Vergleichende Aussage
Eine Vergleichsrechnung ist ein Dokument, das zum Vergleich eines bestimmten Jahresabschlusses mit dem Abschluss der Vorperiode verwendet wird. Frühere Finanzdaten werden zusammen mit den neuesten Zahlen in nebeneinander angeordneten Spalten dargestellt, sodass Anleger Trends erkennen, den Fortschritt eines Unternehmens verfolgen und mit Branchenkonkurrenten vergleichen können.
Wie vergleichende Aussagen funktionieren
Analysten, Investoren und Geschäftsführer verwenden die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens zu Vergleichszwecken. Sie möchten sehen, wie viel Geld für die Verfolgung der Einnahmen von einer Periode zur nächsten ausgegeben wird und wie sich die Bilanzpositionen und die Geldbewegungen im Laufe der Zeit ändern.
1:18Vergleich von GuV und Bilanz
Vergleichende Aussagen zeigen die Auswirkung von Geschäftsentscheidungen auf das Unternehmensergebnis. Trends werden identifiziert und die Leistung von Managern, neuen Geschäftsbereichen und neuen Produkten kann bewertet werden, ohne dass einzelne Abschlüsse durchgeblättert werden müssen.
Vergleichende Aussagen können auch verwendet werden, um verschiedene Unternehmen zu vergleichen, vorausgesetzt, sie folgen denselben Rechnungslegungsgrundsätzen. Sie können beispielsweise zeigen, wie unterschiedliche Unternehmen in derselben Branche auf die Marktbedingungen reagieren. Die Angabe der aktuellen Dollarbeträge erschwert den Vergleich der Leistungen von Unternehmen unterschiedlicher Größe. Das Hinzufügen von Zahlen aus früheren Perioden mit prozentualen Änderungen hilft, dieses Problem zu beseitigen.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) schreibt vor, dass öffentliche Unternehmen vergleichende Aussagen in 10-K- und 10-Q-Berichten veröffentlichen müssen.
Die zentralen Thesen
- Eine vergleichende Erklärung ist ein Dokument, das einen bestimmten Jahresabschluss mit Aussagen aus früheren Berichtsperioden vergleicht.
- Frühere Finanzdaten werden zusammen mit den neuesten Zahlen in nebeneinander angeordneten Spalten dargestellt, sodass Anleger den Fortschritt eines Unternehmens leicht nachverfolgen und mit anderen Unternehmen vergleichen können.
- Die Securities and Exchange Commission (SEC) schreibt vor, dass öffentliche Unternehmen vergleichende Aussagen in 10-K- und 10-Q-Berichten veröffentlichen müssen.
Geldflussrechnung
Jedes Unternehmen muss ausreichende Mittelzuflüsse erwirtschaften, um den Betrieb zu finanzieren. Zum Beispiel können Manager den Barmittelendstand in den letzten zwei Jahren monatlich vergleichen, um festzustellen, ob der Barmittelendstand steigt oder sinkt. Bei steigenden Unternehmensverkäufen benötigt der Hersteller jeden Monat mehr Bargeld, was sich in der endgültigen Bargeldbilanz niederschlägt.
Ein Abwärtstrend beim Endguthaben bedeutet, dass der Forderungssaldo wächst und das Unternehmen Schritte unternehmen muss, um Bargeld schneller einzutreiben.
Erfolgsrechnung
Ein Prozentsatz der Umsatzpräsentation wird häufig zur Erstellung von Vergleichsabschlüssen für die Gewinn- und Verlustrechnung verwendet - der Bereich eines Abschlusses, der den Einnahmen und Ausgaben eines Unternehmens gewidmet ist. Die Darstellung jeder Einnahmen- und Ausgabenkategorie als Prozentsatz des Umsatzes erleichtert den Vergleich von Zeiträumen und die Beurteilung der Unternehmensleistung.
Vergleichsbeispiel
Nehmen wir beispielsweise an, dass die Herstellerkosten für verkaufte Waren (COGS) innerhalb von drei Jahren von 30% des Umsatzes auf 45% des Umsatzes steigen. Das Management kann diese Daten verwenden, um Änderungen vorzunehmen, z. B. um wettbewerbsfähigere Preise für Materialien zu finden oder Mitarbeiter zu schulen, um die Arbeitskosten zu senken. Andererseits kann ein Analyst die Umsatzkostenentwicklung erkennen und daraus schließen, dass die höheren Kosten das Unternehmen für Investoren weniger attraktiv machen.
Einschränkungen für vergleichende Aussagen
Vergleichende Aussagen sind weniger zuverlässig, wenn sich Unternehmen stark verändern. Eine große Akquisition und Erschließung neuer Endmärkte kann Unternehmen transformieren und zu anderen Einheiten aus früheren Berichtsperioden machen.
Wenn Unternehmen A beispielsweise Unternehmen B erwirbt, kann es einen plötzlichen starken Umsatzsprung verzeichnen, um alle zusätzlichen Einnahmen zu berücksichtigen, die Unternehmen B erzielt. Gleichzeitig könnten sich die Gewinnspannen alarmierend verschärfen, da Unternehmen B einen weniger schlanken Herstellungsprozess hat und mehr Geld für die Produktion der von ihm verkauften Waren ausgibt.
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