Was bedeutet es, wenn Leute sagen, dass sie "den Markt schlagen"?

"Den Markt schlagen" ist eine schwer zu analysierende Phrase. Es kann verwendet werden, um auf zwei verschiedene Situationen Bezug zu nehmen.

Anlegerportfolio

Ein Anleger, Portfoliomanager, Fonds oder anderer Anlagespezialist erzielt eine bessere Rendite als der Marktdurchschnitt. Der Marktdurchschnitt kann auf viele Arten berechnet werden, aber normalerweise ist eine Benchmark - wie der S & P 500 oder der Dow Jones Industrial Average-Index - eine gute Darstellung des Marktdurchschnitts. Wenn Ihre Renditen die prozentuale Rendite der ausgewählten Benchmark überschreiten, haben Sie den Markt geschlagen.

Unternehmensergebnis

Das Ergebnis, der Umsatz oder eine andere Bewertungsmetrik eines Unternehmens ist derjenigen anderer Unternehmen in seiner Branche überlegen. Woher wissen Sie, wann dies geschieht? Nun, wenn ein Unternehmen den Markt um ein Vielfaches schlägt, sind die Finanznachrichten normalerweise ziemlich gut darin, es Ihnen zu sagen. Wenn Sie es jedoch selbst herausfinden möchten, müssen Sie Ihren Rechner auseinanderbrechen und einige Informationen von den Unternehmen anfordern, die Sie messen möchten. Viele Finanzmagazine tun dies regelmäßig für Sie - sie haben eine Rubrik mit dem Titel "Branchenführer". Wir schlagen nicht vor, dass Sie für Ihre Investitionsentscheidungen auf Zeitschriften angewiesen sind, aber diese Veröffentlichungen sind möglicherweise ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie nach Unternehmen suchen, die Sie recherchieren möchten.

Advisor Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, Kalifornien

Dieser Satz ist nicht die genaueste Aussage in der Welt des Investierens, weil es so viele verschiedene Märkte gibt. Die meisten Leute vergleichen die Performance nur mit dem S & P 500, aber wenn Sie wirklich verstehen wollen, wie gut Sie abschneiden, ist es besser, die Wertpapiere (Aktien, Investmentfonds, ETFs) mit ihrer Performance gegenüber einer Benchmark, dem Index, zu vergleichen Das entspricht am besten der gleichen Anlageklasse. Wenn Sie beispielsweise einen Investmentfonds für Schwellenländer in Ihrer IRA haben, sollten Sie diesen Fonds mit einem Index für Schwellenländer vergleichen. Sie würden einen aufstrebenden Investmentfonds nicht mit dem S & P 500 vergleichen: Sie teilen nicht die gleichen Aktien, die börsennotierten Unternehmen sind häufig mit unterschiedlichen Risiken und Chancen konfrontiert - und auch die Wirtschaft und das politische Umfeld ihrer Länder können sehr unterschiedlich sein.