E-Mini
E-Mini ist ein elektronisch gehandelter Terminkontrakt, der einen Bruchteil des Wertes eines entsprechenden Standard-Terminkontrakts darstellt. E-Minis werden überwiegend an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt und sind an einer Vielzahl von Indizes wie NASDAQ 100, S & P 500, S & P MidCap 400 und Russell 2000, Rohstoffen wie Gold und Währungen erhältlich. wie der Euro.
Die zentralen Thesen
- E-Mini ist ein elektronisch gehandelter Terminkontrakt, der einen Bruchteil des Wertes eines entsprechenden Standard-Terminkontrakts darstellt.
- E-Minis werden überwiegend an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt und sind an einer Vielzahl von Indizes, Rohstoffen und Währungen erhältlich.
- Der erste E-Mini-Kontrakt basierte auf dem S & P 500, hatte einen Wert von einem Fünftel des Kontrakts in voller Größe und begann am 9. September 1997 mit dem Handel.
E-Minis verstehen
Alle Futures sind Finanzkontrakte, die den Käufer zum Kauf eines Vermögenswerts oder den Verkäufer zum Verkauf eines Vermögenswerts, beispielsweise einer physischen Ware oder eines Finanzinstruments, zu einem festgelegten zukünftigen Datum und Preis verpflichten. Futures-Kontrakte beschreiben die Qualität und Quantität des Basiswerts und sind standardisiert, um den Handel an einer Futures-Börse zu erleichtern. Einige Futures-Kontrakte können eine physische Lieferung des Vermögenswerts erfordern, während andere in bar abgerechnet werden.
Der Wert des S & P 500-Kontrakts in voller Größe war für die meisten kleinen Trader zu groß geworden, sodass der erste E-Mini-Kontrakt - der E-Mini S & P 500 - am 9. September 1997 mit dem Handel begann. Sein Wert betrug ein Fünftel des vollen Kontrakts Vertrag.
Der E-Mini machte den Futures-Handel für mehr Händler zugänglich. Es wurde schnell ein Erfolg, und heute gibt es E-Mini-Verträge, die eine Vielzahl von Indizes, Rohstoffen und Währungen abdecken. Der E-Mini S & P 500 bleibt jedoch der am meisten gehandelte E-Mini-Kontrakt der Welt.
Die täglichen Abrechnungspreise für die E-Minis entsprechen im Wesentlichen denen des regulären Kontrakts, können sich jedoch aufgrund von Rundungen geringfügig unterscheiden (aufgrund von Unterschieden bei den Mindest-Tick-Größen zwischen den E-Mini-Kontrakten und den Kontrakten in voller Größe) ). Eine Position mit fünf E-mini S & P 500-Futures-Kontrakten, die zu einem Fünftel der Größe eines Kontrakts in voller Größe gehandelt werden, hat den gleichen finanziellen Wert wie ein Kontrakt in voller Größe im selben Kontraktmonat.
Die Kontraktgröße ist der Wert des Kontrakts basierend auf dem Preis des Futures-Kontrakts multipliziert mit einem kontraktspezifischen Multiplikator. Der E-mini S & P 500 beispielsweise hat eine Kontraktgröße von 50 USD, die dem S & P 500 Index entspricht. Wenn der S & P 500 mit 2.580 gehandelt wird, beträgt der Kontraktwert 129.000 USD (50 x 2.580 USD).
Da E-Minis rund um die Uhr Handel, niedrige Margin-Sätze, Volatilität, Liquidität und bessere Erschwinglichkeit bieten, sind sie ideale Handelsinstrumente für aktive Händler.
E-Minis vs. Full-Sized-Futures
Es gibt wirklich nichts, was ein Full-Size-Vertrag nicht kann. Beides sind wertvolle Instrumente, mit denen Händler und Investoren spekulieren und absichern. Der einzige Unterschied besteht darin, dass kleinere Spieler mit einem geringeren Einsatz von E-Minis teilnehmen können.
Alle Futures-Strategien sind mit E-Minis möglich, einschließlich Spread Trading. Und E-Minis sind mittlerweile so beliebt, dass ihr Handelsvolumen deutlich höher ist als das von großen Terminkontrakten. Tatsächlich hat der E-mini S & P 500 im Jahr 2009 sein größeres Geschwister im Handel überholt.
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