Technischer Indikator
Technische Indikatoren sind heuristische oder mathematische Berechnungen, die auf dem Preis, dem Volumen oder den offenen Positionen eines Wertpapiers oder Kontrakts basieren und von Händlern verwendet werden, die der technischen Analyse folgen.
Durch die Analyse historischer Daten verwenden technische Analysten Indikatoren, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Beispiele für gängige technische Indikatoren sind der Relative Strength Index, der Money Flow Index, Stochastics, MACD und Bollinger Bands®.
Die zentralen Thesen
- Technische Indikatoren sind heuristische oder mathematische Berechnungen, die auf dem Preis, dem Volumen oder den offenen Positionen eines Wertpapiers oder Kontrakts basieren und von Händlern verwendet werden, die der technischen Analyse folgen.
- Technische Analysten oder Chartisten suchen nach technischen Indikatoren in historischen Vermögenspreisdaten, um Ein- und Ausstiegspunkte für Trades zu beurteilen.
- Es gibt mehrere technische Indikatoren, die grob in zwei Hauptkategorien unterteilt werden: Überlagerungen und Oszillatoren.
Wie technische Indikatoren funktionieren
Die technische Analyse ist eine Handelsdisziplin, die zur Bewertung von Anlagen und zur Ermittlung von Handelsmöglichkeiten eingesetzt wird, indem statistische Trends analysiert werden, die aus Handelsaktivitäten wie Preisbewegungen und -volumina stammen. Im Gegensatz zu fundamentalen Analysten, die versuchen, den inneren Wert eines Wertpapiers basierend auf finanziellen oder wirtschaftlichen Daten zu bewerten, konzentrieren sich technische Analysten auf Muster von Kursbewegungen, Handelssignalen und verschiedene andere analytische Chart-Tools, um die Stärke oder Schwäche eines Wertpapiers zu bewerten.
Die technische Analyse kann für jedes Wertpapier mit historischen Handelsdaten verwendet werden. Dies schließt Aktien, Futures, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Währungen und andere Wertpapiere ein. In diesem Lernprogramm analysieren wir normalerweise die Bestände in unseren Beispielen. Beachten Sie jedoch, dass diese Konzepte auf jede Art von Sicherheit angewendet werden können. Tatsächlich ist die technische Analyse in Rohstoff- und Devisenmärkten, in denen Händler sich auf kurzfristige Preisbewegungen konzentrieren, weitaus häufiger.
Technische Indikatoren, auch als "technische Indikatoren" bezeichnet, konzentrieren sich eher auf historische Handelsdaten wie Preis, Volumen und Open Interest als auf die Fundamentaldaten eines Unternehmens wie Ertrag, Umsatz oder Gewinnmargen. Technische Indikatoren werden häufig von aktiven Händlern verwendet, da sie dazu dienen, kurzfristige Preisbewegungen zu analysieren. Langfristige Anleger können jedoch auch technische Indikatoren verwenden, um Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu identifizieren.
Es gibt zwei grundlegende Arten von technischen Indikatoren:
- Overlays: Technische Indikatoren, die dieselbe Skala wie die Kurse verwenden, werden in einem Aktienchart über den Kursen dargestellt. Beispiele sind gleitende Durchschnitte und Bollinger-Bänder®.
- Oszillatoren: Technische Indikatoren, die zwischen einem lokalen Minimum und einem Maximum pendeln, werden über oder unter einem Preischart aufgezeichnet. Beispiele sind der stochastische Oszillator, MACD oder RSI.
Händler verwenden häufig viele verschiedene technische Indikatoren bei der Analyse eines Wertpapiers. Bei Tausenden von verschiedenen Optionen müssen Händler die für sie am besten geeigneten Indikatoren auswählen und sich mit deren Funktionsweise vertraut machen. Händler können auch technische Indikatoren mit subjektiveren Formen der technischen Analyse kombinieren, z. B. das Betrachten von Chartmustern, um Handelsideen zu entwickeln. Technische Indikatoren können aufgrund ihres quantitativen Charakters auch in automatisierte Handelssysteme einbezogen werden.
Beispiel für technische Indikatoren
Die folgende Grafik zeigt einige der gebräuchlichsten technischen Indikatoren, einschließlich gleitender Durchschnitte, des relativen Stärkeindex (RSI) und der gleitenden durchschnittlichen Konvergenz-Divergenz (MACD).
In diesem Beispiel werden die gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitte über den Kursen aufgetragen, um zu zeigen, wo der aktuelle Preis im Verhältnis zu seinen historischen Durchschnitten steht. Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt liegt in diesem Fall über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, was darauf hindeutet, dass der Gesamttrend positiv war. Der RSI über der Grafik zeigt die Stärke des aktuellen Trends - in diesem Fall ein neutraler Wert von 49, 07 - und der MACD unter der Grafik zeigt, wie die beiden gleitenden Durchschnitte konvergiert oder divergiert haben - in diesem Fall leicht bärisch.
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