Doppelte exponentielle gleitende Durchschnitte erklärt

Trader haben sich seit vielen Jahren auf gleitende Durchschnitte verlassen, um Handelseintrittspunkte mit hoher Wahrscheinlichkeit und profitable Exits zu lokalisieren. Ein bekanntes Problem bei gleitenden Durchschnitten ist jedoch die erhebliche Verzögerung, die bei den meisten Arten von gleitenden Durchschnitten auftritt. Der doppelt exponentielle gleitende Durchschnitt (DEMA) bietet eine Lösung, indem eine Methode zur schnelleren Mittelwertbildung berechnet wird. (Siehe auch: Moving Averages .)

Geschichte des doppelt exponentiellen gleitenden Durchschnitts

In der technischen Analyse bezieht sich der Begriff gleitender Durchschnitt auf einen Durchschnittskurs für ein bestimmtes Handelsinstrument über einen bestimmten Zeitraum. Ein gleitender Durchschnitt von 10 Tagen berechnet beispielsweise den Durchschnittspreis eines bestimmten Instruments in den letzten 10 Tagen, ein gleitender Durchschnitt von 200 Tagen berechnet den Durchschnittspreis der letzten 200 Tage und so weiter. Der Lookback-Zeitraum wird jeden Tag erweitert, um Berechnungen auf der Grundlage der letzten x Tage durchzuführen. Ein gleitender Durchschnitt wird als glatte, geschwungene Linie angezeigt, die den längerfristigen Trend eines Instruments visuell darstellt. Schnellere gleitende Durchschnitte mit kürzeren Rückblickperioden sind schwankender. Langsamere gleitende Durchschnitte mit längeren Rückblickperioden sind glatter. Da ein gleitender Durchschnitt ein rückwärts gerichteter Indikator ist, wird er als verzögert bezeichnet.

Der in Abbildung 1 dargestellte doppelt exponentielle gleitende Durchschnitt (DEMA) wurde von Patrick Mulloy entwickelt, um die Verzögerungszeit bei herkömmlichen gleitenden Durchschnitten zu verringern. Es wurde erstmals in der Februar-Ausgabe 1994 der Zeitschrift Technical Analysis of Stocks & Commodities in Mulloys Artikel "Glätten von Daten mit schnelleren gleitenden Durchschnitten" vorgestellt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tutorial zur technischen Analyse. )

Abbildung 1: Dieses einminütige Diagramm des e-mini Russell 2000-Futures-Kontrakts zeigt zwei verschiedene doppelt exponentielle gleitende Durchschnitte. Ein 55-Punkt erscheint in Blau, ein 21-Punkt in Rosa.

Quelle: TradeStation

Berechnung eines DEMA

Wie Mulloy in seinem ursprünglichen Artikel erklärt, "ist die DEMA nicht nur eine doppelte EMA mit der doppelten Verzögerungszeit einer einzelnen EMA, sondern eine kombinierte Implementierung von einfachen und doppelten EMAs, die eine weitere EMA mit einer geringeren Verzögerung als die beiden ursprünglichen erzeugen. " Mit anderen Worten, bei der DEMA handelt es sich nicht nur um zwei kombinierte EMAs oder einen gleitenden Durchschnitt eines gleitenden Durchschnitts, sondern um eine Berechnung von einzelnen und doppelten EMAs.

Nahezu alle Handelsanalyseplattformen haben das DEMA als Indikator, der zu Diagrammen hinzugefügt werden kann. Daher können Händler die DEMA verwenden, ohne die Mathematik hinter den Berechnungen zu kennen und ohne Code schreiben oder eingeben zu müssen.

[Um mehr darüber zu erfahren, wie die Analyse von gleitenden Durchschnitten eine wichtige Rolle bei Ihren Handelsentscheidungen spielen kann, besuchen Sie den Kurs Technische Analyse der Investopedia Academy, der Videoinhalte und Beispiele aus der Praxis enthält, mit denen Sie Ihre Handelsfähigkeiten verbessern können.]

Vergleich der DEMA mit traditionellen gleitenden Durchschnitten

Moving Averages sind eine der beliebtesten Methoden der technischen Analyse. Viele Trader verwenden sie, um Trendumkehrungen zu erkennen, insbesondere bei einem Crossover mit gleitendem Durchschnitt, bei dem zwei gleitende Durchschnitte unterschiedlicher Länge auf einem Chart platziert werden. Punkte, an denen sich die gleitenden Durchschnitte kreuzen, können Kauf- oder Verkaufschancen bedeuten.

Die DEMA kann Händlern helfen, Umkehrungen früher zu erkennen, da sie schneller auf Änderungen in der Marktaktivität reagieren können. Abbildung 2 zeigt ein Beispiel des e-mini Russell 2000-Futures-Kontrakts. Auf dieses Ein-Minuten-Diagramm werden vier gleitende Durchschnittswerte angewendet:

• 21-Perioden-DEMA (pink)
• 55-Perioden-DEMA (dunkelblau)
• 21-Perioden-MA (hellblau)
• 55-Perioden-MA (hellgrün)

Abbildung 2: Dieses einminütige Diagramm des e-mini Russell 2000-Futures-Kontrakts zeigt die kürzere Reaktionszeit der DEMA bei Verwendung in einer Frequenzweiche. Beachten Sie, dass die DEMA-Frequenzweiche in beiden Fällen deutlich früher als die MA-Frequenzweiche angezeigt wird.

Quelle: TradeStation

Die erste DEMA-Frequenzweiche wird um 12:29 Uhr angezeigt, und die nächste Bar wird zum Preis von 663, 20 US-Dollar geöffnet. Die MA-Frequenzweiche wird dagegen um 12:34 Uhr gebildet, und der Eröffnungskurs der nächsten Bar liegt bei 660, 50 USD. Bei der nächsten Frequenzweiche wird die DEMA-Frequenzweiche um 1:33 Uhr angezeigt, und der nächste Balken wird bei 658 US-Dollar geöffnet. Im Gegensatz dazu bildet sich der MA um 1:43, der nächste Takt beginnt bei 662, 90 USD. In jedem Fall bietet die DEMA-Frequenzweiche den Vorteil, früher als die MA-Frequenzweiche in den Trend einzusteigen. (Siehe auch: Tutorial Moving Averages .)

Handel mit einem DEMA

Die obigen Crossover-Beispiele für den gleitenden Durchschnitt veranschaulichen die Wirksamkeit der Verwendung des schnelleren DEMA. Zusätzlich zur Verwendung des DEMA als eigenständiger Indikator oder in einem Crossover-Aufbau kann der DEMA in einer Vielzahl von Indikatoren verwendet werden, bei denen die Logik auf einem gleitenden Durchschnitt basiert. Technische Analysewerkzeuge wie die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) und der dreifach exponentielle gleitende Durchschnitt (TRIX) basieren auf gleitenden Durchschnittstypen und können modifiziert werden, um eine DEMA anstelle anderer herkömmlicherer Arten von gleitenden Durchschnitten zu integrieren.

Das Ersetzen des DEMA kann Händlern dabei helfen, andere Kauf- und Verkaufschancen zu erkennen, die denen der MAs oder EMAs, die traditionell in diesen Indikatoren verwendet werden, vorausgehen. Natürlich führt ein früherer als späterer Trend in der Regel zu höheren Gewinnen. Abbildung 2 verdeutlicht dieses Prinzip: Wenn wir die Frequenzweichen als Kauf- und Verkaufssignal verwenden würden, würden wir bei Verwendung der DEMA-Frequenzweiche im Gegensatz zur MA-Frequenzweiche wesentlich früher in den Handel einsteigen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwenden eines gleitenden Durchschnitts zum Kaufen von Aktien .)

Endeffekt

Trader und Investoren haben in ihrer Marktanalyse lange Zeit gleitende Durchschnitte verwendet. Moving Averages sind ein weit verbreitetes technisches Analysetool, mit dem sich der längerfristige Trend eines bestimmten Handelsinstruments schnell anzeigen und interpretieren lässt. Da gleitende Durchschnitte naturgemäß nacheilende Indikatoren sind, ist es hilfreich, den gleitenden Durchschnitt zu optimieren, um einen schnelleren und reaktionsschnelleren Indikator zu berechnen. Die DEMA bietet Händlern und Anlegern einen Überblick über den längerfristigen Trend mit dem zusätzlichen Vorteil, dass sie einen schnelleren gleitenden Durchschnitt mit einer geringeren Verzögerungszeit aufweist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Moving Average MACD Combo und Simple vs. Exponential Moving Averages. )