Tesla-Aktienanalysten sorgen für Ergebnisvorsprung

(Hinweis: Der Autor dieser fundamentalen Analyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager. Er und seine Kunden besitzen Aktien von Tesla.)

Analysten scheinen die Aktie von Tesla Inc. (TSLA) immer negativer zu bewerten, da der Elektroautohersteller die Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal am 1. August vorbereitet. In den vergangenen Wochen haben Analysten nicht nur ihre Umsatzschätzungen und -einnahmen gesenkt die erwarteten Verluste für das kommende Quartal ausweiten, aber auch ihre Kursziele senken. Ein Zeichen dafür, dass der Optimismus in Bezug auf die Aktie vielleicht nachlässt.

Das Unternehmen wird voraussichtlich einen Nettoverlust von 2, 79 USD je Aktie ausweisen, während der Umsatz im zweiten Quartal um 41% auf 3, 94 Mrd. USD steigen wird. Alle Augen sind auf die Anlaufrate des Modells 3 gerichtet und darauf, wie viel Geld das Unternehmen noch zur Verfügung hat, um den Betrieb fortzusetzen.

Schätzungen reduzieren

TSLA-Ertragsschätzungen für die Daten des aktuellen Quartals von YCharts

Im vergangenen Monat haben Analysten ihre Umsatzschätzungen für das Quartal um über 6% gesenkt. Angesichts eines erwarteten Umsatzrückgangs erwarten Analysten, dass sich der Verlust von Tesla von 2, 73 USD pro Aktie vor weniger als einem Monat auf 2, 79 USD ausweiten wird. Die Reduzierung der Umsatzprognose ist wahrscheinlich darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen die Erwartungen für die Lieferung von Modell 3 nicht erfüllt. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Tesla fällt, da Händler Lieferungen über die Produktion hinaus beobachten .)

Preissenkungsziel

Das Kursziel für die Aktie ist ebenfalls stetig gesunken. Seit Jahresbeginn haben Analysten ihr Kursziel für die Aktie um fast 7% auf durchschnittlich ca. 285 USD gesenkt, fast 5% unter dem aktuellen Aktienkurs von ca. 297 USD. Von den 25 Analysten, die sich mit der Aktie befassen, erzielen nur 28% Aktien einen Kauf oder eine Outperformance, während 32% Aktien einen Hold erzielen. Inzwischen erzielen 40% der Analysten, die den Aktienkurs abdecken, eine Underperformance oder verkaufen.

Finanzielle Situation

TSLA Cash and Equivalents (Quarterly) -Daten von YCharts

Die Cash-Position von Tesla im kommenden Quartal könnte sich für Analysten und Investoren sogar als kritischer erweisen als diese Schätzungen zu Umsatz und Ergebnis. Tesla verzeichnete zum Ende des ersten Quartals einen Rückgang der liquiden Mittel auf rund 2, 7 Mrd. USD, was einem Rückgang von 20% gegenüber dem vierten Quartal entspricht, als das Unternehmen die Produktion für das Modell 3 ankurbelte. Wie viel Bargeld Tesla nach diesem Quartal zur Verfügung hat kann Fragen aufwerfen und die Notwendigkeit einer Kapitalerhöhung. (Siehe auch: Macht Elon Moschus die Sache für Tesla noch schlimmer? ">

TSLA Quarterly EPS Schätzt Daten von YCharts

Analysten gehen davon aus, dass sich die Lage für Tesla in Zukunft verbessern wird, und gehen sogar davon aus, dass das Unternehmen im vierten Quartal Gewinne erzielen wird. Die große Frage ist, ob dies bald ausreicht, um die Anforderungen der Anleger zu erfüllen.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.