4 Möglichkeiten, in einem Bärenmarkt zu überleben und zu gedeihen

Eine Baisse für Aktien könnte kommen. Nach einem neunjährigen Bullenmarkt besteht immer die Möglichkeit, dass ein Bärenmarkt gleich um die Ecke ist. Das Problem ist, dass es schwierig sein kann zu wissen, wann es kommt, wie lange es dauern wird oder wie stark es die Aktienkurse beeinflusst. Es ist also immer sicher zu sagen, dass ein Bärenmarkt kommt ... irgendwann. Und es ist immer gut, einige der Vorläufer und Möglichkeiten zur Absicherung zu kennen.

Es gibt keinen Grund, alarmiert zu sein. Sie können nicht nur den nächsten Bärenmarkt überleben, sondern auch davon profitieren. Im Folgenden finden Sie einige Techniken, mit denen Sie entweder Ihre Portfolioverluste reduzieren oder sogar etwas Geld mit dem großen bösen Bären verdienen können. (Lesen Sie dazu den Artikel: Anpassung an einen Bärenmarkt .)

Laut Investopedia ist ein Bärenmarkt eine "Marktbedingung, bei der die Kurse von Wertpapieren sinken und ein weit verbreiteter Pessimismus dazu führt, dass sich die negative Stimmung selbst aufrechterhält. Da Anleger mit Verlusten an einem Bärenmarkt und Verkäufen rechnen, hält der Pessimismus an wächst nur Obwohl die Zahlen für viele von einem Rückgang um 20% oder mehr in mehreren breiten Marktindizes wie dem Dow Jones Industrial Average (DJIA) oder dem Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) über mindestens zwei abweichen können -monatiger Zeitraum gilt als Eintritt in einen Bärenmarkt. "

Das Dilemma besteht darin, dass wir zu Beginn des Aktienrückgangs nie wissen, ob es sich um eine einfache 5% - oder 10% -Korrektur oder um einen tieferen Rückgang auf dem Bärenmarkt handelt. Wenn Sie zu lange warten und die Aktienkurse wieder steigen, haben Sie die Gelegenheit verpasst, auf ein Minus zu setzen, und werden nicht von der Erholung der Preise profitieren. Wenn Sie jedoch zu schnell den Abzug betätigen, werden Ihre neuen Aktienkäufe möglicherweise weiter sinken. In diesen Fällen kann es schwierig sein, das beste Timing zu ermitteln und den aktiven Handel zu Beginn eines Bärenmarktes zu steuern.

Eine 10% Korrektur ist nicht das Problem. Die meisten Anleger können das ertragen. Es ist die 78% -Korrektur, wie wir in der von 2000 bis 2002 platzenden Nasdaq-Technologie-Blase gesehen haben, oder die 54%, die der Dow zwischen 2007 und 2009 verloren hat. Und jedes Mal, wenn eine 10% -Korrektur vorgenommen wird, werden die üblichen Ergebnisse des Finanzkabels erzielt Die Cheerleader der Wall Street beruhigen die Öffentlichkeit mit: "Warte, keine Panik, kaufe mehr."

Oft schlagen sie vor, Dividendenaktien als Absicherung zu kaufen. Wenn Sie jedoch all-in gehen, wenn der Markt um 10% fällt und dann um weitere 40% oder 50%, ist diese Dividende von 5% angesichts der Zerstörung des Portfolios oft ein sehr kleiner Trost.

Was können wir also tun, um unsere Verluste wirklich abzufedern und in einem Bärenmarkt sogar etwas Geld zu verdienen? Hier sind vier Strategien zur Überwindung des nächsten Bärenmarktes:

Strategie 1: Der 401 (k)

Eine Lehre aus dem Bärenmarkt 2007-2009 ist, dass Sie Erfolg haben werden, wenn Sie in regelmäßigen Abständen Indexfonds über einen 401 (k) kaufen, wenn sich der Markt endlich erholt. Diejenigen, die diese Strategie anwendeten, wussten nicht, ob der Bär im Dezember 2007, Juni 2008 oder, wie es letztendlich der Fall war, im März 2009 enden würde.

Die Leute sagten mir, dass ihr 401 (k) bis zum Ende des Bärenmarktes halbiert war, aber alle Aktien, die auf dem Weg nach unten gekauft wurden, wurden profitabel, als sich der Markt schließlich drehte und höher stieg. Bis zum Jahr 2015 haben diejenigen, die sich dort aufgehalten haben, enorme Gewinne aus den während des Abschwungs gekauften billigeren Aktien, dem Unternehmens-Matching und all ihrem Geld gemacht, das sie aus den Aktien, die vor dem Höhepunkt 2006 gekauft wurden, zurückbekommen (und dann mehr Gewinn gemacht haben). 07. Es ist also am besten, nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt All-in zu gehen, sondern in regelmäßigen Abständen kleine Beträge zu investieren.

Strategie 2: Kaufen Sie kurz- und langfristige Puts

Wenn Sie der Meinung sind, dass sich ein Bärenmarkt entwickelt und beträchtliche Long-Positionen auf dem Markt hält, besteht eine weitere nützliche Strategie darin, kostengünstige kurz- und langfristige Puts für die wichtigsten Indizes zu kaufen. Beachten Sie, dass der Handel mit Derivaten häufig mit Margin-Anforderungen verbunden ist und in der Regel besondere Zugriffsrechte für Ihr Brokerage-Konto erfordert.

Ein Put ist eine Option, die Rechte für 100 Aktien darstellt, eine festgelegte Zeitspanne bis zu ihrem wertlosen Ablauf hat und einen festgelegten Verkaufspreis hat. Wenn Sie Puts auf den Dow Jones Industrial Average, den S & P 500 und den Nasdaq kaufen und der Markt fällt, werden Ihre Puts an Wert gewinnen, wenn diese Indizes fallen. Da Optionen um einen viel größeren Prozentsatz zunehmen oder abnehmen als Aktien, kann bereits eine geringe Anzahl von Put-Kontrakten die Verluste Ihrer langfristigen Aktienposition ausgleichen. Mit dem bevorstehenden Verfall haben Sie die Möglichkeit, Ihre Puts auf dem freien Markt zu verkaufen oder auszuüben und die Aktien aufzugeben. (Siehe auch: Grundlegendes zu Put-Optionen und sinkende Kurse? Put kaufen!)

Strategie 3: Verkauf von „nackten“ Puts

Der Verkauf eines "nackten" Puts beinhaltet den Verkauf der Puts, die andere kaufen möchten, gegen Bargeldprämien. In einem Bärenmarkt sollte es keinen Mangel an interessierten Käufern geben. Wenn Sie einen Put-Kontrakt verkaufen, hoffen Sie, dass der Put bei oder über seinem Ausübungspreis wertlos verfällt. In diesem Fall profitieren Sie davon, dass Sie die gesamte Prämie behalten und die Transaktion endet. Sollte der Aktienkurs jedoch unter den Ausübungspreis fallen und der Put-Inhaber die Option ausüben, sind Sie gezwungen, die Aktien mit Verlust zu übernehmen.

Die Prämie bietet Ihnen einen gewissen Nachteil. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie verkaufen einen Put am 21. Juli mit einem Strike von 10 USD und die Prämie, die Ihnen gezahlt wird, beträgt 0, 50. Dies gibt Ihnen ein Polster von bis zu 9, 50 US-Dollar, für das Sie die Gewinnschwelle halten können.

Mit nackten Puts sind Sie am empfangenden Ende einer Derivattransaktion, sodass die beste Strategie darin bestehen kann, kurzfristige Puts auf solide Unternehmen zu verkaufen, die Sie gerne besitzen würden, wenn Sie müssen, insbesondere wenn sie Dividenden zahlen. Sogar in einem Bärenmarkt wird es Perioden geben, in denen die Aktienkurse steigen und Sie von den Puts profitieren.

Strategie 4: Finden der Vermögenswerte, die den Preis erhöhen

Ich finde es hilfreich, nach Bärenmärkten in der Vergangenheit zu suchen, um zu sehen, welche Aktien, Sektoren oder Vermögenswerte tatsächlich gestiegen sind oder sich zumindest behauptet haben, als der Markt um sie herum voll war. Manchmal übertreffen die Edelmetalle wie Gold und Silber. Aktien von Nahrungsmitteln und Körperpflegemitteln, die oft als „defensive Aktien“ bezeichnet werden, schneiden normalerweise gut ab. Es gibt Zeiten, in denen die Anleihen steigen, wenn die Aktien fallen. Manchmal kann ein bestimmter Sektor des Marktes, wie Versorger, Immobilien oder das Gesundheitswesen, gut abschneiden, auch wenn andere Sektoren an Wert verlieren.

Viele Finanzwebsites veröffentlichen Sektorperformances für unterschiedliche Zeiträume, und Sie können leicht erkennen, welche Sektoren derzeit besser abschneiden als andere. Beginnen Sie damit, einen Teil Ihres Bargeldes in diesen Sektoren zuzuteilen, wie es ein Sektor getan hat und der normalerweise über einen langen Zeitraum eine gute Leistung erbringt. Bärenmärkte können auch unterschiedliche Katalysatoren haben, sodass diese Strategie auch dazu beitragen kann, die Anleger entsprechend zu allokieren.

Die Quintessenz

Wie Sie sehen, müssen wir uns nicht vor dem großen Bärenmarkt fürchten, sondern können uns durch den Einsatz alternativer Strategien in Zeiten, in denen viele andere große Verluste in ihren Portfolios erleiden, recht gut behaupten. (Weitere Informationen finden Sie im Artikel: Ein tieferer Einblick in die Bullen- und Bärenmärkte .)