Broker-Dealer und Finanzberater: Kosten und Auszahlungen

Unabhängig davon, ob Sie ein frisch gebackener Finanzberater sind, der nach einer Firma sucht, der er beitreten möchte, oder ob Sie bereit sind, Ihre derzeitige Firma zu verlassen und nach einer besseren Auszahlung suchen, ist es ein wesentlicher Teil der Entscheidung, welcher Broker-Dealer-Wertpapierfirma Sie beitreten möchten, deren Vergütung zu verstehen Struktur.

Schauen wir uns zunächst an, woher die Gebühren stammen. Die Firma kann dem Kunden eine Provision für den Verkauf von Investmentfonds und anderen Finanzprodukten in Rechnung stellen. Die Firma kann eine Kundenverwaltungsgebühr erheben, die auf einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM) basiert. Oder die Firma könnte beides tun. Die dem Kunden in Rechnung gestellte Bruttogebühr wird dann zwischen der Firma und dem Berater aufgeteilt. Der Teil der Gebühr des Unternehmens deckt die Gemeinkosten des Unternehmens ab, einschließlich der Gebühren der Securities Investor Protection Corp. (SIPC), der Technologieplattform des Unternehmens, der Büroausstattung und des Raums sowie aller anderen Kosten für die Führung des Geschäfts.

Allerdings zahlt nicht jedes Unternehmen seinen Finanzberatern den gleichen Prozentsatz aus.

Pauschale Beratungsverwaltungsgebühren

Berater, die das Vermögen ihrer Kunden selbst verwalten, zahlen für Abrechnungen, Kontoauszüge und Leistungsberichte häufig 10-25 Basispunkte auf das Kundenvermögen. Immer mehr Broker-Dealer entscheiden sich dafür, diese Funktionen selbst zu übernehmen und nicht über eine Clearingfirma. Aus diesem Grund berechnen sie in der Regel zwischen 12, 50 und 40, 00 USD pro Konto und nicht die Basispunkte für Vermögenswerte.

Im Vergleich zu den für Vermögenswerte berechneten Basispunkten bedeutet diese neue Methode in der Regel erhebliche Einsparungen. Berater können so mehr für sich selbst oder ihre Kunden tun. Ein weiterer Vorteil dieser Struktur ist die Verwendung von Orion für die Verwaltung, die für ihre hohe Genauigkeit bei der Berichterstellung bekannt ist.

Aufschläge für externe Geldverwalter

Bei größeren Brokern und Händlern erhalten Sie häufig einen Aufschlag von 10 bis 25 Basispunkten auf die Verwaltungsgebühren für einen Geldverwalter eines Drittanbieters. Berater sind sich dieses Aufschlags häufig nicht bewusst, und Broker-Dealer möchten die Informationen nur selten freiwillig zur Verfügung stellen. Es ist jedoch wichtig, dass ein Berater seinen Broker-Dealer anruft, um die Gebühren zu erfragen.

Fondsfreundlich, Variable Annuity Held Direct

Für Broker-Dealer ist es wichtiger denn je, dass Investmentfonds- und Variable-Annuity-Vermögenswerte auf Brokerage-Konten gehalten werden.

Einige Broker-Händler haben versucht, die Kosten für das Halten von Vermögenswerten auf einem Broker-Konto zu senken, indem sie keine Gebühren für systematische Abhebungen / Einzahlungen, Durchschnittskosten in US-Dollar oder Ticketgebühren für die meisten Investmentfonds erhoben haben.

Inaktive Kontogebühren und IRA-Depotgebühren sind weiterhin übliche Kosten, die auf Brokerkonten anfallen können. Für Finanzberater ist es wichtig, einen Broker-Dealer zu suchen, der die Berater nicht dazu bringt, ihr gesamtes Vermögen auf ein Broker-Konto zu legen.

E & O-Versicherung

Die meisten Broker-Dealer verlangen von Beratern, dass sie ihre Fehler- und Unterlassungsversicherung über den Gruppenplan des Broker-Dealers abschließen. In der Regel werden Broker-Dealer die E & O-Versicherungskosten als Profit-Center ausweisen. Jährliche Kosten von 3.000 USD sind mittlerweile üblich. Selbstbehalte betragen heute in der Regel 10.000 bis 25.000 USD (in der Vergangenheit waren es 5.000 USD Selbstbehalte).

Wenn ein Berater mit einem Broker-Händler zusammenarbeitet, der viel mit REITs, BDC und alternativen Anlagen zu tun hat, können die E & O-Sätze oder Selbstbehalte für diese Produkte höher sein. Einige Broker-Dealer gestatten ihren Beratern jedoch den Abschluss einer eigenen E & O-Versicherung, was ohne den Aufschlag des Broker-Dealers wesentlich günstiger ist. Mit einer guten Compliance-Historie können Berater, die nur Investmentfonds- und Variable-Annuity-Geschäfte mit einer Series 6-Lizenz tätigen, in der Regel eine E & O-Deckung für 400 USD pro Jahr erhalten. Berater, die Gebührengeschäfte tätigen, müssen möglicherweise etwa 800 bis 1.200 USD pro Jahr zahlen.

Broker-Dealer mit viel Geld

Die Auszahlungsquoten für Unternehmen sind überall auf der Karte und die Quoten innerhalb der einzelnen Unternehmen variieren wahrscheinlich je nach Produkttyp. Das Folgende ist eine Liste der Broker-Dealer mit einigen der höchsten Ausschüttungsquoten im Jahr 2019. Ein Bereich in der Spalte Ausschüttungsquote bedeutet, dass die Quote in Abhängigkeit davon variiert, welche Anlageklasse an den Kunden verkauft wurde. Beispielsweise kann die Ausschüttungsquote für Investmentfonds 90% und für Kunden, die alternative Vermögenswerte kaufen, 82% betragen. Die vollständige Liste, in der die Gebühren für alle Arten von Vermögenswerten zusammengefasst sind, finden Sie auf Financialplanning.com.

Die Quintessenz

Für Finanzberater ist die Ausschüttungsquote wichtig, wenn sie überlegen, wo sie arbeiten oder mit wem sie sich zusammenschließen sollen, aber es ist nicht die einzige zu berücksichtigende Metrik. Es ist auch ratsam, sich die Kultur- und Arbeitsmetriken anzuschauen, wenn Sie Ihre Optionen in Betracht ziehen.