Elliott-Wellentheorie
Die Elliott-Wellentheorie wurde von Ralph Nelson Elliott entwickelt, um Preisbewegungen auf den Finanzmärkten zu beschreiben, bei denen er wiederkehrende fraktale Wellenmuster beobachtete und identifizierte. Wellen können in Aktienkursbewegungen und im Verbraucherverhalten identifiziert werden. Investoren, die versuchen, von einem Markttrend zu profitieren, könnten als "Wellenreiten" bezeichnet werden. Eine große, starke Bewegung der Hausbesitzer, ihre bestehenden Hypotheken durch neue Hypotheken mit besseren Konditionen zu ersetzen, wird als Refinanzierungswelle bezeichnet.
1:32Grundlagen der Elliott-Wellentheorie
Ursprünge der Elliott-Wellentheorie
Die Elliott-Wellentheorie wurde in den 1930er Jahren von Ralph Nelson Elliott entwickelt. Nachdem Elliott wegen einer Krankheit in den Ruhestand gezwungen worden war, brauchte er etwas, um sich seiner Zeit zu widmen, und begann, 75 Jahre Jahres-, Monats-, Wochen-, Tages- und selbst erstellte Stunden- und 30-Minuten-Charts in verschiedenen Indizes zu studieren. Die Theorie erlangte 1935 Berühmtheit, als Elliott eine unheimliche Vorhersage über den Tiefpunkt des Aktienmarktes machte und seitdem für Tausende von Portfoliomanagern, Händlern und Privatanlegern zur Grundnahrungsmittel geworden ist.
RN Elliott beschrieb spezifische Regeln, wie diese Wellenmuster identifiziert, vorhergesagt und genutzt werden können. Diese Bücher, Artikel und Briefe sind in RN Elliott's Masterworks enthalten, das 1994 veröffentlicht wurde. Elliott Wave International ist das weltweit größte unabhängige Unternehmen für Finanzanalysen und Marktprognosen, dessen Marktanalyse und -prognosen auf Elliotts Modell basieren.
RN Elliott hat sorgfältig darauf hingewiesen, dass diese Muster keine Gewissheit über die künftige Preisbewegung bieten, sondern vielmehr dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeiten für künftige Marktmaßnahmen zu bestimmen. Sie können in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse, einschließlich technischer Indikatoren, verwendet werden, um bestimmte Chancen zu identifizieren. Händler können die Elliott-Wave-Struktur eines Marktes zu einem bestimmten Zeitpunkt unterschiedlich interpretieren.
Die zentralen Thesen
- Die Elliott-Wellentheorie ist eine Methode der technischen Analyse, die nach langfristigen Preismustern sucht, die mit anhaltenden Veränderungen der Anlegerstimmung und -psychologie zusammenhängen.
- Die Theorie identifiziert Wellen, die als Impulswellen identifiziert werden, die ein Muster bilden, und Korrekturwellen, die dem größeren Trend entgegenwirken.
- Jede Gruppe von Wellen ist selbst in eine größere Gruppe von Wellen eingebettet, die demselben Impuls- / Korrekturmuster folgen, das als fraktaler Ansatz für das Investieren beschrieben wird.
Wie Elliott Waves arbeiten
Einige technische Analysten versuchen, mithilfe der Elliott-Wellentheorie von den Wellenmustern an der Börse zu profitieren. Diese Hypothese besagt, dass Aktienkursbewegungen vorhergesagt werden können, weil sie sich in sich wiederholenden Auf- und Ab-Mustern bewegen, die als Wellen bezeichnet werden und von der Anlegerpsychologie erzeugt werden. Die Theorie identifiziert verschiedene Arten von Wellen, einschließlich Motivwellen, Impulswellen und Korrekturwellen. Es ist subjektiv und nicht alle Händler interpretieren die Theorie gleich oder stimmen darin überein, dass es sich um eine erfolgreiche Handelsstrategie handelt. Die ganze Idee der Wellenanalyse selbst ist nicht gleichzusetzen mit einer regulären Blaupausenbildung, bei der Sie einfach den Anweisungen folgen, im Gegensatz zu den meisten anderen Preisbildungen. Die Wellenanalyse bietet Einblicke in die Trenddynamik und hilft Ihnen, Preisbewegungen viel tiefer zu verstehen.
Das Elliott-Wave-Prinzip besteht im Kern aus Impuls- und Korrekturwellen :
- Impulswellen - Impulswellen bestehen aus fünf Teilwellen, die eine Nettobewegung in dieselbe Richtung wie der Trend des nächstgrößeren Grades bewirken. Dieses Muster ist die häufigste Motivwelle und am einfachsten auf einem Markt zu erkennen. Wie alle Motivwellen besteht es aus fünf Unterwellen; Drei von ihnen sind auch Antriebswellen, und zwei sind Korrekturwellen. Dies wird als 5-3-5-3-5-Struktur bezeichnet, die oben gezeigt wurde. Es hat jedoch drei Regeln, die seine Bildung definieren. Diese Regeln sind unzerbrechlich. Wenn eine dieser Regeln verletzt wird, ist die Struktur keine Impulswelle und man müsste die vermutete Impulswelle neu kennzeichnen. Die drei Regeln lauten: Welle zwei kann nicht mehr als 100 Prozent von Welle eins zurückverfolgen; Welle drei kann niemals die kürzeste der Wellen eins, drei und fünf sein.
- Korrekturwellen - Korrekturwellen (manchmal auch als Diagonalwellen bezeichnet) bestehen aus drei oder einer Kombination von drei Unterwellen, die eine Nettobewegung entgegen dem Trend des nächstgrößeren Grades bewirken. Ziel ist es, wie bei allen Motivwellen, den Markt in Richtung Trend zu bewegen. Ebenso besteht es wie alle Motivwellen aus fünf Unterwellen. Der Unterschied besteht darin, dass die Diagonale entweder wie ein sich ausdehnender oder zusammenziehender Keil aussieht. Je nach Art der beobachteten Diagonale haben die Unterwellen der Diagonale möglicherweise auch keine fünf. Wie bei der Motivwelle folgt jede Unterwelle der Diagonale niemals vollständig der vorherigen Unterwelle, und Unterwelle drei der Diagonale ist möglicherweise nicht die kürzeste Welle.
Diese Impuls- und Korrekturwellen sind in einem selbstähnlichen Fraktal verschachtelt, um größere Muster zu erzeugen. Beispielsweise befindet sich ein Einjahres-Chart möglicherweise mitten in einer Korrekturwelle, ein 30-Tage-Chart zeigt jedoch möglicherweise eine sich entwickelnde Impulswelle. Ein Trader mit dieser Elliott-Welleninterpretation könnte daher einen langfristigen bärischen Ausblick mit einem kurzfristigen bullischen Ausblick haben.
Elliott erkannte, dass die Fibonacci-Sequenz die Anzahl der Wellen in Impulsen und Korrekturen angibt. Wellenbeziehungen in Preis und Zeit weisen auch häufig Fibonacci-Verhältnisse auf, wie etwa ~ 38% und 62%. Beispielsweise kann eine Korrekturwelle einen Rücklauf von 38% des vorhergehenden Impulses haben.
Andere Analysten haben Indikatoren entwickelt, die vom Elliott-Wave-Prinzip inspiriert sind, einschließlich des Elliott-Wave-Oszillators (siehe Abbildung oben). Der Oszillator bietet eine computergestützte Methode zur Vorhersage
Die zukünftige Kursrichtung basiert auf der Differenz zwischen einem gleitenden Durchschnitt von fünf und 34 Perioden. Das künstliche Intelligenzsystem EWAVES von Elliott Wave International wendet alle Elliott-Wellenregeln und -richtlinien auf Daten an, um eine automatisierte Elliott-Wellenanalyse zu erstellen.
Vergleich von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, von denen Investopedia eine Vergütung erhält.