Aufschlüsselung der TSP-Investmentfonds

Der Thrift Savings Plan (TSP), der allen Mitarbeitern der US-Regierung angeboten wird, ist einer der derzeit einfachsten und effizientesten Vorsorgepläne. Aber während Tausende von zivilen und militärischen Mitarbeitern jedes Jahr einen Teil ihres Einkommens in den Plan aufschieben, verstehen viele Teilnehmer die tatsächlich verfügbaren Fondsoptionen nicht oder sind sich nicht sicher, welche Fonds für sie geeignet sind. In diesem Artikel werden die fünf im TSP verfügbaren Kerninvestmentfonds sowie die Lifecycle-Fonds und ihre ordnungsgemäße Verwendung aufgelistet.

Die zentralen Thesen

• Thrift Savings Plans (TSPs) sind beitragsunabhängige Altersversorgungspläne, die US-Regierungsangestellten angeboten werden.
• Ähnlich wie die 401 (k) -Pläne, die von privaten Arbeitgebern angeboten werden, bieten die ÜNB fünf zentrale Investmentfonds an, von denen vier diversifizierte Indexfonds sind.
• Jeder Indexfonds ist auf eine andere Anlageklasse oder ein anderes Marktsegment spezialisiert, z. B. US-amerikanische Aktien, internationale Aktien und Unternehmensanleihen.
• Der fünfte Kernfonds, der G Fund, investiert in Staatsanleihen mit sehr geringem Risiko und niedrigen Renditen und garantiert den Anlegern einen wesentlichen Schutz. Der G Fund richtet sich an sehr konservative Anleger.

Kern-TSP-Fonds

Die fünf im Thrift Savings Plan angebotenen Kernfonds decken das Basisangebot an öffentlich gehandelten Schuld- und Beteiligungspapieren lose ab. Alle fünf Fonds werden von Blackrock Capital Advisers verwaltet und stehen nur TSP-Teilnehmern zur Verfügung. Keiner von ihnen wird an einer öffentlichen Börse gehandelt, obwohl Blackrock über iShares, seine Tochtergesellschaft, die ein umfassendes Angebot an ETFs anbietet, öffentlich gehandelte Äquivalente einiger TSP-Fonds anbietet.

Vier der fünf Fonds sind Indexfonds, die Wertpapiere halten, die genau einem breiten Marktindex entsprechen. Die in den F- und C-Fonds platzierten Geldteilnehmer werden auf getrennten Konten angelegt, während die Gelder des S- und I-Fonds in Treuhandfonds angelegt werden, die mit anderen steuerbefreiten Pensions- und Stiftungsfonds vermischt sind. Alle Fonds mit Ausnahme des G-Fonds sind zu 100% in ihren jeweiligen Indizes investiert und berücksichtigen weder die aktuelle noch die Gesamtperformance des jeweiligen Index oder der Gesamtwirtschaft. Der Anteilspreis jedes TSP-Fonds wird täglich berechnet und spiegelt die Anlagerendite abzüglich Verwaltungs- und Handelskosten wider. Die fünf Fonds setzen sich wie folgt zusammen:

Government Securities Investment Fund (G-Fonds)

Dies ist der einzige Kernfonds, der nicht in einen Index investiert. Der G Fund investiert in ein spezielles nicht marktfähiges Treasury-Wertpapier, das von der US-Regierung speziell für den TSP ausgegeben wurde. Dieser Fonds ist der einzige im TSP, der die Rendite des Kapitalgebers garantiert. Es weist daher das geringste Risiko der fünf Fonds auf, und das gesamte in den TSP eingebrachte Geld wird standardmäßig in diesen Fonds eingestellt, sofern der Teilnehmer nichts anderes bestimmt. Es zahlt einen Zinssatz, der auf der aktuellen Marktrendite aller ausstehenden öffentlich gehandelten Schatzpapiere mit einer Laufzeit von mindestens vier Jahren basiert. Die durchschnittliche Laufzeit beträgt ca. 11 Jahre und der Gesamtzinssatz wird monatlich angepasst.

Der G-Fonds hat in der Vergangenheit die niedrigste Rendite aller Kernfonds erzielt. Die Barclays iShares-Fonds, die dem G-Fonds am ehesten entsprechen, sind der iShares Barclays 7-10-jährige T-Bond-Fonds (ARCA: IEF) mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 8, 38 Jahren und der 10-20-jährige T-Bond-Fonds (ARCA: TLH). mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 14, 36 Jahren.

Fixed Income Investment Index Fund (F-Fonds)

Dieser Fonds stellt den nächsten Schritt auf der Risiko- / Ertragsleiter im TSP dar. Der F-Fonds kauft Wertpapiere, die genau dem Barclays Capital US Aggregate Bond Index entsprechen. Dieser Index investiert in eine breite Palette von Schuldtiteln, darunter öffentlich gehandelte Schatz- und Staatsanleihen, Unternehmens- und Auslandsanleihen sowie Mortgage-Backed Securities (MBS). Dieser Fonds zahlt auch monatliche Zinsen, die in der Regel höher sind als die vom G-Fonds gezahlten Zinsen. Sie garantiert jedoch nicht die Rückgabe des Kapitalgebers. Der Barclays iShares-vergleichbare ETF ist der iShares Core Total US Bond Market ETF (ARCA: AGG).

Stammaktienindex-Investmentfonds (C-Fonds)

Dieser Fonds ist der konservativste der drei im TSP verfügbaren Aktienfonds. Der C Fund investiert in die 500 großen und mittelgroßen Unternehmen, aus denen der Standard and Poor's 500 Index besteht. Dieser Fonds war einer höheren Volatilität ausgesetzt als der G- oder der F-Fonds und erzielte im Zeitverlauf entsprechend höhere Renditen. Der Barclays iShares-vergleichbare ETF ist der iShares Core S & P 500 (ARCA: IVV).

Small Capitalization Stock Index Fund (S-Fonds)

Der S Fund hält dieselben Wertpapiere wie der Dow Jones US Completion Total Stock Market Index. Dieser Index setzt sich aus 4.500 Unternehmen außerhalb des Standard & Poor's 500-Index zusammen, die den Rest des Wilshire 5000-Index bilden, dem breitesten der Aktienindizes. Wie der Fondsname angibt, sind diese Unternehmen kleiner und weniger etabliert als die S & P 500-Unternehmen und haben ein größeres Wachstumspotenzial als die Unternehmen des C-Fonds. Der S-Fonds gilt als einer von zwei Fonds mit dem größten Risiko im TSP. Es hat den C-Fonds mit einer im Zeitverlauf proportional höheren Volatilität übertroffen.

Barclays iShares hat keine genauen S Fund-Äquivalente. Diejenigen, die diesen Fonds außerhalb des TSP duplizieren möchten, könnten die folgenden vier Fonds verwenden, um viele der Unternehmen im S-Fonds abzudecken (und einige, die dies nicht tun):

Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
Russell 2000 Index ETF (nur Small Caps) (ARCA: IWM)
I Gesamt-ETF (ARCA: ITOT)
Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)

International Stock Index Investment Fund (I-Fonds)

Dieser Fonds investiert in Wertpapiere, die den Morgan Stanley Capital International EAFE-Index (Europa, Australasien, Fernost) widerspiegeln. Dies ist einer der breiteren internationalen Indizes, die in größere, etabliertere Unternehmen in 22 Industrieländern auf der ganzen Welt investieren. Es gilt als der andere Hochrisikofonds im TSP und weist historisch gesehen eine höhere durchschnittliche jährliche Rendite als der C-Fonds auf. Dies ist der einzige Fonds des TSP, der in Unternehmen außerhalb der USA investiert. Der Barclays iShares-entsprechende ETF ist der iShares MSCI Europe, Australasia und Far East ETF (Tickersymbol EFA).

Lifecycle Funds (L-Fonds)

Die Lifecycle-Fonds sind zusammengesetzte Fonds, die in eine Kombination der fünf Kernfonds investieren und von Natur aus wie Zieldatum-Fonds agieren. Sie werden von den Portfoliomanagern bei Blackrock Capital konzipiert und verwaltet und fungieren als "Autopilot" -Fonds für Teilnehmer, die keine eigenen Asset-Allokationen vornehmen möchten. Sie investieren vorwiegend in die Aktienfonds bei ihrer Emission und werden dann von den Fondsmanagern alle 90 Tage bis zu ihrer Fälligkeit langsam auf die beiden Rentenfonds umgeschichtet. In den Vermögensallokationen des Fonds sind 74% der Anlagen in Rentenfonds enthalten, die restlichen 26% verteilen sich auf die drei Aktienfonds.

Die Teilnehmer sollten darauf achten, dass das Fälligkeitsdatum des von ihnen gewählten L-Fonds mit dem Zeitpunkt übereinstimmt, zu dem sie tatsächlich Ausschüttungen erhalten, anstatt sich lediglich vom öffentlichen Dienst zu trennen. Beide bieten Einnahmen für diejenigen, die innerhalb von fünf Jahren nach Fälligkeit mit der Ausschüttung beginnen. Außerdem bieten sie die bestmögliche Mischung aus Wachstum und Belohnung sowohl in der Wachstums- als auch in der Ertragsphase jedes Fonds. Der L Income Fund kann von Personen genutzt werden, die bereits in den Ruhestand getreten sind und derzeit eine konservative Einkommensquelle benötigen.

TSP-Investitionsprogramme

Obwohl die L-Fonds den TSP-Teilnehmern eine Möglichkeit zur professionellen Portfolioverwaltung bieten, können einige privat verwaltete TSP-Anlageprogramme aggressiven Anlegern zusätzliche Schlagkraft verleihen. Tsptalk.com bietet verschiedene Ebenen von Market-Timing-Strategien und TSPCenter.com bietet zusätzliche Kommentare und Ideen. Wer höhere Renditen anstrebt und bereit ist, zusätzliche Risiken einzugehen, kann online nach anderen proprietären Market-Timing-Strategien suchen, die die Indizes im Laufe der Zeit übertreffen könnten. Natürlich erheben viele dieser Programme eine vierteljährliche oder jährliche Gebühr für ihre Dienste, und sie können ihre Ergebnisse nicht garantieren.

Die Quintessenz

Der Sparplan bietet den Teilnehmern Optionen für Wachstum, Einkommen und Kapitalerhalt. Die jährlichen Investitionskosten in diesem Plan gehören zu den niedrigsten in der Branche und alle Fonds sind vollständig transparent. Es gibt keine versteckten Gebühren in diesem Plan, und die Teilnehmer sollten sorgfältig überlegen, bevor sie ihr Planvermögen an eine andere Stelle verschieben, wenn sie in Rente gehen.