagen auf niedrige Gebühren ausgerichtet. Indexprodukte wie ETFs und Index-Investmentfonds bieten in der Regel relativ niedrige Gebühren und sind daher für wertbewusste Anleger attraktiv. Für die Bewertung stehen häufig Alternativen von mehreren Anbietern zur Verfügung (z. B. mehrere S & P 500-Indexfonds). Da die Produkte im Wesentlichen alle gleich sind, dürfte die Höhe der Gebühren in Zukunft die Hauptursache für divergierende Renditen sein. Daher lohnt es sich wirklich, den Anbieter mit den niedrigsten Kosten für indexierte Produkte auszuwählen. Denken Sie im Allgemeinen daran, dass die Gebühren umso niedriger sind, je höher der Mainstream der Anlageklasse ist und umgekehrt.

Gebührenbewusste Anleger sollten auf eine bestimmte Art von Investmentfonds achten. Obwohl Investmentfonds insgesamt nicht von Natur aus teuer sind, tragen einige von ihnen Ausgabeaufschläge von bis zu 5, 5% des Anlagebetrags. Dieser erste Treffer für Ihren Auftraggeber macht es sehr schwierig, den Markt in Zukunft zu übertreffen. Viele Finanzexperten empfehlen, niemals einen Investmentfonds zu kaufen, der einen erheblichen Ausgabeaufschlag enthält, da ähnliche Alternativen häufig ohne diesen Fonds erhältlich sind. Wenn Sie sich für den Kauf von Fonds mit einer Ausgabegebühr entscheiden, sollten Sie den Fonds gründlich untersuchen, um festzustellen, ob Sie für die Zahlung der Gebühr einen ausreichenden Wert (in Form der erwarteten zukünftigen Wertentwicklung) erhalten. (Zugehörige Informationen finden Sie unter: Was ist der Unterschied zwischen einem Load- und einem No-Load-Investmentfonds? )

Die Quintessenz

Gebühren sind eine der Hauptdeterminanten für die Rendite von Anlagen. Im Laufe der Zeit führt die Minimierung von Gebühren zu einer Maximierung der Performance. Es ist jedoch wichtig, dass Gebühren Ihren Anlageentscheidungsprozess nicht dominieren. Anleger sollten den für sie geeigneten Anlageanbieter auswählen und ihre angemessene Vermögensallokation festlegen, um ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Nur dann sollte der Anleger seine Aufmerksamkeit auf die Minimierung der Gebühren innerhalb des Konstrukts seines Anlageprogramms richten.

(Weitere Informationen finden Sie unter: Keine hohen Gebühren für Investmentfonds mehr zahlen .)