Die Herausforderungen einer Investition in eine moderne Welt

Wenn man über Investitionen schreibt, gibt man oft großartige Aussagen darüber ab, dass sich die Anlagegrundlagen seit Hunderten von Jahren nicht geändert haben. Dies gilt im Sinne von "günstig kaufen und teuer verkaufen", aber in jeder anderen Hinsicht hat sich das Investieren geändert. In diesem Artikel werden wir einige der einzigartigen Herausforderungen betrachten, denen moderne Anleger gegenüberstehen.

Das Volumen und die Geschwindigkeit der Informationen

Die vielleicht größte Herausforderung, mit der moderne Anleger zu kämpfen haben, ist die bloße Geschwindigkeit und das Informationsvolumen. In der Vergangenheit war es schwierig, solide Informationen über börsennotierte Unternehmen außerhalb der Jahres- und Quartalsberichte zu erhalten. Das Wall Street Journal und eine begrenzte Anzahl finanzbezogener Veröffentlichungen versuchten, Wirtschaftsnachrichten zu sammeln und an andere weiterzugeben. Diese Nachrichten wurden jedoch mit Druckgeschwindigkeit an die breite Öffentlichkeit weitergegeben - wenn überhaupt. Um berichtet zu werden, musste eine Geschichte von Bedeutung sein. und selbst dann musste es geschrieben, gedruckt und ausgeliefert werden.

Selbst obskure Unternehmen produzieren jetzt einen konstanten Informationsfluss, von den täglichen Kursschwankungen im Bestand bis hin zu Ankündigungen und Posts auf speziellen Message Boards. Wenn Informationen einfließen, kann es schwierig sein, herauszufinden, was wichtig ist. Aus dieser Hauptquelle ergeben sich mehrere Herausforderungen, die wir uns nacheinander ansehen werden.

Die richtige Ressource finden

Die Schwierigkeit, die richtige Ressource zu finden, hängt mit der Herausforderung zusammen, zu viele Informationen zu haben. Wie finden Sie als Investor die guten Ressourcen in der Masse? Um es klar auszudrücken: Eine große Auswahl und der einfache Zugang zu wirklich hervorragenden freien Ressourcen sind ein Gewinn für den modernen Investor, aber manchmal kann das Research aufgrund all dieser Entscheidungen entmutigender werden. Das Investieren befasst sich mit Fakten - wie der Definition einer Anleihe oder der richtigen Berechnung des ROI -, aber die Meinung bestimmt viele Bereiche, z. B., ob technische Aspekte wichtiger sind als Grundlagen. Mit der Zeit lernen viele Anleger, Informationen herauszufiltern und einen ausgewählten Pool zuverlässiger Quellen zu erstellen, der ihrem Anlagegeschmack entspricht. Bis dahin ist es jedoch schwer zu vermeiden, von der Bandbreite und Vielfalt der Meinungen überwältigt zu werden.

Der reaktionäre Markt

Selbst wenn Sie mit Qualitätsinformationen gut umgehen können, können Sie sich verbrennen, wenn ungenaue Informationen oder grundlegende Unsicherheiten auf den Markt kommen. Ungenaue Informationen kommen immer noch auf den Markt, obwohl die Zeit bis zur Korrektur / Belichtung oft kürzer ist. Ungenauigkeiten können ehrliche Fehler, böswillige Gerüchte oder sogar Finanzbetrug von Unternehmen sein. Noch wichtiger ist, dass die Finanzmärkte so stark vom ständigen Informationsfluss abhängig sind, dass eine Unterbrechung des Informationsflusses oder echte Momente der Unsicherheit oft schlimmer sein können als schlechte Nachrichten.

Die Marktreaktionen waren schon immer extrem, aber die zunehmende globale Reichweite von Informationen hat den Anlegern mehr Gründe gegeben, pro Stunde zu überreagieren als jemals zuvor. Es ist kein großer Phantasiesprung, mit jeder Überschrift, die im Feed auftaucht, gute oder schlechte Konsequenzen zu sehen.

Die Auswahlmöglichkeiten

Wann wird die Auswahl überwältigend? Es gibt widersprüchliche Studien über die Grenzen des menschlichen Geistes bei einer Vielzahl von Entscheidungen. Untersuchungen legen nahe, dass wir die Auswahl in einige überschaubare Teile aufteilen (3-8). Dies funktioniert in einer Eisdiele mit fünf Vanillesorten, aber die Finanzwelt bietet weit mehr als acht Arten von Aktieninvestitionen, geschweige denn den gesamten Investitionsbereich. Wenn wir mit all diesen Möglichkeiten konfrontiert sind, finden wir Abkürzungen, um unsere Optionen auf einige zu reduzieren. Dies ist nützlich, kann aber auch dazu führen, dass wir die bessere Option ausschließen. Zum Beispiel kann jemand, der ein regelmäßiges Einkommen anstrebt, seine Optionen auf dividendenausschüttende Versorgeraktien reduzieren, wenn er möglicherweise besser von einem Dividenden-ETF bedient wurde.

Die Rolle der Werbung

Die Verbindung von Investitionen und Werbung war für Investoren ein Segen und ein Fluch. Einerseits hat die Werbung dazu beigetragen, die Anleger mit dem breiteren Spektrum der heute verfügbaren Anlageinstrumente vertraut zu machen. Der moderne Anleger ist sich der Anlagen jenseits von Aktien, Anleihen und Festgeldern bewusster. Die meisten können auch Erläuterungen zu Investmentfonds, Indexfonds, ETFs und wahrscheinlich auch Optionen und hypothekenbesicherten Wertpapieren geben.

Wissen ist eine großartige Sache, aber Werbung kann einen Investor manchmal an den Rand drängen, indem sie eine Investition hochtreibt, die nicht unbedingt am besten passt. Nehmen Sie zum Beispiel Investmentfonds. Häufig ist es für einen Anleger mit einem begrenzten Kapitalbetrag besser, die Investmentoption mit den niedrigsten Gebühren (Indexfonds oder ETF) zu wählen, als für einen professionell verwalteten Investmentfonds mit höheren Gebühren. Die Werbung kann dies jedoch relativ einfach ändern, indem sie die Vorteile des professionellen Managements ausspielt und dabei die Gebühren nicht erwähnt. Wenn der professionelle Manager nicht in der Lage ist zu schnupfen, hat Werbung die Rendite des Anlegermarktes zuzüglich der Verwaltungsgebühr gekostet.

Die Quintessenz

Es ist richtig, dass einige Investoren mit traditionellen Methoden erfolgreich waren und einfach ihre Türen gegen die moderne Welt geschlossen haben. Diese Liste enthält die berühmten Fondsmanager Warren Buffet und John Templeton. Für die meisten von uns ist der Informationsfluss jedoch beruhigend und trägt dazu bei, dass wir uns bei unseren Entscheidungen sicherer fühlen. Der Trick besteht darin, die richtige Balance zu finden, wenn Informationen aufgenommen und in Maßnahmen umgesetzt werden. Tatsächlich können die meisten Anleger die moderne Informationsflut mit sehr traditionellen Ratschlägen überstehen - zweimal messen, einmal kürzen. Mit anderen Worten, nehmen Sie sich Zeit, um die Informationen vor Ihnen auszuwerten, bevor Sie Kauf- oder Verkaufsentscheidungen treffen.