Citigroup-Aktien werden weiter zulegen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Händler setzen darauf, dass die Aktien von Citigroup Inc. (C) weiter sinken werden, nachdem das Unternehmen am 13. April das Ergebnis für das erste Quartal 2018 bekannt gegeben hat. Optionshändler erwarten, dass die Aktien von Citigroup bis zum Ablauf der Optionen am 20. April um fast 6, 25% fallen Die Analyse deutet darauf hin, dass die Aktien der Citigroup noch weiter fallen könnten, vielleicht sogar um 7, 75%. (Lesen Sie dazu auch: Citigroups Aktie ist aus gutem Grund günstig .)

Die Aktien der Citigroup sind im Jahresvergleich um fast 8% gefallen und haben sich schlechter entwickelt als vergleichbare Unternehmen wie JP Morgan Chase & Co. (JPM) und Bank of America Corp. (BAC). Es wird erwartet, dass die Citigroup im ersten Quartal ein Ergebnisplus von 28% verzeichnete, während der Umsatz nur um 4% zulegen wird. Dies könnte einer der Gründe sein, warum Händler mit den Aktien der Citigroup, die in das Ergebnis einfließen, nicht zufrieden sind, da sie trotz des Anscheinens eines gesunden Wachstums nicht annähernd so stark sind wie Mitbewerber wie JP Morgan.

JPM-Daten von YCharts

Bärische Options-Wetten

Die am 20. April auslaufenden Basispreisoptionen für die Citigroup in Höhe von 65 USD haben fast 19.000 offene Put-Kontrakte. Das Open Interest für diese Optionen stieg Ende März stark an und wird derzeit zu einem Preis von 0, 60 USD pro Kontrakt gehandelt. Für einen Käufer dieser Puts, der einen Gewinn erzielen möchte, müsste der Wert der Aktie auf ungefähr 64, 40 USD fallen, was einem Rückgang von ungefähr 6, 25% gegenüber dem Kurs von ungefähr 68, 70 USD am 6. April entspricht.

(Handelsalarm)

Schwaches Aktien-Chart

Das technische Diagramm für Citigroup zeigt auch, dass sich die Aktie mitten in einem heftigen Abwärtstrend befindet und derzeit einen kritischen technischen Unterstützungslevel von 66 USD aufweist. Eine Verletzung dieses Unterstützungsniveaus könnte Aktien bis zu 63, 25 USD senden, ein Rückgang von 7, 75%.

Schwaches Wachstum

Ein Teil der Abwärtsbewegung könnte auf das mangelnde starke Umsatzwachstum der Citigroup zurückzuführen sein. Die Ergebnisse des ersten Quartals werden nur um 4% auf 18, 84 Mrd. USD steigen, während der Gewinn voraussichtlich um 28% auf 1, 62 USD je Aktie steigen wird. Vergleichen Sie dies mit JP Morgan, der seinen Umsatz voraussichtlich um 11, 85% auf 27, 60 Mrd. USD steigern und seinen Gewinn um über 38% auf 2, 28 USD je Aktie steigern wird. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season .)

Die Aussichten für Citigroup werden angesichts der jährlichen Wachstumsraten nicht viel besser. Analysten erwarten, dass der Umsatz um 3, 6% steigt, während die Gewinne voraussichtlich um fast 27% steigen werden. JPM-Prognosen zufolge steigen die Einnahmen um 8, 3% und die Gewinne um 29, 5%. Dies könnte erklären, warum JP Morgan die Citigroup im Jahr 2018 um einen so großen Anteil übertroffen hat.

JPM Annual Revenue Estimates-Daten von YCharts

Es scheint, dass die bärischen Wetten auf Citigroup einen guten Grund haben könnten. Jetzt müssen Anleger und Händler abwarten, ob die Ergebnisse der Citigroup besser oder schlechter ausfallen als erwartet.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.