Angenommener Zinssatz (AIR) Definition
Der angenommene Zinssatz (AIR) ist der von einer Versicherungsgesellschaft gewählte Zinssatz (oder die Wachstumsrate). Der angenommene Zinssatz wird zur Bestimmung des Werts eines Rentenvertrags und damit der dem Rentenempfänger gewährten regelmäßigen Einkommenszahlung verwendet. In Kombination mit anderen Faktoren wie dem Alter des Annuitants bei Annuitation, den Optionen für die Ehegattenversicherung und der gewählten Art der Annuitätsversicherung bestimmt AIR die monatliche Zahlung, die der Annuitant erhält. Versicherungsunternehmen verwenden die AIR, um den Wert einer Rente zu berechnen.
Viele Anleger verwenden Renten, um Renteneinkommen zu generieren, und wenn sie wissen, dass AIR solchen Rentenempfängern helfen kann, ihre Rentenjahre finanziell zu planen, weil sie wissen, wie viel sie von einer Rente erwarten können. Durch die Berechnung des Wertes einer Annuität können Anleger auch zusätzliche Investitionen in andere Fahrzeuge planen.
Grundlegendes zum angenommenen Zinssatz (AIR)
Der angenommene Zinssatz (AIR) ist der Mindestzinssatz, der für Anlagen auf dem Barwertkonto des Versicherungsnehmers verdient werden muss, um die Kosten des Versicherungsunternehmens und die erwartete Gewinnspanne zu decken. Ein größerer AIR führt zu einer zuverlässigeren Vorhersage der Marktrenditen sowie zu einer höheren monatlichen Einkommenszahlung für den Annuitanten.
Die AIR ist keine garantierte Rendite. Vielmehr handelt es sich um ein Ergebnisziel, das die Versicherung für das Annuitätenkonto festlegt. Das Konto muss dieses Gewinnziel erfüllen, um den Zahlungsgrad aufrechtzuerhalten. Wenn sich der Rentenwert ändert, ändert sich die vom Anleger erhaltene Zahlung. Wenn das Konto eine Outperformance gegenüber AIR aufweist, kann ein Anleger damit rechnen, dass seine Zahlungen an Größe zunehmen. Wenn die Leistung unter die AIR-Grenze fällt, nimmt die Größe der Zahlungen ab. Die Leistung wird immer an der AIR gemessen, nicht an der vergangenen Leistung.
Eine Annuitätenzahlung basiert auf der Anzahl der Annuitätseinheiten des Anlegers multipliziert mit dem Wert der Annuitätseinheiten. Wenn die Wertentwicklung gleich AIR ist, bleibt der Wert der Renteneinheit unverändert, ebenso wie die Zahlung des Anlegers. Die Auswahl einer realistischen LUFT ist daher sehr wichtig.
Wenn die LUFT zu hoch ist, sinkt der Wert des Rentenanteils zusammen mit der Zahlung des Anlegers weiter. Wenn das Konto eine Outperformance gegenüber AIR erzielt, steigt der Wert des Rentenanteils weiter an, ebenso wie die Zahlung des Anlegers. Die AIR ist nur während der Auszahlungsphase des Vertrags relevant, wenn der Investor Zahlungen erhält und Rentenanteile besitzt. Die Akkumulation von Anteilen während der Akkumulationsphase - oder wenn Leistungen zurückgestellt werden - ist für den angenommenen Zinssatz unerheblich.
Reales Beispiel eines angenommenen Zinssatzes
Nehmen Sie als hypothetisches Beispiel eine variable Rente an, bei der der Gläubiger eine garantierte Mindestzahlung erhält, die an die Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen der Rente gebunden ist. Ein angenommener Zinssatz von 5% auf 1 Mio. USD Kapital würde somit zu höheren Mindestzahlungen an den Gläubiger führen als eine Rente von 2%. Obwohl der Gläubiger zusätzliche Zahlungen erhalten kann, wenn die zugrunde liegenden Vermögenswerte der Rente die Erwartungen übertreffen, ist die garantierte Mindestzahlung an den angenommenen Zinssatz gebunden.
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