Akkumulations- / Verteilungsindikator - A / D-Definition und Verwendungen
Die Akkumulation / Verteilung ist ein kumulativer Indikator, der anhand von Volumen und Preis beurteilt, ob eine Aktie akkumuliert oder verteilt wird. Mit der Akkumulations- / Verteilungsmaßnahme sollen Abweichungen zwischen Aktienkurs und Volumenstrom festgestellt werden. Dies gibt Aufschluss darüber, wie stark ein Trend ist. Wenn der Preis steigt, der Indikator jedoch fällt, deutet dies darauf hin, dass das Kauf- oder Akkumulationsvolumen möglicherweise nicht ausreicht, um den Preisanstieg zu unterstützen, und ein Preisrückgang könnte bevorstehen.
Key Takeways
- Die Akkumulations- / Verteilungslinie misst Angebot und Nachfrage, indem sie prüft, wo der Preis innerhalb der Zeitspanne geschlossen wurde, und diese dann mit dem Volumen multipliziert.
- Der A / D-Indikator ist kumulativ, dh der Wert einer Periode wird zum letzten addiert oder von diesem subtrahiert.
- Eine steigende A / D-Linie bestätigt einen steigenden Preistrend.
- Eine fallende A / D-Linie bestätigt einen Kursabwärtstrend.
- Wenn der Preis steigt, der A / D jedoch fällt, deutet dies auf eine zugrunde liegende Schwäche und einen möglichen Preisverfall hin.
- Wenn der Preis eines Vermögenswerts fällt, aber der A / D steigt, signalisiert dies die zugrunde liegende Stärke und der Preis kann anfangen zu steigen.
Die Formel für den Akkumulations- / Verteilungsindikator lautet
A / D = Vorheriges A / D + CMFVWo: CMFV = Aktuelles GeldflussvolumenCMFV = (PC-PL) - (PH-PC) PH-PL × VPC = SchlusskursPL = Niedriger Preis für die PeriodePH = Hoher Preis für die PeriodeV = Volumen für den Zeitraum \ begin {align} & \ text {A / D} = \ text {Vorheriges A / D} + \ text {CMFV} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {CMFV} = \ text {Aktuelles Geldflussvolumen} \\ & \ phantom {\ text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ times \ text {V} \ \ & P_C = \ text {Schlusskurs} \\ & P_L = \ text {Niedriger Preis für den Zeitraum} \\ & P_H = \ text {Hoher Preis für den Zeitraum} \\ & \ text {V} = \ text {Volumen für den Periode} \\ \ Ende {ausgerichtet} A / D = Vorheriges A / D + CMFVWo: CMFV = Aktuelles GeldflussvolumenCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = SchlusskursPL = Niedriger Preis für die PeriodePH = Hoher Preis für die PeriodeV = Volumen für die Periode
Berechnung der Akkumulations- / Verteilungslinie
- Beginnen Sie mit der Berechnung des Multiplikators. Beachten Sie den Schluss, das Hoch und das Tief des letzten Zeitraums, um zu berechnen.
- Verwenden Sie den Multiplikator und das Volumen der aktuellen Periode, um das Geldflussvolumen zu berechnen.
- Addieren Sie das Geldflussvolumen zum letzten A / D-Wert. Verwenden Sie für die erste Berechnung Money Flow Volume als ersten Wert.
- Wiederholen Sie den Vorgang nach Ablauf jeder Periode und addieren / subtrahieren Sie das neue Geldflussvolumen zum vorherigen Gesamtbetrag. Das ist A / D.
Was sagt Ihnen die Akkumulations- / Verteilungsanzeige ">
Die Akkumulations- / Verteilungslinie zeigt, wie Angebots- und Nachfragefaktoren den Preis beeinflussen. A / D kann sich in dieselbe Richtung wie Preisänderungen oder in die entgegengesetzte Richtung bewegen.
Der Multiplikator in der Berechnung gibt an, wie stark der Kauf oder Verkauf in einem bestimmten Zeitraum war. Dies geschieht, indem ermittelt wird, ob der Preis im oberen oder unteren Bereich seines Bereichs geschlossen wurde. Dies wird dann mit dem Volumen multipliziert. Wenn eine Aktie in der Nähe des Höchststands der Periode schließt und ein hohes Volumen aufweist, führt dies zu einem großen A / D-Sprung. Wenn der Preis in der Nähe des oberen Bereichs liegt, die Lautstärke jedoch niedrig ist, steigt der A / D-Wert nicht so stark an. Wenn die Lautstärke hoch ist, der Preis jedoch eher in der Mitte des Bereichs endet, steigt der A / D-Wert ebenfalls nicht so stark an.
Die gleichen Konzepte gelten, wenn der Preis im unteren Teil der Preisspanne der Periode endet. Sowohl das Volumen als auch der Zeitpunkt, zu dem der Preis innerhalb der Bandbreite des Zeitraums fällt, bestimmen, um wie viel der A / D-Wert sinken wird.
Die Akkumulations- / Verteilungslinie wird verwendet, um die Preisentwicklung einzuschätzen und potenziell bevorstehende Umkehrungen zu erkennen.
Befindet sich der Kurs eines Wertpapiers in einem Abwärtstrend, während sich die Akkumulations- / Verteilungslinie in einem Aufwärtstrend befindet, zeigt der Indikator an, dass möglicherweise Kaufdruck besteht, und der Wert des Wertpapiers kann nach oben tendieren.
Befindet sich der Kurs eines Wertpapiers hingegen in einem Aufwärtstrend, während sich die Akkumulations- / Vertriebslinie in einem Abwärtstrend befindet, zeigt der Indikator an, dass möglicherweise Verkaufsdruck oder eine höhere Ausschüttung vorliegt. Dies warnt davor, dass der Preis für einen Rückgang fällig sein könnte.
In beiden Fällen liefert die Steilheit der Akkumulations- / Verteilungsleitung einen Einblick in den Trend. Eine stark steigende A / D-Linie bestätigt einen stark steigenden Preis. Auch wenn der Preis sinkt und der A / D ebenfalls sinkt, gibt es immer noch reichlich Distribution und die Preise werden wahrscheinlich weiter sinken.
Der Unterschied zwischen dem Akkumulations- / Verteilungsindikator und dem Bilanzvolumen (OBV)
Beide Indikatoren verwenden Preis und Volumen, obwohl sie es unterschiedlich verwenden. Das On Balance Volume (OBV) prüft, ob der aktuelle Schlusskurs höher oder niedriger als der vorherige Schlusskurs ist. Wenn der Schlusskurs höher ist, wird das Volumen der Periode hinzugefügt. Wenn der Schlusskurs niedriger ist, wird das Volumen der Periode abgezogen. Der A / D-Indikator berücksichtigt nicht den vorherigen Schlusskurs und verwendet einen Multiplikator, der darauf basiert, wo innerhalb des Bereichs des Zeitraums der geschlossene Preis liegt. Daher verwenden die Indikatoren unterschiedliche Berechnungen und können unterschiedliche Informationen liefern.
Einschränkungen bei der Verwendung des Akkumulations- / Verteilungsindikators
Der A / D-Indikator berücksichtigt keine Preisänderungen von einer Periode zur nächsten, sondern nur, wo der Preis innerhalb der aktuellen Periode schließt. Dies schafft einige Anomalien. Nehmen wir an, dass die Aktienlücken bei großem Volumen um 20% gesunken sind. Der Preis schwankt den ganzen Tag und bewegt sich im oberen Bereich seiner täglichen Bandbreite, ist aber immer noch um 18% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs gesunken. Eine solche Bewegung würde tatsächlich den A / D- Anstieg verursachen . Obwohl die Aktie einen erheblichen Wertverlust verzeichnete, wird der Indikator aufgrund des großen Volumens wahrscheinlich dramatisch ansteigen, da er im oberen Teil seiner täglichen Bandbreite lag.
Daher müssen Händler das Preischart überwachen und mögliche Anomalien wie diese markieren, da sie die Interpretation des Indikators beeinflussen können.
Eine der Hauptanwendungen des Indikators ist die Überwachung auf Abweichungen. Divergenzen können lange dauern und sind schlechte Zeitsignale. Wenn eine Abweichung zwischen Indikator und Preis auftritt, bedeutet dies nicht, dass eine Umkehr unmittelbar bevorsteht. Es kann lange dauern, bis sich der Preis umkehrt, oder es kann überhaupt nicht umgekehrt werden. Der A / D ist nur ein Werkzeug, mit dem sich Stärke oder Schwäche innerhalb eines Trends beurteilen lassen, aber er ist nicht fehlerfrei.
Verwenden Sie den A / D-Indikator in Verbindung mit anderen Analyseformen, z. B. Preisaktionsanalyse, Chartmuster oder Fundamentalanalyse, um ein vollständigeres Bild der Kursbewegungen einer Aktie zu erhalten.
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