Rechnungsabgrenzungsposten (DAC)
In der Versicherungsbranche werden die aktivierten Abschlusskosten in der Regel verwendet, wenn ein Unternehmen die Vertriebskosten, die mit der Gewinnung eines neuen Kunden verbunden sind, über die Laufzeit des Versicherungsvertrags aufschiebt.
Die zentralen Thesen
- Aufgeschobene Abschlusskosten (DAC) sind Kosten, die ein Unternehmen im Zusammenhang mit der Akquise eines neuen Kunden über die Laufzeit des Versicherungsvertrags aufschiebt.
- Die Verwendung dieser Bilanzierungsmethode verringert in der Regel die Belastung einer Police im ersten Jahr und führt zu einem gleichmäßigeren Ertragsmuster.
- Der DAC wird als immaterieller Vermögenswert aktiviert, um die Kosten mit den entsprechenden Erträgen abzugleichen.
- Unternehmen dürfen nur die mit der erfolgreichen Platzierung von Neugeschäft verbundenen Kosten aufschieben und nicht alle Backoffice-Kosten amortisieren.
Grundlegendes zu aktivierten Abschlusskosten
Versicherungsunternehmen müssen bei der Ausgabe von Neugeschäft hohe Vorlaufkosten tragen, einschließlich Überweisungsprovisionen an externe Vertriebshändler und Makler, Abschlusskosten und Krankheitskosten. Oft können diese Kosten die in den Anfangsjahren der verschiedenen Arten von Versicherungsplänen gezahlten Prämien übersteigen.
Die Implementierung von DAC ermöglicht es Versicherungsunternehmen, diese Kosten schrittweise zu verteilen, sobald sie Einnahmen erzielen. Die Verwendung dieser Bilanzierungsmethode verringert in der Regel die Belastung einer Police im ersten Jahr und führt zu einem gleichmäßigeren Ertragsmuster.
Ab 2012 mussten die Versicherer eine neue FASB-Regel (Federal Accounting Standards Board) einhalten: „Bilanzierung von Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Erneuerung von Versicherungsverträgen“ oder ASU 2010-26. Mit dem FASB können Unternehmen diese Kosten aktivieren und über einen bestimmten Zeitraum amortisieren, dh, sie werden als Vermögenswerte und nicht als Aufwendungen erfasst und können schrittweise zurückgezahlt werden.
Wichtig
Der DAC wird in der Bilanz als Vermögenswert behandelt und über die Laufzeit des Versicherungsvertrags unter Beachtung allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) abgeschrieben.
Der FASB verlangt, dass Unternehmen Guthaben „auf konstanter Basis“ über die erwartete Vertragslaufzeit amortisieren. Im Falle einer unerwarteten Vertragsbeendigung schreibt der FASB vor, dass der DAC abgeschrieben werden muss, jedoch keinem Wertminderungstest unterzogen wird. Dies bedeutet, dass der Vermögenswert nicht bewertet wird, um festzustellen, ob er noch den in der Bilanz angegebenen Betrag wert ist.
DAC-Abschreibung
DAC stellt die „nicht zurückgezahlte Investition“ in die ausgegebenen Policen dar und wird daher als immaterieller Vermögenswert aktiviert, um die Kosten mit den entsprechenden Erträgen abzugleichen. Im Laufe der Zeit werden die Anschaffungskosten als Aufwand erfasst, der den DAC-Vermögenswert reduziert. Die Erfassung der Kosten in der Gewinn- und Verlustrechnung wird als Amortisation bezeichnet und bezieht sich auf den DAC-Vermögenswert, der über mehrere Jahre abgeschrieben oder reduziert wird.
Für die Abschreibung ist eine Grundlage erforderlich, die festlegt, wie viel DAC für jede Abrechnungsperiode in einen Aufwand umgewandelt werden soll. Die Abschreibungsgrundlage variiert je nach Klassifizierung nach Federal Accounting Standards (FAS):
- FAS 60 / 97LP - Prämien
- FAS 97 - Geschätzter Bruttogewinn (EGP)
- FAS 120 - Geschätzte Bruttomargen (EGM)
Unter FAS 60 sind Annahmen bei Richtlinienproblemen "gesperrt" und können nicht geändert werden. Nach FAS 97 und 120 basieren die Annahmen jedoch auf Schätzungen, die bei Bedarf angepasst werden können. Bei der DAC-Abschreibung werden die geschätzten Bruttomargen zugrunde gelegt und auf der Grundlage der Anlagerenditen ein Zinssatz auf den DAC angewendet.
Voraussetzungen für aktivierte Abschlusskosten (DAC)
Vor der Einführung von ASU 2010-26 wurde DAC vage als Kosten beschrieben, die „mit dem Erwerb von Versicherungsverträgen variieren und in erster Linie damit zusammenhängen“. Dies führte dazu, dass Unternehmen die schwierige Aufgabe zu interpretieren hatten, welche Ausgaben sich für eine Stundung qualifizierten und häufig zu einer Stundung führten breite Palette von Versicherungsunternehmen, die den größten Teil ihrer Kosten als DAC kategorisieren.
Der FASB gelangte später zu dem Schluss, dass die DAC-Buchführung missbraucht wurde, und gab klarere Richtlinien heraus. ASU 2010-26 wurde von zwei wichtigen Änderungen begleitet, um die Aktivierungskriterien zu erfüllen:
- Die Unternehmen dürfen nur die mit der erfolgreichen Platzierung des Neugeschäfts verbundenen Kosten und nicht alle vertriebsbezogenen Kosten zurückstellen.
- Nur ein Teil der direkt mit den Einnahmen verbundenen Back-Office-Ausgaben kann als DAC-Vermögenswert betrachtet werden.
Beispiele für aufschiebbare Kosten sind:
- Provisionen, die über den endgültigen Provisionen liegen
- Kosten für das Underwriting
- Policenausstellungskosten