Ermittlung des Risikos und der Risikopyramide

Sie kennen vielleicht das Konzept des Risiko-Ertrags, wonach die mögliche Rendite umso höher ist, je höher das Risiko einer bestimmten Anlage ist. Viele Einzelinvestoren wissen jedoch nicht, wie sie das angemessene Risikoniveau bestimmen können, das ihr Portfolio tragen sollte. Dieser Artikel bietet einen allgemeinen Rahmen, anhand dessen jeder Anleger sein persönliches Risikoniveau und seine Beziehung zu verschiedenen Anlagen beurteilen kann.

Risk-Reward-Konzept

Risiko-Ertrag ist ein allgemeiner Kompromiss, der fast allem zugrunde liegt, aus dem eine Rendite erzielt werden kann. Jedes Mal, wenn Sie Geld in etwas investieren, besteht das Risiko, ob groß oder klein, dass Sie Ihr Geld nicht zurückerhalten - dass die Investition fehlschlägt. Um dieses Risiko zu tragen, erwarten Sie eine Rendite, die Sie für mögliche Verluste entschädigt. Je höher das Risiko, desto mehr sollten Sie theoretisch für das Halten der Anlage erhalten, und je niedriger das Risiko, desto weniger sollten Sie im Durchschnitt erhalten.

Für Investment-Wertpapiere können wir ein Diagramm mit den verschiedenen Arten von Wertpapieren und den damit verbundenen Risiko- / Ertragsprofilen erstellen.

Obwohl dieses Diagramm keineswegs wissenschaftlich ist, bietet es eine Richtlinie, die Anleger bei der Auswahl verschiedener Anlagen verwenden können. Im oberen Teil dieser Grafik befinden sich Anlagen mit höheren Risiken, die Anlegern jedoch möglicherweise ein höheres Potenzial für überdurchschnittliche Renditen bieten. Im unteren Teil sind Anlagen viel sicherer, aber diese Anlagen haben ein geringeres Potenzial für hohe Renditen.

Bestimmen Ihrer Risikopräferenz

Wie bestimmt ein Anleger bei so vielen verschiedenen Arten von Anlagen, mit welchem ​​Risiko er umgehen kann?

• Zeithorizont: Bevor Sie eine Investition tätigen, sollten Sie immer den Zeitraum festlegen, in dem Sie Ihr Geld investieren müssen. Wenn Sie heute 20.000 USD investieren müssen, diese jedoch in einem Jahr für eine Anzahlung für ein neues Haus benötigen, ist es nicht die beste Strategie, das Geld in Aktien mit höherem Risiko zu investieren. Je riskanter eine Anlage ist, desto größer sind ihre Volatilität oder Kursschwankungen. Wenn Ihr Zeithorizont also relativ kurz ist, können Sie gezwungen sein, Ihre Wertpapiere mit einem erheblichen Verlust zu verkaufen. Mit einem längeren Zeithorizont haben Anleger mehr Zeit, mögliche Verluste auszugleichen, und sind daher theoretisch toleranter gegenüber höheren Risiken. Wenn diese 20.000 US-Dollar beispielsweise für ein Ferienhaus am See bestimmt sind, das Sie in 10 Jahren kaufen möchten, können Sie das Geld in Aktien mit höherem Risiko investieren. Warum? Weil mehr Zeit zur Verfügung steht, um Verluste auszugleichen, und weniger Wahrscheinlichkeit besteht, dass die Position zu früh verkauft wird.
• Bankroll : Die Bestimmung des Geldbetrags, den Sie verlieren können, ist ein weiterer wichtiger Faktor, um Ihre Risikotoleranz zu ermitteln. Dies ist möglicherweise nicht die optimistischste Anlagemethode. es ist jedoch das realistischste. Indem Sie nur Geld investieren, das Sie sich leisten können, zu verlieren oder für einen bestimmten Zeitraum gebunden zu sein, werden Sie nicht gezwungen, Investitionen aufgrund von Panik- oder Liquiditätsproblemen zu verkaufen. Je mehr Geld Sie haben, desto höher ist das Risiko, das Sie eingehen können. Vergleichen Sie zum Beispiel eine Person mit einem Nettowert von 50.000 USD mit einer anderen Person mit einem Nettowert von 5 Millionen USD. Wenn beide 25.000 USD ihres Nettovermögens in Wertpapiere investieren, ist die Person mit dem niedrigeren Nettovermögen stärker von einem Rückgang betroffen als die Person mit dem höheren Nettovermögen.

Anlagerisikopyramide

Nachdem Sie unter Berücksichtigung Ihres Zeithorizonts und Ihrer Bankroll entschieden haben, wie viel Risiko in Ihrem Portfolio akzeptabel ist, können Sie den Risikopyramidenansatz zum Ausgleichen Ihres Vermögens verwenden.

Diese Pyramide kann als Instrument zur Asset-Allokation angesehen werden, mit dem Anleger ihre Portfolioinvestitionen entsprechend dem Risikoprofil jedes Wertpapiers diversifizieren können. Die Pyramide, die das Portfolio des Anlegers darstellt, besteht aus drei verschiedenen Ebenen:

• Basis der Pyramide - Das Fundament der Pyramide stellt den stärksten Teil dar, der alles darüber trägt. Dieser Bereich sollte aus risikoarmen Anlagen mit absehbaren Erträgen bestehen. Es ist das größte Gebiet und umfasst den Großteil Ihres Vermögens.
• Mittlerer Teil - Dieser Bereich sollte aus Anlagen mit mittlerem Risiko bestehen, die eine stabile Rendite bieten und dennoch einen Kapitalzuwachs ermöglichen. Obwohl diese Anlagen riskanter sind als die Vermögenswerte, die die Basis bilden, sollten sie dennoch relativ sicher sein.
• Summit - Dies ist der kleinste Bereich der Pyramide (Portfolio), der speziell für Anlagen mit hohem Risiko reserviert ist und aus Geld bestehen sollte, das Sie verlieren können, ohne ernsthafte Auswirkungen zu haben. Darüber hinaus sollte das Geld auf dem Gipfel einigermaßen verfügbar sein, damit Sie bei Kapitalverlusten nicht vorzeitig verkaufen müssen.

Die Quintessenz

Nicht alle Investoren sind gleich geschaffen. Während einige weniger Risiko bevorzugen, bevorzugen andere Anleger noch mehr Risiko als diejenigen, die ein größeres Vermögen haben. Diese Vielfalt führt zur Schönheit der Anlagepyramide. Diejenigen, die mehr Risiko in ihren Portfolios wollen, können die Größe des Gipfels erhöhen, indem sie die anderen beiden Abschnitte verringern, und diejenigen, die weniger Risiko wollen, können die Größe der Basis erhöhen. Die Pyramide, die Ihr Portfolio darstellt, sollte an Ihre Risikopräferenz angepasst werden.

Für Anleger ist es wichtig, die Idee des Risikos und dessen Anwendung zu verstehen. Wenn Sie fundierte Anlageentscheidungen treffen, müssen Sie nicht nur nach einzelnen Wertpapieren suchen, sondern auch Ihre eigenen Finanzen und Ihr eigenes Risikoprofil kennen. Um eine Schätzung der Wertpapiere zu erhalten, die für ein bestimmtes Maß an Risikotoleranz und zur Maximierung der Rendite geeignet sind, sollten Anleger eine Vorstellung davon haben, wie viel Zeit und Geld sie investieren müssen und welche Renditen sie anstreben.