Equity Research Analyst: Karriereweg und Qualifikationen

Aktienanalysten arbeiten sowohl für Buy-Side- als auch für Sell-Side-Unternehmen in der Wertpapierbranche. Sie erstellen Forschungsberichte, Projektionen und Empfehlungen zu Unternehmen und Aktien. In der Regel ist ein Aktienanalyst auf eine kleine Gruppe von Unternehmen in einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Land spezialisiert, um das für die Erstellung genauer Prognosen und Empfehlungen erforderliche Fachwissen auf hohem Niveau zu entwickeln.

Diese Analysten überwachen Marktdaten und Nachrichtenberichte und sprechen mit den Kontaktpersonen in den von ihnen untersuchten Unternehmen und Branchen, um ihre Forschungsergebnisse täglich zu aktualisieren.

In einer Buy-Side-Firma - wie einer Vermögensverwaltungsfirma, einem Pensionsfonds oder einem Hedgefonds - liefert ein Aktienanalyst in der Regel Informationen und Empfehlungen an die Anlageverwalter der Firma, die die Anlageportfolios der Kunden überwachen und endgültige Entscheidungen darüber treffen, welche Wertpapiere sie verwenden halt. In einem Unternehmen auf der Verkaufsseite, wie einem Broker oder einer Bank, erstellt ein Aktienanalyst in der Regel Berichte und Empfehlungen für die Vertriebsagenten des Unternehmens. Die Agenten nutzen die Informationen dann, um Investitionen an ihre Kunden und die breite Öffentlichkeit zu verkaufen.

Karrierewege

Die meisten Analysten für Aktienresearch beginnen ihre Laufbahn als Research Associate auf Einstiegsebene nach Abschluss des Bachelor-Studiengangs. Research Associates arbeiten unter der Leitung eines Senior Equity Research Analysten, der Finanzmodelle erstellt und Research durchführt. Neueinstellungen können im Laufe der Monate mit einer Vielzahl von Analysten durchgeführt werden, um eine allgemeine Einführung in den Job zu erhalten.

Die meisten wissenschaftlichen Mitarbeiter werden schließlich einer einzigen Arbeitsgruppe zugeordnet, die eine kleine Gruppe von Unternehmen abdeckt. Mit mehr Erfahrung und hervorragender Leistung können Mitarbeiter direkt in Analystenpositionen wechseln und aktivere Rollen im Forschungsprozess einnehmen.

Analysten verbringen im Allgemeinen weniger Zeit mit der Finanzmodellierung und mehr Zeit mit dem Verfassen von Berichten und dem Entwickeln von Empfehlungen. Nach einigen Jahren in Juniorpositionen kehren einige Analysten zur Schule zurück, um einen Master-Abschluss zu erwerben. Hochkarätige Analysten werden möglicherweise weiterhin leitende Positionen in der Forschung innehaben, ohne zur Schule zurückzukehren. Ein Senior Equity Research Analyst, der über ein hohes Maß an Fachwissen in seinem Spezialgebiet verfügt, kann eine Investment-Management-Rolle übernehmen und ein Research-Team und ein Investment-Portfolio überwachen.

Ein Portfoliomanager ist dafür verantwortlich, die von Aktienanalysten und anderen Mitarbeitern bereitgestellten Informationen zu verwenden, um den Wertpapiermix in einem Portfolio täglich zu verwalten.

Bildungsabschlüsse

Um in der Aktienforschung zu arbeiten, muss ein Kandidat einen Bachelor-Abschluss haben, vorzugsweise in einem relevanten Wirtschaftszweig wie Finanzen, Rechnungswesen, Wirtschaft oder Betriebswirtschaft. Bachelor-Abschlüsse, die eine gründliche quantitative Ausbildung ermöglichen, sind ebenfalls gute Optionen, einschließlich Abschlüssen in Mathematik, Statistik, Ingenieurwesen und Physik. Nicht-Business-Majors sollten jedoch in Erwägung ziehen, Kurse in Finanzen und anderen Geschäftsdisziplinen zu belegen.

Ein Master-Abschluss ist nicht erforderlich, um in leitende Analystenpositionen aufzusteigen. Ein Master-Abschluss in Betriebswirtschaft oder Finanzen kann jedoch den Weg für den beruflichen Aufstieg ebnen, insbesondere für den Aufstieg in Positionen im Portfolio- und Fondsmanagement.

Weitere Qualifikationen

Die herausragende berufliche Qualifikation für Aktienanalysten und andere in der Wertpapieranalyse tätige Personen ist die vom CFA-Institut verliehene Auszeichnung als Chartered Financial Analyst (CFA). Diese Bezeichnung setzt voraus, dass die Bewerber mindestens vier volle Jahre Qualifikationserfahrung vorweisen können. Folglich wird es allgemein als eine Qualifikation für den Aufstieg in höhere Positionen auf dem Gebiet angesehen. Die Benennung erfordert, dass die Bewerber eine Reihe von drei Prüfungen bestehen.

Viele Aktienanalysten benötigen eine Lizenz der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), einer nationalen Behörde, die für die Überwachung von Wertpapierfirmen und -maklern zuständig ist. Der Lizenzierungsprozess erfordert in der Regel das Sponsoring eines angestellten Unternehmens, sodass die meisten Analysten die Lizenzanforderungen erst erfüllen, nachdem die Einstellung abgeschlossen ist.