Die 4 Möglichkeiten, Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen

Ein wichtiger Aspekt des Investierens, der manchmal übersehen wird, ist die Art und Weise, wie verschiedene Wertpapiere gekauft und verkauft werden. Mit der Einführung niedrigerer Provisionssätze, der Lockerung regulatorischer Vorschriften und dem gestiegenen öffentlichen Interesse an Investitionen boomt die Finanzindustrie mit unterschiedlichen Möglichkeiten für den Kauf und Verkauf von Aktien, Anleihen und Investmentfonds.

In Nordamerika können Sie mit Wertpapieren auf folgende vier Arten handeln:

• Maklergeschäfte
• Das Unternehmen, das sie herausgibt
• Banken
• Einzelne Investoren

Die zentralen Thesen

• Eine der häufigsten und einfachsten Möglichkeiten, Aktien, Investmentfonds und Anleihen zu kaufen und zu verkaufen, ist ein Maklerhaus.
• In den meisten Fällen ist die direkte Transaktionsmethode mit dem emittierenden Unternehmen schwieriger als der Kauf und Verkauf von Wertpapieren über einen Broker.
• Obwohl die meisten Banken keine Aktien verkaufen, bieten sie Investmentfonds und Anleihen an.
• Es gibt viele Möglichkeiten, Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Jedes hat seine eigenen Vorteile, Herausforderungen und Risiken.

Maklerhäuser

Eine der häufigsten und einfachsten Möglichkeiten, Aktien, Investmentfonds und Anleihen zu kaufen und zu verkaufen, ist ein Maklerhaus. Maklerfirmen verlangen in der Regel, dass Sie ein Konto bei ihnen eröffnen und einen bestimmten Betrag als Zeichen von Treu und Glauben einzahlen. Broker sind beliebt, weil sie (und nicht Sie) einen Großteil der Arbeit hinter den Kulissen erledigen, z. B. die erforderlichen Formalitäten erledigen und für rechtzeitige Dividendenzahlungen sorgen. Die Wahl des richtigen Brokers ist ein wichtiger erster Schritt für neue Investoren.

Full-Service-Makler

In der Vergangenheit bestand die wichtigste Möglichkeit für Anleger, in den Wertpapiermarkt einzusteigen, darin, sich einfach an ihre Full-Service-Broker zu wenden und sie zu veranlassen, in ihrem Namen verschiedene Aktien und Anleihen zu kaufen. Aufgrund der persönlichen Beziehung, die sich häufig zwischen Anleger und Broker entwickelt, rufen Full-Service-Broker in der Regel ihre Kunden an und geben Empfehlungen für den Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere.

Discount Brokerages

Discount-Brokerage erfreuen sich bei Anlegern aufgrund immer geringerer Provisionen zunehmender Beliebtheit. Diese Makler bieten wie große Supermärkte den Anlegern eine große Auswahl zu geringen Kosten. Die meisten Arbeiten müssen Anleger jedoch selbst erledigen. Bei fast allen Discount-Brokern können Sie Aktien, Anleihen oder Investmentfonds kaufen, indem Sie entweder einen der Investmentvertreter anrufen, der eine Provision erhebt, oder die Transaktion selbst online abschließen.

In jedem Fall müssen Sie ein Order-Ticket eingeben, das die Art des Wertpapiers angibt, das Sie kaufen möchten (Anleihe, Aktie oder Investmentfonds), den Preis, den Sie dafür zahlen möchten, die Menge, die Sie kaufen möchten, und die Dauer, für die Sie die Bestellung aktiv lassen möchten (z. B. einen Tag bis einen Monat). Nach ordnungsgemäßer Ausführung der Bestellung wird die Bestellung an die Börse gesendet, an der die Aktie, die Anleihe oder der Investmentfonds zu den auf der Bestellkarte angegebenen Bedingungen gekauft oder verkauft werden.

Direkt aus dem Geschäft

In den meisten Fällen ist es schwieriger, direkt mit dem emittierenden Unternehmen Geschäfte zu tätigen, als Wertpapiere über einen Broker zu kaufen und zu verkaufen. Wenngleich direkte Transaktionen Vorteile haben.

Bei der Beurteilung dieser Transaktionsmethode ist zunächst zu prüfen, ob Sie die Wertpapiere sicher selbst halten können. Wenn Sie Aktien oder Anleihen direkt vom Emittenten kaufen, werden diese entweder in Form von Namens- oder Inhaberzertifikaten gehalten.

Wenn Ihr Kauf in Form eines Inhabers erfolgt, führt die ausstellende Stelle keine Aufzeichnungen über Transaktionen. Dies bedeutet, dass Sie für die Aufbewahrung des Wertpapiers verantwortlich sind. Wenn Sie ein Wertpapier in Inhaberform verlieren, können Sie es nicht mehr abrufen. Die Person, die es findet, ist der stolze neue Besitzer Ihrer Aktie. Dieses Problem tritt bei Investmentfonds nicht auf, da Sie die Anteile nicht einzeln halten.

Zweitens, brauchen Sie sofort Zugang zu den Mitteln? Beim Verkauf von Investmentfonds können Sie in der Regel drei Tage nach dem Transaktionsdatum Bargeld erhalten. Das Warten auf Mittel aus dem Verkauf von Aktien oder Anleihen kann jedoch erheblich länger dauern. Wenn Sie beispielsweise registrierte Instrumente verkaufen möchten, müssen Sie die Rückseite jedes Zertifikats unterschreiben und an das ausstellende Unternehmen zurücksenden, bevor Sie Bargeld erhalten können.

Wie wichtig ist Ihnen der Kauf- oder Verkaufspreis? Wenn Sie Aktien, Anleihen und Investmentfonds zum günstigsten Marktpreis kaufen möchten, ist der direkte Umgang mit einem Emittenten möglicherweise nichts für Sie. Wenn Sie Aktien oder Anleihen direkt von einem Emittenten kaufen, müssen Sie diese in der Regel zu einem vom Emittenten festgelegten Preis kaufen und zu einem anderen festgelegten Preis zurückverkaufen.

Warum sollte jemand angesichts all dieser Bedenken direkt kaufen und verkaufen wollen? Im Gegensatz zu Maklern, für die möglicherweise ein Mindestkaufbetrag in US-Dollar erforderlich ist, gelten für Unternehmen in der Regel nur wenige Einschränkungen hinsichtlich der Mindestanzahl der gekauften Einheiten. Darüber hinaus benötigen Sie kein Konto, was manchmal ein Mindestguthaben erfordert und langfristige Anleger mit Gebühren für Inaktivität bestraft.

Banken

Obwohl die meisten Banken keine Aktien verkaufen, bieten sie Investmentfonds und Anleihen an. Ihre Auswahl wird sich jedoch auf die von der Bank selbst oder von ihren Partnern angebotenen Mittel beschränken. Auf der positiven Seite, Leichtigkeit. Sie können einfach in fast jede Eckbank gehen und Investmentfonds oder Anleihen vor Ort kaufen.

Ein Bankvertreter sollte Ihnen die verschiedenen Merkmale und Mindestabnahmemengen der verfügbaren Produkte mitteilen können.

Von Person zu Person

Theoretisch können Sie Wertpapiere einzeln (außerhalb einer Börse) kaufen und verkaufen. Angenommen, ein Freund hat eine Aktie, die Sie kaufen möchten, oder ein Verwandter, der das Geld sofort benötigt, möchte Ihnen eine Anleihe verkaufen. Es kann getan werden, aber hüten Sie sich vor Betrügereien wie falschen Zertifikaten.

Bei den meisten Aktien und Anleihen muss die Gegenpartei als Käufer die Zertifikate bei Ihnen unterschreiben. Wenn Sie verkaufen möchten, müssen Sie nur die Rückseite der Zertifikate unterschreiben, die dann an eine andere Partei verkauft werden können. In beiden Szenarien müssen die Sicherheitszertifikate nach dem Signieren an das Unternehmen zurückgesendet werden, um unter dem Namen des neuen Eigentümers erneut registriert zu werden.

Die Quintessenz

Es gibt viele Möglichkeiten, Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Jedes hat seine eigenen Vorteile, Herausforderungen und Risiken. Egal, ob Sie sich für einen Full-Service- oder Discount-Broker, ein ausstellendes Unternehmen, eine Bank, einen Freund oder einen Verwandten entscheiden, stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Hausaufgaben gemacht und die für Sie am besten geeignete Route ermittelt haben.