Die Kürzung der Schätzungen durch Apple Analysts ist die rote Fahne für Aktien

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Die Aktien von Apple Inc. (AAPL) sind seit dem Tiefpunkt am 9. Februar um rund 14, 5% gestiegen und befinden sich wieder auf den Höchstständen vor dem starken Ausverkauf, der Ende Januar zu einem deutlichen Rückgang der Aktien führte. Während die Investoren Apples Aufstieg aus dem Keller bejubeln, arbeiten die Analysten hart daran, ihre Aussichten für den iPhone-Hersteller zu verschlechtern. Analysten haben ihre Gewinnaussichten für das zweite Quartal von Apple um fast 7, 5% und den Umsatz um über 10% gesenkt.

Die Umsatz- und Gewinnschätzungen wurden alle gekürzt, seit Apple am 1. Februar Geschäftsergebnisse für das erste Quartal vorlegte, obwohl das Unternehmen sowohl in der Gewinn- als auch in der Verlustrechnung erfolgreich war. Apple verzeichnete einen Umsatz von 88, 29 Milliarden US-Dollar, fast 1% mehr als erwartet, während der Gewinn von 3, 89 US-Dollar pro Aktie etwas mehr als 1% über dem geschätzten Wert von 3, 85 US-Dollar lag. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Apple-Anteile offiziell korrigiert .)

Kürzung der Schätzungen

Schätzungen gehen davon aus, dass Apple im zweiten Quartal 2018 einen Umsatz von 61, 37 Milliarden US-Dollar erwirtschaften wird, nach früheren Schätzungen von 69, 2 Milliarden US-Dollar am 4. Januar, was einem Rückgang von knapp 11 Prozent entspricht. Gleichzeitig wurde der Gewinn von 2, 93 USD auf 2, 71 USD gesenkt, was einem Rückgang von fast 8% entspricht. Dies ist ein steiler Rückgang und spiegelt wahrscheinlich die schwache iPhone-Nachfrage wider, die die Aktie seit Monaten plagt.

AAPL-Ertragsschätzungen für Daten des aktuellen Quartals von YCharts

Nicht so schnell, um das ganze Jahr zu schneiden

Analysten haben auch die Umsatzschätzungen für das Gesamtjahr für Apple gesenkt. Der Umsatz wird voraussichtlich im Jahr 2018 262, 94 Milliarden US-Dollar erreichen, nach geschätzten 274, 37 Milliarden US-Dollar am 4. Januar, was einem Rückgang von rund 4% entspricht. Analysten müssen jedoch die Gewinnschätzungen für das gesamte Jahr noch kürzen. Diese Schätzungen belaufen sich derzeit auf 11, 55 USD je Aktie und sind seit Jahresbeginn von 11, 48 USD gestiegen - ein Anstieg von etwas weniger als 1%.

AAPL-Ertragsschätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts

Da die Umsatz- und Gewinnschätzungen für das laufende Quartal erheblich gesenkt werden und die Umsatzaussichten für das Jahr getrimmt werden, ist davon auszugehen, dass die Gewinnschätzungen im Laufe der Zeit ebenfalls gesenkt werden. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: "Sonstige" Verkäufe von Apple mit einem Umsatz von 22 Mrd. USD im Jahr 2019: Analyst .)

Springendes Schiff

AAPL Kaufempfehlungsdaten von YCharts

In einem weiteren Anzeichen dafür, dass sich Analysten für Apple interessieren, ist die Anzahl der Analysten, die zu Beginn des Jahres Kaufempfehlungen für die Aktie hatten, von 22 auf 17 gesunken, während die Outperformance-Empfehlung von 9 auf 7 gesunken ist stieg von 9 auf 16.

Derzeit sind die Analysten von Apple negativ eingestellt, und es bleibt abzuwarten, ob dies der Beginn weiterer bevorstehender Downgrades ist. Aber mit Berichten über drei neue iPhones im Herbst wird es nicht lange dauern, bis die Analysten wieder vom nächsten großartigen Apple-Superzyklus träumen.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.