10 Aktien mit niedriger Volatilität für wilde Märkte

Anleger, die sich über eine erhöhte Volatilität an den Aktienmärkten nicht sicher sind, können Aktien mit einer Erfolgsgeschichte von Monat zu Monat in Betracht ziehen. Tatsächlich ist die sogenannte Anomalie der geringen Volatilität die Feststellung, dass Aktien mit geringer Volatilität auf lange Sicht häufig höhere Renditen erzielen als Aktien mit größeren Kursschwankungen, wie wissenschaftliche Untersuchungen belegen. Mark Hulbert, Entwickler des Hulbert-Ratingsystems für Finanznewsletter, zitiert diese Studie in seiner Barron-Kolumne und empfiehlt 10 Aktien mit geringer Volatilität: Aflac Inc. (AFL), Amdocs Ltd. (DOX), BCE Inc. (BCE)., Berkshire Hathaway Inc. Klasse B (BRK.B), Coca-Cola Co. (KO), Honeywell International Inc. (HON), Loews Corp. (L), PepsiCo Inc. (PEP), Republic Services Inc. (RSG) ) und Procter & Gamble Co. (PG).

Die oben zitierte umfassende Studie untersuchte von 1990 bis 2011 33 Aktienmärkte auf der ganzen Welt. Die Autoren stellen fest, dass ähnliche Ergebnisse in früheren Veröffentlichungen für die Zeiträume 1926–1970 und 1970–1990 vorgelegt wurden. Da der Investopedia Anxiety Index (IAI) bei Millionen von Lesern weltweit ein extrem hohes Maß an Nervosität in Bezug auf die Wertpapiermärkte verzeichnet, was vor allem auf die Rückkehr der Volatilität zurückzuführen ist, bietet sich diese Gelegenheit. Der CBOE Volatility Index (VIX) schloss am 26. Februar um 15, 85 Uhr und lag damit um 68% unter seinem Mittagshoch von 50, 30 am 6. Februar. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: 4 Top-Aktien mit niedriger Volatilität für 2018. )

Leistungsdaten

Hier sind die Kursbewegungen dieser Aktien vom Schluss am 9. März 2009 bis zum Schluss am 26. Februar und während der jüngsten Korrektur zwischen dem Schluss am 26. Januar und dem 8. Februar. Der Schluss am 9. März 2009 wird allgemein als Ende anerkannt des vorherigen Bärenmarktes. Diese Berechnungen basieren auf angepassten Schlusskursdaten von Yahoo Finance:

• Aflac Inc. (AFL), + 892%, -8, 5%
• Amdocs Ltd. (DOX), + 355%, -8, 5%
• BCE Inc. (BCE), + 306%, -5, 7%
• Berkshire Hathaway Inc. Klasse B (BRK.B), + 356%, -11, 9%
• Coca-Cola Co. (KO), + 234%, -11, 2%
• Honeywell International Inc. (HON), + 740%, -11, 5%
• Loews Corp. (L), + 197%, -13, 9%
• PepsiCo Inc. (PEP), + 213%, -9, 5%
• Republic Services Inc. (RSG), + 435%, -9, 5%
• Procter & Gamble Co. (PG), + 145%, -8, 6%

Der S & P 500 Index (SPX) hat seit Beginn des aktuellen Bullenmarktes 311% zugelegt und ist während der jüngsten Korrektur um 10, 2% gefallen. Oben sind die 10 Aktien mit der niedrigsten Volatilität aufgeführt, die auch von mindestens einem der von Hulbert Financial Digest bewerteten Anlageberater mit der besten Performance empfohlen werden. Für die Volatilität stützte sich Hulbert auf eine Website des verstorbenen Finanzprofessors Robert Haugen, Mitautor der oben genannten Papiere, die eine Liste der Aktien enthält, deren Kurse die niedrigsten monatlichen Standardabweichungen in den letzten 24 Monaten aufwiesen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Niedrige Volatilität kann zum Absturz des Marktes führen: Filia .)

Studienergebnisse

Basierend auf Daten seit dem 31. Mai 1988 übertraf der MSCI USA Minimum Volatility Index den S & P 500 um durchschnittlich 30 Basispunkte pro Jahr, einschließlich reinvestierter Dividenden, gemäß einer Analyse von Ned Davis Research, die von Hulbert vorgelegt wurde. An den Bullenmärkten lag der Niedrigvolatilitätsindex mit durchschnittlich 3, 0 Prozentpunkten pro Jahr hinter dem Index, an den Bärenmärkten mit durchschnittlich 10, 39 Prozentpunkten pro Jahr.

In Zeiten niedriger Volatilität schneiden Aktien mit niedriger Volatilität etwas schlechter ab. Im Verlauf des aktuellen Bullenmarkts blieb der MSCI USA Minimum Volatility Index durchschnittlich um einen vollen Prozentpunkt pro Jahr hinter dem S & P 500 zurück. 2017 sei das Defizit auf 2, 6 Prozentpunkte gestiegen, fügt Hulbert hinzu.

Liquiditätsstrafe

Kurzfristig könnten Aktien mit geringer Volatilität, wie bereits während der jüngsten Korrektur, den größten Kursrückgang verzeichnen, stellt Hulbert fest. Nardin Baker, Chefstratege bei South Street Investment Advisors in Boston, arbeitete mit Haugen an Studien zu Aktien mit geringer Volatilität. Er sagte Hulbert, dass Aktien mit geringer Volatilität in der Regel auch die liquidesten Aktien sind und daher häufig einen übermäßigen Verkaufsdruck von Instituten ausüben, die in einem Abschwung Geld beschaffen müssen. Allerdings tendieren sie dazu, sich innerhalb weniger Monate zu erholen.